Ryzyko zniszczenia

Co to jest ryzyko zniszczenia?

Ryzyko ruiny to prawdopodobieństwo, że dana osoba straci znaczną ilość pieniędzy poprzez inwestowanie, handel lub hazard do momentu, w którym nie będzie już możliwe odzyskanie strat lub kontynuowanie. Ryzyko ruiny jest zwykle obliczane jako prawdopodobieństwo straty, znane również jako „prawdopodobieństwo ruiny”.

Zrozumienie ryzyka zagłady

Ryzyko ruiny można zidentyfikować poprzez zaawansowane modelowanie finansowe i wyrazić jako prawdopodobieństwo. Złożoność metodologii modelowania finansowego związana z obliczaniem ryzyka ruiny będzie zazwyczaj zależeć od liczby i różnorodności inwestycji związanych z kompleksowym portfelem handlowym. Zasadniczo ryzyko upadku w grach hazardowych i inwestowaniu nie różni się tak bardzo, ponieważ zależy od tego, ile zakładów (inwestycji) zostało postawionych i ile jest kapitału, aby zamortyzować prawdopodobne straty. Główna różnica polega na tym, że inwestycje nie są zakładami o sumie zerowej. Każda inwestycja charakteryzuje się innym profilem ryzyka i prawdopodobieństwem wypłaty, przy czym niektóre z nich stanowią ryzyko dla całego kapitału, a inne gwarantują zwrot zasad bez względu na wyniki.

Kontrolowanie ryzyka zniszczenia

Koncepcja dywersyfikacji została częściowo opracowana w celu ograniczenia ryzyka ruiny. Budowanie strategii zarządzania ryzykiem w przypadku portfeli obejmujących wiele aktywów może być niezwykle trudne ze względu na nieskończoną liczbę scenariuszy związanych z inwestycjami w całym portfelu. Niektóre inwestycje, takie jak obligacje i fundusze, mają wiele danych historycznych, które pozwalają na obszerną analizę prawdopodobieństwa przy szerokim zakresie parametrów. Inne, takie jak niestandardowe instrumenty pochodne, są często wyjątkowe i czasami trudno je odpowiednio przeanalizować pod kątem ekspozycji. Co więcej, zawsze zdarzają się alokacji aktywów, które inwestują podstawowy poziom kapitału w aktywa wolne od ryzyka lub aktywa o bardzo niskim ryzyku, jednocześnie podejmując zakłady o wyższym ryzyku w innych obszarach portfela.

Programy zarządzania ryzykiem można dostosować do inwestora i rodzaju zaangażowanych inwestycji. Programy zarządzania ryzykiem będą się różnić w zależności od dyscypliny, a niektóre standardowe praktyki w branży finansowej zostaną opracowane z myślą o zarządzaniu inwestycjami, ubezpieczeniach, kapitale wysokiego ryzyka i tak dalej. Instytucjonalne zarządzanie ryzykiem jest zwykle wymagane przez regulacje dla wszystkich typów scenariuszy inwestycyjnych w branży finansowej, a najlepsze praktyki, takie jak aktywne monitorowanie obszarów, takich jak ryzyko kontrahenta, są szeroko stosowane. Zarządzanie ryzykiem osobistym w portfelu inwestycyjnym jest jednak często pomijane lub błędnie obliczane.