5 wskazówek, jak śledzić rynki dla zapracowanych inwestorów

Aktywni inwestorzy muszą stale monitorować swój portfel pod kątem zmian. Inwestorzy pasywni lub ci o dłuższej perspektywie mogą jednak pozwolić sobie na bardziej swobodne podejście. Ale wszyscy inwestorzy nadal muszą od czasu do czasu odrobić lekcje.

Poniższych pięć wskazówek może pomóc w prawidłowym zarządzaniu czasem i inwestycjami.

Skoncentruj się na stopach procentowych i trendach towarowych (dzienne)

Nie musisz codziennie śledzić zmian rynkowych, aby odnieść sukces jako inwestor, ale świadomość trendów na rynku może pomóc Ci ograniczyć słuchanie „gorących wskazówek” lub plotek przez cały dzień. Dobrym sposobem na powstrzymanie niepokoju spowodowanego plotkami inwestycyjnymi, które słyszysz, jest poszukiwanie odpowiednich informacji już teraz.

Dwa duże obszary, na których należy się skoncentrować, to stopy procentowe i koszty towarów / pracy.

Wyższe stopy procentowe zwykle prowadzą do niższych cen akcji, ponieważ generalnie, gdy firmy wydają więcej pieniędzy na spłaty pożyczek, obniżają się ich zyski – a niższe zyski oznaczają niższe ceny akcji. I odwrotnie, niższe stopy mogą oznaczać, że zarówno firmy, jak i osoby fizyczne będą wydawać mniej na spłaty odsetek, wzrosną zyski, a wyższe zyski przełoży się na wyższe ceny akcji. Świadomość, że większość wiadomości na temat stóp procentowych jest teraz uwzględniana w cenach rynkowych i możliwość zobaczenia, jak może to wpłynąć na przyszłe ceny, pomoże Ci wyeliminować wszelkie plotki, które możesz teraz otrzymać.

Inwestorzy powinni śledzić koszty paliwa i ceny innych towarów, aby ocenić, jak te wahania mogą wpłynąć na ich zasoby. Na przykład w niektórych branżach, takich jak transport samochodowy, zyski drastycznie spadają, gdy rosną ceny ropy naftowej. Inne, takie jak firmy zajmujące się poszukiwaniem ropy naftowej, radzą sobie lepiej, gdy notowania są wyższe. Rosnące ceny stali i drewna negatywnie wpłyną na firmy budowlane i produkcyjne.

Rosnące koszty pracy pogrzebią wszystkich, ale szczególnie detalistów, którzy zazwyczaj zatrudniają pracowników za minimalną płacę. Jeśli z wyprzedzeniem wiesz, co masz w portfelu, możesz odciąć się od niepokoju i odpowiednio dostosować swoje portfolio.

Bądź na bieżąco z trendami rynkowymi (co tydzień)

Nie musisz przez cały czas włączać telewizora do CNBC, ale powinieneś być na bieżąco z najnowszymi wiadomościami z mediów finansowych i starać się oglądać filmy o finansach przynajmniej raz w tygodniu. Internet, w tym media społecznościowe, to kolejne wspaniałe miejsce do czytania o strategiach inwestowania i zorientowania się, co mówią profesjonaliści o przewidywanym kierunku rynku. Aby przebić się przez cały nadmiar czytania, po prostu upewnij się, że wiesz, które branże są w łaskach, a które nie, a także kondycja całego rynku.

Pamiętaj, że zmiany geopolityczne mogą wpłynąć na stan twojego portfela – podobnie jak wiadomości o wyższych podatkach lub wahaniach kursów walut. Oznacza to, że powinieneś przynajmniej nadrobić zaległości w podsumowaniu wydarzeń pod koniec każdego tygodnia. Celem jest uzyskanie szerszego obrazu lub trendu, a następnie wprowadzenie odpowiednich zmian w portfelu.

Staraj się jednak nie dać się skusić do podjęcia decyzji z powodu „wiadomości dnia”. Innymi słowy, komentarze finansowe, które widzisz w telewizji lub w Internecie, są czasami wzbogacane, aby przyciągnąć większą publiczność. Spróbuj więc rozszyfrować długoterminowe trendy i wyeliminuj codzienne bzdury, których media finansowe używają do hype’owania swoich programów. Pytanie, które powinieneś zawsze zadawać sobie podczas oglądania lub słuchania komentarzy finansowych, brzmi – jak wpłynie to na mnie lub na moje portfolio?

Przegląd sprawozdań finansowych (kwartalnie)

Zasada ta dotyczy głównie inwestorów kupujących pojedyncze akcje. Inwestorzy powinni zapoznać się z sekcją „Dyskusja i analiza zarządu (MD&A)” w sprawozdaniu finansowym spółki, a także z 10-K, 10-Q i oświadczeniem dla akcjonariuszy (które są składane w SEC), aby uzyskać lepszy obraz stanowiska kierownictwa w zakresie szans i zagrożeń dla firmy wraz z jej ostatnimi wynikami.

Wykonując te badania, zadaj sobie następujące pytania:

• Czy kierownictwo optymistycznie patrzy na przyszłość firmy?
• Czy poczyniła jakieś wnikliwe uwagi na temat potencjalnych przyszłych zarobków?
• Czy rozważa duże przejęcie lub sprzedaż aktywów, które mogłyby wpłynąć na zyski?
• Czy kredyt firmy jest w dobrej czy złej kondycji? Czy może to wpłynąć na przyszły rozwój firmy?

Są to wszystkie kwestie, które mogą zostać poruszone w sprawozdaniu finansowym i które są pomocne w procesie decyzyjnym inwestora. Bądź detektywem i spróbuj przekopać się przez wszystkie problemy związane z public relations, aby zobaczyć, co naprawdę mówi kierownictwo.

Czasami słowo pisane jest najlepszym sposobem dla inwestorów, aby uzyskać cenny wgląd w wewnętrzne funkcjonowanie firmy, ponieważ spotkania twarzą w twarz i niektóre telekonferencje są w dużej mierze oparte na scenariuszu, zwłaszcza biorąc pod uwagę wzrost liczby spraw sądowych inicjowanych przez akcjonariuszy.

Kontakt lub wywiad z funduszami lub firmami (raz lub dwa razy w roku)

Próba dogonienia specjalistów zarządzających funduszami lub firmami może być pracą na pełny etat, więc często najlepiej jest wybrać, gdy próbujesz tego rodzaju korespondencji. Wybierz porę roku, kiedy wolniej lub bardziej będą w stanie z Tobą rozmawiać – a kiedy już masz ich na linii, podaj im informacje o tym, dokąd zmierza rynek, konkretna branża lub akcje. Czasami dostarczą cennych informacji, nad którymi jeszcze się nie zastanawiałeś – lub nie masz czasu na badania.

Rozmawiając z tymi profesjonalistami, staraj się zadawać pytania otwarte, takie jak:

• Jak myślisz, dokąd zmierza firma?
• Jakie są największe zagrożenia w przyszłości?
• Jak myślisz, co analitycy z Wall Street przeoczają lub niedoceniają w odniesieniu do firmy?

Możesz być zaskoczony szczerością otrzymanych odpowiedzi – bez ponoszenia kosztów w czasie rzeczywistym.

Nasłuchiwanie połączeń konferencyjnych (raz w roku)

Nie daj się zastraszyć. Zadzwoń do przedstawiciela ds. Relacji inwestorskich w spółce, której jesteś właścicielem, i sprawdź, czy możesz podsłuchać telekonferencję firmy na koniec roku. Możesz również sprawdzić dział relacji inwestorskich firmy na jej stronie internetowej, w którym często znajdą się informacje o dacie kolejnego wezwania wraz z linkiem do odsłuchania rozmowy online. Ze względu na regulowane uczciwe ujawnianie informacji i firmy, które koncentrują się obecnie na ujawnianiu informacji zarówno inwestorom indywidualnym, jak i instytucjonalnym, wiele firm zezwoli na udział inwestorów indywidualnych, jeśli inwestor zażąda udziału z wyprzedzeniem, aby firma mogła zorganizować utworzenie osobna linia.

To, czego słuchasz w tej rozmowie, to to, co zarząd mówi o przyszłości firmy, ale także o tym, w jaki sposób to wypowiada. Czy wierzą w to, co mówią? Czy są entuzjastyczni, czy po prostu wykonują ruchy? Te informacje mogą sprawić, że będziesz chciał kupić więcej akcji lub całkowicie zlikwidować swoją pozycję.

W pierwszej części wezwania zostaną omówione dane finansowe firmy za dany okres, a także wszelkie inne istotne wydarzenia. Następnie następuje sesja pytań i odpowiedzi, zazwyczaj z analitykami, która jest często najważniejszą częścią rozmowy, ponieważ można zobaczyć, jak kierownictwo reaguje na te trudne pytania.

(Uwaga: jak wspomniano powyżej, wiele rozmów jest przygotowywanych na podstawie scenariusza, a kierownictwo czasami z rozwagą patrzy na przyszłość, ponieważ nie chce być obwiniane za jakiekolwiek niepowodzenia. Mając to na uwadze, inwestor powinien nie tylko szukać tego, co jest ale to też nie jest powiedziane. Jeśli firma zazwyczaj sporządza prognozy finansowe co kwartał, ale nagle się zatrzymała, może to być zły znak dla firmy, ale także dobry znak, abyś się wycofał).

Podsumowanie

Określenie, kiedy Twoje informacje są najbardziej wartościowe, może pomóc w zmniejszeniu godzin spędzanych na przeglądaniu raportów i finansów. Miesiące letnie są zazwyczaj słabymi miesiącami na rynku, a zakupione akcje mogą stracić na wartości. Wrzesień i październik również są historycznie trudnymi miesiącami – a sprzedaż po stracie podatkowej na koniec roku może jeszcze bardziej obniżyć poziom zapasów. Jeśli jesteś przekonany, że akcje, które posiadasz lub chcesz kupić, są solidne, możesz kontynuować zakupy, ale pamiętaj, aby wziąć pod uwagę czynniki sezonowe, próbując zaplanować zakup lub sprzedaż.

Bycie inwestorem nie oznacza, że ​​musisz codziennie czytać Wall Street Journal lub stale sprawdzać aplikację do handlu akcjami na telefonie komórkowym. Ale jeśli masz nadzieję, że wypadniesz równie dobrze lub lepiej niż średnia rynkowa, na dłuższą metę zarządzanie czasem podczas zarządzania portfelem może mieć największy sens (lub centy).