Cel inwestycyjny
Co to jest cel inwestycyjny?
Cel inwestycyjny to formularz informacji o kliencie używany przez zarejestrowanych doradców inwestycyjnych (RIA), robo-doradców i innych zarządzających aktywami, który pomaga określić optymalny zestaw portfeli dla klienta. Cel inwestycyjny może zrealizować również osoba fizyczna zarządzająca własnym portfelem.
Kluczowe wnioski
- Cel inwestycyjny to zbiór celów, które inwestor ma w swoim portfelu.
- Cel pomaga menedżerowi lub doradcy inwestycyjnemu określić optymalną strategię osiągnięcia celów klienta.
- Cel inwestycyjny jest często określany za pomocą kwestionariusza.
- Tolerancja ryzyka i horyzont czasowy inwestora to dwie główne części określania celu inwestycyjnego.
- Robo-doradcy mogą wziąć pod uwagę cele inwestycyjne i zbudować optymalny portfel za niższe opłaty niż tradycyjni doradcy.
Zrozumienie celów inwestycyjnych
Cel inwestycyjny ma zwykle formę ankiety, a odpowiedzi na pytania określają awersję klienta do ryzyka ( tolerancja ryzyka ) oraz na jak długo mają być zainwestowane pieniądze ( horyzont czasowy ). Zasadniczo informacje pobrane z formularza wypełnionego przez osobę fizyczną lub klienta wyznaczają cel lub cel portfela klienta w zakresie tego, jakie rodzaje zabezpieczeń należy uwzględnić w portfelu.
Niektóre z pytań zawartych w formularzu w celu określenia tego celu obejmują:
- Jaki jest Twój szacunkowy roczny dochód i wartość netto?
- Jakie są Twoje średnie roczne wydatki?
- Jaki jest Twój cel, jeśli chodzi o inwestowanie tych pieniędzy?
- Kiedy chciałbyś wypłacić swoje pieniądze?
- Czy chcesz, aby pieniądze osiągnęły znaczny wzrost kapitału, czy bardziej zależy Ci na utrzymaniu wartości kapitału?
- Jaki jest maksymalny spadek wartości twojego portfela, z którym czułbyś się komfortowo?
- Jaki jest Twój poziom wiedzy na temat produktów inwestycyjnych, takich jak akcje, instrumenty o stałym dochodzie, fundusze inwestycyjne, instrumenty pochodne itp.?
Osoba fizyczna lub klient miałby swoje portfolio dostosowane do odpowiedzi udzielonych na te pytania. Na przykład klient o wysokiej tolerancji na ryzyko, którego celem jest zakup domu za pięć lat i jest zainteresowany wzrostem kapitału, będzie miał utworzony dla niego krótkoterminowy agresywny portfel. Ten agresywny portfel prawdopodobnie mieć więcej akcji i instrumentów pochodnych przydzielone w portfelu niż stałym dochodzie i instrumenty rynku pieniężnego.
Z drugiej strony 40-letni pracownik o wysokich dochodach, który inwestuje, aby przejść na emeryturę za 20 lat i który jest zainteresowany jedynie zachowaniem kapitału, może zbudować długoterminowy portfel z papierami wartościowymi niskiego ryzyka, na które składają się głównie instrumenty o stałym dochodzie, rynek pieniężny i każdą inwestycję, która chroniłaby kapitał przed inflacją.
Uwagi specjalne
Oprócz horyzontu czasowego i profilu ryzyka danej osoby, inne czynniki wpływające na decyzje inwestycyjne jednostki obejmują:
- Uzyskany dochód po opodatkowaniu.
- Podatki inwestycyjne – takie jak podatek od zysków kapitałowych i podatek od dywidend.
- Prowizje i opłaty uzależnione od tego, czy portfel będzie zarządzany aktywnie czy pasywnie.
- Płynność portfela, która determinuje łatwość zamiany papierów wartościowych na gotówkę w przypadku sytuacji awaryjnej.
- Całkowity majątek, który obejmuje aktywa nieuwzględnione w portfelu, takie jak świadczenia z ubezpieczenia społecznego, oczekiwane spadki i wartość emerytury.
Cel inwestycyjny zazwyczaj nie zostanie osiągnięty, dopóki klient nie zdecyduje się skorzystać z usług planisty finansowego lub doradcy, ponieważ informacje, które zostaną przekazane, są bardzo wrażliwe. Ponieważ cele klienta zmieniają się na przestrzeni lat z powodu poważnych zmian życiowych, takich jak małżeństwo, emerytura, zakup domu, zmiana dochodów itp., Zarządzający portfelem ponownie oceni cele inwestycyjne klienta i, jeśli to konieczne, zrównoważy portfel inwestycyjny odpowiednio.
Cele inwestycyjne i Robo-doradcy
Wraz z rozwojem technologii finansowej w erze cyfrowej, robo-doradcy mogą przejąć role ludzkich doradców finansowych, planistów i menedżerów finansowych. Korzystając z robo-doradcy, klient może wypełnić formularz celu inwestycyjnego dostarczony za pośrednictwem aplikacji robo lub platformy internetowej.
Na podstawie wypełnionego kwestionariusza robo-doradca zarekomendowałby klientowi optymalny portfel za minimalną opłatą w porównaniu do wyższych opłat pobieranych przez tradycyjnych doradców. Forma celu inwestycyjnego zapewniana przez robo-doradcę jest bardzo podobna do tej, która jest dostępna w tradycyjnym otoczeniu. Jednak wybór pomiędzy doradcą automatycznym lub ludzkim zależy od uznania klienta i jego wygody w korzystaniu z produktów inwestycyjnych.