Wypłata
Co to jest wypłata?
Spłata to zmniejszenie ogólnego zadłużenia osiągniętego przez firmę, rząd lub konsumenta. W biznesie często wiąże się to z wyemitowaniem serii obligacji korporacyjnych za mniej niż poprzednia emisja. W ten sposób firma zmniejsza swoje zadłużenie. Dla konsumenta spłata może oznaczać dokonanie większej spłaty kredytu hipotecznego, kredytu samochodowego, karty kredytowej lub innego rodzaju długu w celu zmniejszenia niespłaconego kapitału.
Kluczowe wnioski
- Spłata to zmniejszenie kwoty głównej zadłużenia z tytułu pożyczki lub innego zadłużenia.
- Firmy osiągają spłatę, emitując nową rundę długu, która jest mniejsza niż poprzednia runda, która osiągnęła termin zapadalności.
- Konsumenci mogą uzyskać spłatę, płacąc więcej niż minimalna miesięczna kwota zadłużenia, takiego jak kredyt hipoteczny.
Zrozumienie wypłaty
Celem spłaty jest zmniejszenie kwoty głównej zadłużenia. Na przykład spłata oprocentowanej pożyczki hipotecznej nie kwalifikowałaby się jako spłata. Również płatność salda karty kredytowej, która nie przekracza zwykłej minimalnej miesięcznej płatności powiększonej o sumę wszelkich nowych zakupów. Dzieje się tak, ponieważ kapitał zadłużenia nie maleje.
Jak działają spłaty obligacji
Spółka lub władze miejskie mogą dokonać spłaty, emitując nową rundę obligacji o łącznej wartości nominalnej niższej niż ostatnia runda obligacji, które osiągnęły termin zapadalności. Ponieważ wyemitowane obligacje reprezentują dług zaciągnięty przez firmę, spłata 1 miliona dolarów w obligacjach i emisja tylko 500 000 dolarów nowych obligacji skutkuje niższym obciążeniem długiem. Zadłużenie w wysokości 1 miliona dolarów zostało w całości spłacone, a nowy dług to tylko połowa poprzedniej kwoty.
Jak działają spłaty pożyczki
Gdy pożyczkobiorca spłaci kwotę wyższą niż minimalna wymagana spłata pożyczki, nadwyżka może zostać przeznaczona na spłatę kwoty głównej. Obniża to pozostały do spłaty kapitał, a także oznacza mniejsze odsetki narosłe w przyszłości. Nawet pojedyncza dodatkowa rata kapitału zmniejszy odsetki przez cały okres spłaty pożyczki.
Ważny
Dokonywanie dodatkowych spłat kapitału na poczet kredytu hipotecznego lub innej pożyczki może skrócić okres spłaty pożyczki i zmniejszyć łączne spłaty odsetek.
Czynnik wypłaty w księgowości
Termin „wypłata” jest również używany w rachunkowości. Współczynnik spłaty jest sposobem oceny ogólnych wyników i poziomu ryzyka produktów finansowych, takich jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką lub portfela pożyczek w czasie. W czasach dobrej koniunktury pożyczkobiorcy spłacają swoje długi w stałym tempie. Ale w trudnych czasach więcej z nich może zalegać z płatnościami, co przełoży się na pogorszenie współczynnika spłaty.
Przykład płatności konsumenckiej
Typowym przykładem spłaty konsumenckiej jest dokonywanie dodatkowych spłat kapitału na poczet kredytu hipotecznego.
Załóżmy, że właściciel domu ma jeszcze 20 lat spłaty 300 000 dolarów 30-letniego kredytu hipotecznego z oprocentowaniem 5%. Ich normalna miesięczna rata (kwota główna i odsetki) wyniesie około 1610 USD.
Gdyby jednak wnosili dodatkowe 100 dolarów miesięcznie na poczet kapitału, zaoszczędziliby około 15 250 dolarów w okresie trwania pożyczki i spłaciliby ją prawie dwa lata wcześniej.
Gdyby byli w stanie dokonać większej dodatkowej płatności niż 100 dolarów, zaoszczędziliby jeszcze więcej i jeszcze szybciej spłaciliby swój kredyt hipoteczny.