Definicja początkowego pułapu stopy procentowej
Co to jest górny limit początkowej stopy procentowej?
Początkowy nasadki oprocentowanie jest zdefiniowana jako ilość maksymalną, że oprocentowanie na pożyczki o regulowanej szybkości można regulować w regulacji pierwszego zaplanowanego stopy. Limity stóp procentowych są zwykle nakładane na oprocentowanie kredytów hipotecznych, aby chronić pożyczkobiorców przed ekstremalnymi skokami stóp w okresie spłaty kredytu. Ponieważ są one początkowe, ograniczenie kursu może ulec zmianie po zakończeniu początkowego okresu.
Wyjaśnienie początkowego ograniczenia stopy procentowej
Początkowe limity stóp procentowych można znaleźć tylko w przypadku produktów o zmiennym oprocentowaniu, takich jak kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu, w przypadku których stopa procentowa podlega zaplanowanym zmianom przez cały okres trwania pożyczki. Produkty o stałym oprocentowaniu nie mają limitu, ponieważ się nie dostosowują. Stawka w momencie powstania pożyczki pozostaje taka sama do momentu spłaty pożyczki lub zmiany warunków noty, na przykład podczas modyfikacji lub refinansowania.
Takie produkty były popularne na początku XXI wieku, podczas boomu na kredyty hipoteczne subprime. Wielu właścicieli domów szybko wpadło w kłopoty, gdy ich stopy procentowe wzrosły po początkowym ustalonym okresie. Pokusa kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu polegała na tym, że początkowa stała stopa była generalnie niższa niż stopy procentowe oferowane w tamtym czasie na produkty o stałym oprocentowaniu. Pożyczkobiorcy chętnie skorzystali z tych niższych stóp procentowych, oczekując, że będą mogli ponownie refinansować, zanim ich oprocentowanie zostanie skorygowane. Początkowy pułap stóp procentowych obowiązywał, aby chronić właścicieli domów przed dużym szokiem związanym z płatnościami, przy założeniu, że stopy procentowe będą powoli rosły w miarę upływu czasu.
Niestety, rynek załamał się, a wartość nieruchomości gwałtownie spadła, pozostawiając wielu właścicieli domów bez możliwości refinansowania z coraz bardziej kosztownych produktów hipotecznych. Wielu pożyczkobiorców nie spłacało kredytów hipotecznych, co potęgowało załamanie się kredytów hipotecznych.
Chociaż początkowe limity stóp procentowych nadal istnieją jako dodatkowa ochrona dla kredytobiorców, którzy obawiają się szoku związanego z płatnościami, produkty hipoteczne o regulowanej stopie procentowej są obecnie znacznie mniej powszechne.
Prawdziwy przykład początkowego ograniczenia stopy procentowej
Weźmy jako przykład hipotetyczny 30-letni kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu (ARM), który może rozpoczynać się ze stałą stopą oprocentowania 4,5% przez pierwsze dwa lata. Na koniec pierwszego okresu korekty początkowy pułap stopy procentowej wynosi plus minus 2%, co oznacza, że stopa koryguje się nie wyżej niż 6,5% i nie niżej niż 2,5%. Następnie stopa procentowa będzie podlegać korektom w oparciu o indeks zastosowany w momencie udzielenia pożyczki powiększony o marżę. Margines to maksymalny spread, poza który korekty nie będą się zmieniać.
Rozważmy inny przykład, w którym pożyczkobiorca zaciągnął 30-letni kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu, który zawiera początkową stałą stopę w wysokości 4,5%, początkowy pułap stopy procentowej wynoszący 2% i marżę w wysokości 6%. Maksymalny wzrost, jakiego mógłby doświadczyć pożyczkobiorca, wyniósłby wówczas 10,5% w okresie trwania pożyczki.