Fundusz stylu życia
Co to jest fundusz stylu życia?
Termin fundusz lifestylowy odnosi się do funduszu inwestycyjnego, który zarządza zdywersyfikowanym portfelem obejmującym aktywa o różnych poziomach ryzyka. Fundusze te określają najlepsze aktywa dla inwestorów na podstawie ich tolerancji na ryzyko, wieku i celów inwestycyjnych. Na ogół nadają się do długoterminowego inwestowania – szczególnie dla tych, którzy chcą narzędzia oszczędnościowego, które mogą spieniężyć przed upływem określonego czasu, np. Na emeryturze.
Kluczowe wnioski
- Fundusz lifestyle’owy to fundusz inwestycyjny, który zarządza zdywersyfikowanym portfelem obejmującym aktywa o różnym poziomie ryzyka.
- Fundusze te określają najlepsze aktywa dla inwestorów na podstawie ich tolerancji na ryzyko, wieku i celów inwestycyjnych.
- Fundusze związane ze stylem życia są ogólnie przystosowane do inwestowania długoterminowego, w tym emerytury.
- Zapewniają znacznie mniejsze ryzyko niż tradycyjne fundusze, oferując szerszy zakres dywersyfikacji.
Jak działają fundusze związane ze stylem życia
Nie ma jednego uniwersalnego podejścia do inwestowania. Inwestorzy mają różne potrzeby i cele, dlatego powinni wybierać wehikuły inwestycyjne dostosowane do ich własnych potrzeb. Fundusze związane ze stylem życia są zazwyczaj zaprojektowane tak, aby były ukierunkowane na styl inwestowania inwestora i etap jego życia. Można je wprowadzać na rynek w różnych stylach dostosowanych do tolerancji ryzyka inwestora, od konserwatywnego, umiarkowanego i agresywnego, i można je dalej rozszerzać o strategie dochodu, wzrostu lub wartości.
Tolerancje ryzyka są zwykle określane przez wiek inwestora – agresywne fundusze są sugerowane młodszym inwestorom, podczas gdy konserwatywne fundusze są skierowane do starszych inwestorów, którzy są bliżej emerytury.
Młodsi inwestorzy mogą bardziej tolerować ryzyko i dlatego mogą wybrać bardziej agresywną strategię inwestycyjną w porównaniu z osobami, które są bliżej emerytury i nie mogą sobie pozwolić na zbyt duże ryzyko z kapitałem.
Fundusze Lifestyle wykorzystują w swoim podejściu połączenie aktywów i strategii alokacji aktywów, ale ich cele koncentrują się głównie na zapewnieniu inwestorom narzędzia do długoterminowego inwestowania. Fundusze związane ze stylem życia generalnie kierują się tradycyjną koncepcją nowoczesnej teorii portfela (MPT), stosując optymalną kombinację kapitału i długu w oparciu o tolerancję funduszu na ryzyko. Zapewniają znacznie mniejsze ryzyko niż tradycyjne fundusze, oferując szerszy zakres dywersyfikacji.
Fundusze związane ze stylem życia to iteracja standardowych funduszy zrównoważonych. Dlatego zarządzający funduszami zarządzają swoimi portfelami podobnie jak te fundusze. Jest jednak niewielka różnica, ponieważ fundusze lifestylowe zazwyczaj starają się zapewnić inwestorom narzędzie do inwestowania w określonym celu i dacie wycofania.
Chociaż przejście na emeryturę jest powszechnym celem, inwestorzy mogą wykorzystać te fundusze na wiele wydarzeń życiowych, mając na uwadze konkretną datę docelową. Dlatego też niektóre fundusze związane ze stylem życia są często porównywane z – i czasami nazywane – funduszami z datą docelową. Dzieje się tak, ponieważ oba mają służyć jako narzędzie do inwestowania funduszy w określony cel.
Fundusze związane ze stylem życia różnią się nieco od funduszy z datą docelową, ponieważ ich alokacja aktywów nie zmienia się w sposób zgodny ze ścieżką schodzenia przez cały okres trwania inwestycji. Zamiast tego koncentrują się na zapewnieniu zachowawczej, umiarkowanej lub agresywnej alokacji ryzyka dla inwestorów rozpoczynających inwestowanie na różnych etapach ich życia.
Uwagi specjalne
Agresywne fundusze na ogół poszukują bardziej agresywnych zwrotów poprzez wyższe alokacje na inwestycje kapitałowe. Zarządza się nimi również w celu zachowania kapitału poprzez alokację stałego dochodu. W przypadku bardziej agresywnych opcji funduszy inwestycje mogą być szeroko zdywersyfikowane we wszystkich segmentach rynku i regionach globalnych w celu osiągnięcia maksymalnych zwrotów ze wszystkich możliwości rynkowych.
Jednak w konserwatywnych funduszach aktywa są silnie obciążone w kierunku inwestycji o niższym ryzyku, z większą alokacją do środków o stałym dochodzie.
Przykład funduszy związanych ze stylem życia
Prawie każda towarzystwo funduszy oferuje własny fundusz lifestyle. Vanguard należy do firm z wiodącą ofertą rynkową w tej kategorii. Portfel LifeStrategy Vanguard oferuje inwestorom cztery opcje funduszy lifestylowych w zależności od ich wieku i tolerancji na ryzyko:
- Fundusz dochodowy LifeStrategy
- LifeStrategy Conservative Growth Fund
- Fundusz LifeStrategy o umiarkowanym wzroście
- Fundusz LifeStrategy Growth
Fundusze te nie podążają ścieżką schodzenia. Skupiają się raczej na stylu inwestowania inwestora, wykorzystując styl jako sposób zarządzania gniazdem w czasie.