Ograniczone ryzyko
Co to jest ograniczone ryzyko?
Ryzyko ograniczone w czasie odnosi się do rynkowa pogorszyła się.
Inwestorzy, którzy stosują tę strategię, robią to, kupując papiery wartościowe poruszające się w przeciwnych kierunkach. Ta strategia zasadniczo zapewnia inwestorom formę ubezpieczenia lub ochrony przed ewentualnymi stratami.
Kluczowe wnioski
- Ograniczone ryzyko to strategia inwestycyjna, która wyznacza górną granicę potencjalnej straty, jaką może ponieść inwestor.
- Maksymalna kwota, jaką inwestor zwykle traci, to początkowa inwestycja.
- Ograniczone ryzyko obejmuje kupowanie akcji, które poruszają się w przeciwnym kierunku – takich jak akcje defensywne – lub kontrakty opcji sprzedaży na akcje.
Jak działa ograniczone ryzyko
Ograniczone ryzyko naraża inwestorów na sytuacje, w których są świadomi maksymalnego poziomu strat, jakie mogą ponieść, zanim jeszcze zajmą pozycję. Ten rodzaj strategii wyznacza górną granicę potencjalnej straty, pomagając chronić portfel przed wszelkimi wahaniami na rynku. Może to być szczególnie atrakcyjne, gdy inwestor doświadczył długiego okresu zysków i chce zablokować niektóre z tych dodatnich zwrotów.
Jednym ze sposobów jest kupowanie akcji, które nie są tak wrażliwe na cykle gospodarcze. Czasami nazywane zapasami obronnymi, obejmują one żywność, usługi komunalne lub inne branże, które sprzedają produkty, które konsumenci uważają za niezbędne. Te akcje teoretycznie zachowują swoją wartość w okresie spowolnienia gospodarczego.
Innym sposobem ograniczenia ryzyka inwestycji jest wykupienie opcji sprzedaży akcji. Ta droga może czasami być kosztowna, ale pozwala inwestorowi ustalić minimalną cenę, po której akcje można było zawsze sprzedać. Inwestor może również sprzedać kontrakt futures, obiecując sprzedaż akcji po ustalonej cenie w określonym momencie w przyszłości.
Jak wspomniano powyżej, inwestor, który zdecyduje się na inwestycję o ograniczonym ryzyku, jest w pełni świadomy potencjalnej kwoty, jaką mógłby stracić. Na przykład wejście w gotówkową pozycję długą na akcjach wiąże się z ograniczonym ryzykiem, ponieważ inwestor może stracić nie więcej niż początkowo zainwestowaną kwotę. Podobnie, długoterminowe kontrakty na opcje wiążą się z ograniczonym ryzykiem, ponieważ tylko początkowa premia zapłacona za opcję może zostać utracona.
Jak wszystkie strategie inwestycyjne, ograniczenie ryzyka wymaga odrobiny planowania. Jednak bezpieczeństwo, jakie zapewnia ta strategia, może sprawić, że będzie ona warta poświęcenia czasu i wysiłku w okresie spadających cen akcji.
Podobnie jak w przypadku każdej innej strategii inwestycyjnej, inwestorzy powinni przeprowadzić badania i planować, aby ograniczone ryzyko zadziałało na ich korzyść.
Ryzyko ograniczone a nieograniczone
Nieograniczone ryzyko jest przeciwieństwem ograniczonego ryzyka. Występuje, gdy potencjał strat nie jest ograniczony. Jak sama nazwa wskazuje, istnieje nieograniczony potencjał strat na konkretnej inwestycji. Podczas gdy inwestorzy mogą stracić tylko wartość swojej początkowej inwestycji przy ograniczonym ryzyku, nieograniczone ryzyko oznacza, że mogą stracić znacznie więcej – niezależnie od tego, czy jest to tylko niewielka część, czy cała inwestycja. Sytuacja o nieograniczonym ryzyku obejmowałaby sprzedaż nagich szortów na giełdzie, w przypadku której możliwość straty jest nieskończona.
Przykład ograniczonego ryzyka
Załóżmy, że inwestor tworzy portfel inwestycyjny obejmujący akcje spółki Beta, która produkuje kanapy. Ponieważ branża meblarska jest branżą cykliczną, firma Beta prawdopodobnie będzie sprzedawać więcej kanap w okresie wzrostu gospodarczego niż w przypadku spowolnienia lub kurczenia się gospodarki.
Z tego powodu akcje Spółki Beta będą tracić na wartości w okresie spowolnienia gospodarczego – coś, o czym inwestor powinien być świadomy, inwestując w spółkę. Inwestor prawdopodobnie będzie chciał chronić swój portfel przed tą zmiennością, kupując akcje defensywne. Jak wspomniano powyżej, spowolnienie gospodarcze niekoniecznie wpływa na wartość tych akcji, więc będą one działać jako bastion, ograniczając ryzyko posiadania akcji Spółki Beta.