Jak działa piramidowanie?

Piramidowanie to metoda zwiększania marży poprzez wykorzystanie niezrealizowanych zwrotów z udanych transakcji. Piramidowanie działa poprzez zrzeczenie się minimalnej ilości wcześniej posiadanych udziałów w celu zapłacenia części ceny wykonania. Odstąpione środki są przeznaczone na zakup większej ilości akcji opcyjnych. Akcje te są następnie zwracane spółce, aby proces się powtarzał – z dodawaniem większej ilości środków za każdym razem, gdy akcja została zakończona – aż do zapłacenia pełnej ceny opcji. Generalnie skalujesz się do zwycięskiej pozycji, strategicznie wykonując transakcje po zidentyfikowaniu wydłużonego ruchu w górę lub w dół.

Ostatecznie „posiadaczowi opcji” pozostaje jedynie ilość akcji równa spreadowi opcji. Proces wykupu akcji, aby zapłacić część ceny wykonania, a następnie kupowanie coraz większej liczby akcji opcyjnych – z dodawaniem większej ilości środków w każdej rundzie – wyjaśnia metodę handlu znaną jako „piramidowanie”.

Piramidowanie wykorzystuje dźwignię finansową w celu uzyskania większej pozycji i, wraz z innymi praktykami spekulacyjnymi, może być ryzykowne i potencjalnie może prowadzić do zwiększonych zysków lub strat. Chociaż niektóre fundusze hedgingowe i prywatni inwestorzy stosują tę metodę, wielu nie ma możliwości tworzenia takich transakcji. Ponadto większość funduszy hedgingowych unika podejmowania tego rodzaju dużego ryzyka w ramach jednej pozycji. Jeśli spróbujesz użyć piramidy, musisz mieć naprawdę  rację, w przeciwnym razie siła dźwigni z pewnością zadziała przeciwko tobie.

Kluczem do sukcesu w piramidowaniu jest utrzymanie stosunku ryzyka do zysku, co sugeruje, że kwota, którą ryzykujesz, nigdy nie przekracza połowy tego, co możesz zyskać, lub nagrody. Wykonane poprawnie, możesz połączyć swój zysk z wygrywającą transakcją. Ale potrzeba sporego doświadczenia i wnikliwości, aby rozpoznać, które zawody nadają się do piramidowania. Używaj piramidowania tylko wtedy, gdy na rynku panuje silny trend i przygotuj plan wyjścia przed dokonaniem pierwszej transakcji. Oprzyj się pokusie zachłanności i zawsze trzymaj się swojego planu, aby zminimalizować ryzyko, zawsze zwracając uwagę na prawidłowy stosunek ryzyka do nagrody 1: 2. (Zobacz także:  Triple Screen Trading System.)

Na to pytanie odpowiedział Richard C. Wilson.