Klasa wielu aktywów

Co to jest klasa obejmująca wiele aktywów?

Klasa aktywów obejmująca wiele aktywów, zwana również klasą aktywów obejmującą wiele aktywów lub funduszem obejmującym wiele aktywów, to połączenie klas aktywów (takich jak środki pieniężne, akcje lub obligacje), które są wykorzystywane jako inwestycja. Inwestycja obejmująca wiele klas aktywów zawiera więcej niż jedną klasę aktywów, tworząc w ten sposób grupę lub portfel aktywów. Wagi i rodzaje zajęć różnią się w zależności od indywidualnego inwestora.

Jak działają klasy z wieloma aktywami

Multi-klasy aktywów inwestycji zwiększy dywersyfikację całościowej portfela poprzez dystrybucję inwestycji w całej kilku klasach. Zmniejsza to ryzyko (zmienność) w porównaniu z posiadaniem jednej klasy aktywów, ale może również utrudniać potencjalne zyski. Na przykład inwestor z wieloma klasami aktywów może posiadać obligacje, akcje, gotówkę i nieruchomości, podczas gdy inwestor jednej klasy może posiadać tylko akcje. Jedna klasa aktywów może osiągać lepsze wyniki w danym okresie, ale historycznie żadna klasa aktywów nie osiąga lepszych wyników w każdym okresie.

Fundusze tolerancji na ryzyko

Wiele towarzystw funduszy inwestycyjnych oferuje fundusze alokacji aktywów, które mają działać zgodnie z tolerancją inwestora na ryzyko. Fundusze mogą wahać się od agresywnych do konserwatywnych. Fundusz w stylu agresywnym miałby znacznie większą alokację w akcje, nawet do 100%.

Przykładem agresywnego funduszu jest fundusz Fidelity Asset Manager 85% („FAMRX”). Fundusz ma utrzymywać 85% alokacji funduszu w akcjach i 15% między stałym dochodem a gotówką. Dla konserwatywnych inwestorów alokacja funduszu oznaczałaby znacznie większą koncentrację na stałym dochodzie. Fundusz Fidelity Asset Manager 20% („FASIX”) posiada 20% akcji, 50% stałych dochodów i 30% krótkoterminowych funduszy rynku pieniężnego.

Fundusze na datę docelową

Fundusze na datę docelową to fundusze z wieloma aktywami, które zmieniają alokację w zależności od horyzontu czasowego inwestora. Inwestorzy wybieraliby fundusz, który ściśle odzwierciedlałby ich horyzont czasowy. Na przykład inwestor, który nie przechodzi na emeryturę przez ponad 30 lat, powinien wybrać jeden z funduszy docelowych na 2045 r. Lub później. Im późniejsza data na funduszu, tym bardziej agresywny jest fundusz ze względu na dłuższy horyzont czasowy. Fundusz z datą docelową do 2050 r. Ma ponad 85 do 90% w akcjach, a pozostałe w instrumentach o stałym dochodzie lub rynku pieniężnym.

Inwestor, którego horyzont czasowy jest znacznie krótszy, wybrałby jeden z ostatnich zapadających funduszy. Ktoś, kto przejdzie na emeryturę za pięć lat, będzie miał fundusz docelowej daty z wyższym poziomem stałego dochodu, aby zmniejszyć ogólne ryzyko i skupić się na ochronie kapitału.

Fundusze na datę docelową są korzystne dla inwestorów, którzy nie chcą angażować się w wybór odpowiedniej alokacji aktywów. Wraz ze starzeniem się inwestora i zmniejszaniem się horyzontu czasowego zmniejsza się również poziom ryzyka funduszu docelowej daty. Z biegiem czasu fundusz automatycznie przechodzi od akcji do instrumentów o stałym dochodzie i rynku pieniężnym.

Korzyści z funduszy o wielu aktywach

W przeciwieństwie do funduszy zrównoważonych, które zazwyczaj koncentrują się na osiągnięciu lub pokonaniu wskaźnika referencyjnego, fundusze z wieloma klasami aktywów są tak skomponowane, aby osiągnąć określony wynik inwestycyjny, taki jak przekroczenie poziomu inflacji. Szerokie możliwości inwestowania, obejmujące papiery wartościowe, sektory, nieruchomości i inne rodzaje papierów wartościowych, zapewniają im ogromną elastyczność w realizacji ich celów.

Ten typ funduszu zapewnia również większą dywersyfikację niż większość funduszy zrównoważonych, które mogą łączyć głównie instrumenty o stałym dochodzie i akcje. Wiele z nich jest aktywnie zarządzanych, co oznacza, że ​​osoba lub grupa ludzi podejmuje decyzje w oparciu o dynamikę rynku, aby zmaksymalizować zwroty i ograniczyć ryzyko.