Firma wzajemna
Co to jest wzajemna firma?
Towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych to prywatna firma, której właścicielami są jej klienci lub ubezpieczający. Klienci firmy są również jej właścicielami. W związku z tym mają prawo do udziału w zyskach wypracowanych przez spółkę wzajemną.
Dystrybucja zysków jest zwykle dokonywana w formie dywidend wypłacanych proporcjonalnie, w oparciu o liczbę transakcji, które każdy klient prowadzi ze spółką wzajemną. Alternatywnie, niektóre towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych decydują się na wykorzystanie swoich zysków do obniżenia składek członków.
Firma wzajemna jest czasami nazywana spółdzielnią.
Jak działa wzajemna firma
Struktura towarzystw ubezpieczeń wzajemnych jest powszechnie spotykana w branży ubezpieczeniowej, a czasem w towarzystwach oszczędnościowo-pożyczkowych. Wiele trustów bankowych i banków lokalnych w USA, a także spółdzielcze kasy pożyczkowe w Kanadzie, również ma strukturę spółek wzajemnych.
Pierwsze towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych powstało w Anglii w XVII wieku. Słowo „wzajemny” prawdopodobnie zostało przyjęte w celu odzwierciedlenia faktu, że ubezpieczający lub klient był jednocześnie ubezpieczycielem lub współwłaścicielem.
Kluczowe wnioski
- Wspólna spółka jest własnością jej klientów, którzy mają udział w zyskach.
- Najczęściej są to firmy ubezpieczeniowe.
- Każdy ubezpieczający ma prawo do udziału w zyskach, wypłacanego w formie dywidendy lub obniżonej ceny premii.
Pierwszą firmą ubezpieczeniową w USA była firma ubezpieczeń wzajemnych The Philadelphia Contributionship for the Insurance of Loss by Fire. Została założona w 1752 roku przez Benjamina Franklina.
Większość instytucji o strukturze spółek wzajemnych to podmioty prywatne, a nie spółki notowane na giełdzie. W ostatnich dziesięcioleciach wiele spółek wzajemnych w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie zdecydowało się na zmianę struktury wzajemnej na strukturę spółki akcyjnej, w procesie znanym jako demutualizacja. W ramach tego procesu ubezpieczający otrzymują jednorazową nagrodę w postaci akcji w nowo utworzonej spółce akcyjnej.
Pomiędzy tymi dwiema strukturami korporacyjnymi istnieje niewielka różnica merytoryczna. Spółka akcyjna jest ogólnie postrzegana jako bardziej skoncentrowana na krótkoterminowych zyskach, podczas gdy firma wzajemna może priorytetowo traktować wysokie rezerwy gotówkowe w przypadku nietypowych poziomów roszczeń.
Zalety firmy wzajemnej
Głównym punktem sprzedaży towarzystw ubezpieczeń wzajemnych jest struktura współwłasności. Ubezpieczający odzyskują część kosztów składek w postaci dywidend lub obniżonych cen składek.
Wiele firm wzajemnych zmieniło strukturę korporacyjną w spółkę akcyjną. Ten proces nazywa się demutualizacją.
Na przykład Lawyers 'Mutual Insurance Co., firma z siedzibą w Kalifornii, wypłaciła niedawno swoim udziałowcom 10% dywidendy. Wypłacał dywidendy przez 23 kolejne lata.
Jak sugeruje nazwa tej firmy, towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych często są wyspecjalizowane. Zostały stworzone przez i dla grupy profesjonalistów, którzy często mają wspólne potrzeby.