Japonia ETF
Co to jest japoński fundusz ETF?
Termin Japan ETF odnosi się do funduszu notowanego na giełdzie (ETF), który inwestuje większość swoich aktywów w japońskie akcje notowane na lokalnych giełdach. Podobnie jak inne fundusze ETF, japońskie fundusze ETF są zdywersyfikowanymi inwestycjami, które mają niskie wymagania dotyczące inwestycji początkowej i niższe koszty. Inwestorzy mogą znaleźć osiem głównych indeksów śledzonych przez fundusze ETF na japońskiej giełdzie. Jest to dodatek do tych, które śledzą strategie inwestycyjne i waluty małej i średniej kapitalizacji. Japońskie fundusze ETF zapewniają inwestorom dostęp do japońskiej gospodarki poprzez rynki walutowe, kapitałowe i o stałym dochodzie.
Kluczowe wnioski
- Japoński ETF to fundusz notowany na giełdzie, który inwestuje w japońskie akcje na lokalnych giełdach.
- W Japonii znajduje się wiele głównych indeksów śledzonych przez fundusze ETF, a także inne, które śledzą strategie i waluty małych i średnich spółek.
- Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do japońskiego rynku i gospodarki, kupując akcje ETF zamiast akcji lub innych papierów wartościowych.
Jak działają japońskie fundusze ETF
Inwestowanie na zagranicznych giełdach było czymś, na co w przeszłości mogli liczyć tylko wyrafinowani traderzy. Ale przeciętnym inwestorom stale udawało się zdobyć część akcji, dając im szansę na czerpanie zysków z globalnych zmian kapitału. Ten przepływ pieniędzy ma wiele wspólnego z wyprzedzeniem funduszy ETF.
Fundusze ETF łączą aktywa od inwestorów, którzy mają podobne cele. Fundusze te są notowane na giełdach i handlują przez cały dzień, tak jak zwykłe akcje. Starają się odtworzyć wyniki szerokiego rynku akcji, określonego sektora lub trendu, odzwierciedlając stan posiadania wyznaczonego indeksu. Jest to hipotetyczny portfel papierów wartościowych reprezentujących określony rynek lub jego segment.
Japonia to zaawansowana gospodarka z dużym rynkiem akcji. Oznacza to, że istnieje wiele funduszy ETF do wyboru, w tym bardziej egzotyczne, które koncentrują się wyłącznie na mniejszych, wschodzących spółkach w kraju, dywidendach lub akcjach o wartości. Podobnie jak w przypadku kilku większych, bardziej płynnych funduszy ETF, niektóre japońskie fundusze ETF mogą być sprzedawane jako krótkie, a nawet dostępne za pośrednictwem notowanych opcji.
Japońskie fundusze ETF, podobnie jak inne międzynarodowe fundusze ETF, zapewniają amerykańskim inwestorom łatwy sposób na uzyskanie ekspozycji na kraj bez konieczności bezpośredniego kupowania jego akcji i umieszczania wszystkich swoich jajek w jednym koszyku. Spółkite są zarządzane w sposób pasywny wokół szerokiego indeksu bazowego, takiego jak MSCI Japan Index, którego 301 składników pokrywa około 85% kapitalizacji rynkowej kraju pouwzględnieniu warunków wolnego obrotu.
Uwagi specjalne
Wielu inwestorów nie docenia wpływu, jaki wahania kursów walut mogą mieć na całkowite zwroty. Jeśli dolar amerykański wzrośnie na wartości w stosunku do jena japońskiego, wówczas niezabezpieczony fundusz ETF poniesie straty walutowe, które mogą zrównoważyć wszelkie zyski na bazowym japońskim rynku akcji.
W okresach silnej pozycji dolara wielu inwestorów uznało ryzyko walutowe za niepożądane, torując drogę do wzrostu kategorii funduszy ETF, które zabezpieczają ryzyko walutowe. Ich celem jest zapewnienie inwestorom zwrotu bliższego zwrotom w walucie lokalnej głównych indeksów giełdowych w kraju.
Wyniki japońskich funduszy ETF nie są skorelowane z wynikami indeksu bazowego mierzonego w dolarach amerykańskich. Należy wziąć pod uwagę zmianę kursu wymiany jena i dolara.
Korzyści z japońskich funduszy ETF
Japan Exchange Group, która jest właścicielem Tokyo Stock Exchange (TSE), jest największą i najbardziej postępową giełdą w regionie Azji i Pacyfiku pod względem kapitalizacji rynkowej. To sprawia, że kraj jest częstym źródłem zainteresowania i uwagi inwestorów. Japońskie fundusze ETF pozwalają na pojedynczą zdywersyfikowaną inwestycję w kraju, jednocześnie stawiając na siłę jena w stosunku do dolara.
Japonia wróciła do radarów inwestorów od czasu objęcia urzędu przez premiera Shinzo Abe w 2012 roku. Abe konsekwentnie wprowadzał szereg przyjaznych dla akcjonariuszy reform, zachęcając Japan Inc. do zaprzestania gromadzenia gotówki i rozpoczęcia zwiększania dywidend i wykupów akcji. Wskazał również na ujemne stopy procentowe, kontrowersyjną politykę mającą na celu stymulowanie wydatków i deprecjację jena. Ponieważ japońskie firmy są dużymi eksporterami, zdewaluowana waluta zapewnia im przewagę konkurencyjną.
Chociaż szeroko się o nim mówi, Abenomics nie odniósł sukcesu z dnia na dzień. Ta polityka gospodarcza sprawiła jednak, że Japonia stała się gorącym tematem w kręgach inwestycyjnych i rzuciła światło na to, że jest domem dla jednych z najlepszych firm i marek na świecie.
Krytyka japońskich funduszy ETF
Abenomikom nie udało się przywrócić energii japońskiej gospodarce tak bardzo, jak początkowo oczekiwano. Kraj boryka się z wieloma problemami, w tym dziesięcioleciami deflacji, starzejącą się populacją i wysokim poziomem zadłużenia.
Rynek japoński jest również bardziej ograniczony niż rynek ETF w USA, zarówno pod względem wielkości, jak i różnorodności. Różnicę tę można przypisać ogólnie strukturze opłat na rynku azjatyckim. W Stanach Zjednoczonych panuje trend w kierunku modelu powierniczego opartego wyłącznie na opłacie dla wielu inwestycji. Z drugiej strony w Azji wiele produktów inwestycyjnych jest nadal sprzedawanych przez agentów na zlecenie.
Przykład japońskiego funduszu ETF
ETF iShares MSCI Japan ( ważonej kapitalizacją rynkową. Innymi słowy, reprezentacja firmy opiera się na jej wielkości.
Japoński fundusz ETF iShares i indeks MSCI Japan są prawie identyczne, co zapewnia niewielki błąd śledzenia. Oba mają 301 udziałów, na czele których stoi Toyota (TM ), co stanowi około 4% wszystkich aktywów, składających się głównie z akcji przemysłowych, konsumenckich, finansowych i technologicznych.6