Czym różnią się zrealizowane zyski od niezrealizowanych lub tak zwanych zysków „papierowych”?
Kupując i sprzedając aktywa z zyskiem, inwestorzy powinni odróżniać zrealizowane zyski i zyski od niezrealizowanych lub tak zwanych „ papierowych zysków ”.
Kluczowe wnioski
- Niezrealizowany lub „papierowy” zysk lub strata to teoretyczny zysk lub deficyt salda, wynikający z inwestycji, która nie została jeszcze sprzedana za gotówkę.
- Zrealizowany zysk lub strata ma miejsce wtedy, gdy inwestycja jest faktycznie sprzedawana za cenę wyższą lub niższą niż w momencie zakupu.
- Zrealizowane i niezrealizowane zyski i straty są traktowane odmiennie dla celów podatkowych.
Zrealizowane zyski
Mówiąc najprościej, zrealizowane zyski to zyski, które zostały zamienione na gotówkę. Innymi słowy, abyś mógł zrealizować zyski z dokonanej inwestycji, musisz otrzymać gotówkę, a nie tylko być świadkiem wzrostu ceny rynkowej aktywów bez ich sprzedaży. Na przykład, jeśli posiadasz 1000 akcji zwykłych XYZ Corporation, a firma wyemitowała dywidendę gotówkową w wysokości 0,50 USD na akcję, osiągnąłbyś zysk w wysokości 500 USD z inwestycji. Jest to zrealizowany zysk, ponieważ otrzymałeś rzeczywistą gotówkę, której nie można stracić z powodu zmian na rynku.
Podobnie, załóżmy, że kupiłeś 1000 udziałów XYZ po 10 USD za akcję, co daje łączną inwestycję w wysokości 10 000 USD. Gdyby XYZ Corp. było obecnie notowane na rynku po 15 USD za akcję i sprzedałeś wszystkie swoje 1000 akcji na otwartym rynku po 15 USD, osiągnąłbyś zysk w wysokości 5000 USD na swojej inwestycji (15 000 USD – 10 000 USD).
Załóżmy teraz, że akcje XYZ Corp. były sprzedawane po 15 USD, ale uważasz, że są one wycenione na 20 USD za akcję, a zatem nie chciałeś sprzedać ich po 15 USD. Ponieważ nadal trzymałbyś wszystkie swoje 1000 udziałów, miałbyś niezrealizowany lub „papierowy” zysk w wysokości 5000 USD. Oczywiście, jeśli nie zamknąłeś swojej pozycji i nie zrealizowałeś swojego zysku, nadal możesz stracić część lub całość swoich zysków – a także swojego kapitału.
Niezrealizowane zyski
Z drugiej strony, ponieważ nie zrealizowałeś swojego zysku, nie musisz traktować go jako dochodu; w ten sposób trzymając swoje akcje zamiast sprzedawać, możesz potencjalnie odroczyć dochód podlegający opodatkowaniu o rok (lub wiele). Oczywiście, jest odwrotnie strat – zrealizowane straty mogą być zwykle twierdził przez inwestorów jako straty kapitałowe, potrącenie innych zysków kapitałowych, podczas gdy straty papieru nie może.
Co mówią eksperci:
Wgląd doradcy
Lawrence Sprung, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Zrealizowane zyski są tym, co zachowujesz po sprzedaży papieru wartościowego. Kluczem jest tutaj to, że sprzedałeś, blokując zysk i „zdając sobie z tego sprawę”. Na przykład, jeśli kupiłeś papier wartościowy po 50 USD za akcję, a następnie sprzedałeś go po 100 USD za akcję, osiągnąłbyś zrealizowany zysk w wysokości 50 USD. Niezrealizowane zyski lub zyski papierowe to zyski, które masz tylko na „papierze”, ponieważ nadal trzymasz inwestycję. Zyski te mogą wyparować, jeśli wartość papieru wartościowego spadnie lub wzrosną, jeśli cena papieru wzrośnie.
Na przykład, jeśli kupiłeś papier wartościowy po 50 USD za akcję, nadal go posiadasz i jest wyceniony na 100 USD za akcję, wówczas miałbyś niezrealizowany zysk lub zysk papierowy w wysokości 50 USD na akcję. Ten niezrealizowany zysk zostałby osiągnięty tylko wtedy, gdybyś sprzedał papier wartościowy.