Okresowy limit stóp procentowych
Co to jest okresowy limit stóp procentowych
Okresowy limit stóp procentowych odnosi się do maksymalnej korekty stopy procentowej dozwolonej w danym okresie kredytu lub hipoteki o regulowanej stopie procentowej. Okresowy limit stopy procentowej chroni pożyczkobiorcę, ograniczając, o ile produkt kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (ARM) może ulec zmianie lub skorygować w dowolnym pojedynczym przedziale czasowym.
WYKONANIE Okresowy limit stóp procentowych
Po wygaśnięciu okresu dostosowawczego stopa procentowa jest dostosowywana w celu odzwierciedlenia obowiązujących stóp, które mogą być korektą w górę lub w dół, i jest ograniczona przez okresowy pułap stóp procentowych. Chociaż okresowy limit stóp procentowych jest kluczową liczbą do zrozumienia, jest to tylko jedna z liczb określających strukturę kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (ARM). Inne istotne terminy, które pożyczkobiorca powinien znać, obejmują:
- Cap życia jest maksymalna górna granica dopuszczalna stopa procentowa na ramieniu.
- Początkowa stopa procentowa to stopa wprowadzająca na regulowanym lub pływającą kredytu wynosi zazwyczaj poniżej poziomu stóp procentowych, który pozostaje stały przez okres sześciu miesięcy do 10 lat.
- Początkowa stopa cap regulacja jest maksymalna kwota stawka może poruszać się po pierwszym planowanym terminie dostosowawczym.
- Minimalna stopa procentowa to uzgodniona stopa procentowa w dolnym przedziale stóp procentowych związanych z produktem pożyczkowym o zmiennym oprocentowaniu.
- Pułap procentowej , który jest podobny do czasami nazywane, czapki życiowych. Jednak pułap stóp procentowych jest zwykle bezwzględną wartością procentową. Na przykład warunki umowne kredytu hipotecznego mogą stanowić, że maksymalna stopa procentowa nie może nigdy przekroczyć 15%.
Jak działają ograniczenia stóp procentowych ARM
Istnieje wiele różnych rodzajów kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu. ARM będą miały opisy zawierające wyrażenia liczbowe dotyczące ram czasowych i ilości podwyżek stawek. Na przykład ARM 3/1 z początkową stopą procentową wynoszącą cztery procent może mieć strukturę limitu wynoszącą 2/1/8.
Pod koniec początkowego trzyletniego okresu czteroprocentowa stopa może ulec zmianie nawet o dwa procent. Korekta może dotyczyć niższej lub wyższej stopy procentowej. Tak więc po początkowym trzyletnim okresie naliczane odsetki mogą zmienić się od 2 do 6 procent. Każdego roku po początkowej korekcie stopa może wzrosnąć lub spaść nawet o jeden procent. W żadnym momencie pożyczkodawca nie jest w stanie zmienić stopy procentowej powyżej ośmiu procent.
Kiedy wymagana jest każda korekta, pożyczkodawca stosuje jeden lub kilka wskaźników, aby odzwierciedlić bieżące rynkowe stopy procentowe. Wybór indeksu przez pożyczkodawcę musi być wykazany w pierwotnej umowie pożyczki. Powszechnie stosowane wskaźniki referencyjne obejmują londyńską międzybankową stopę procentową (LIBOR), 12-miesięczny indeks Treasury Average lub Constant Maturity Treasury. Pożyczkodawca doliczy również marżę do podanej stopy procentowej. Szczegóły dotyczące wysokości marży muszą również znajdować się w oryginalnej dokumentacji pożyczki.
Chociaż pożyczkodawcy nie mogą przesunąć stopy powyżej tego limitu, w niektórych przypadkach pożyczkobiorcy są nadal odpowiedzialni za stawki powyżej tego pułapu. Taka sytuacja może się zdarzyć, jeśli indeks plus marża umieściłby okresową stopę powyżej pułapu. Wracając do poprzedniego przykładu, jeśli pożyczkodawca ma 2% marży, pożyczkobiorca może mieć dziesięcioprocentową stopę procentową.