Inwestuj poprzez kapitałowe finansowanie społecznościowe: ryzyko i nagrody
Finansowanie społecznościowe odnosi się do pozyskiwania pieniędzy od obywateli (tj. „Tłumu”), głównie za pośrednictwem forów internetowych, mediów społecznościowych i witryn finansowania społecznościowego w celu sfinansowania nowego projektu lub przedsięwzięcia. Crowdfunding udziałowy idzie o krok dalej. W zamian za stosunkowo niewielkie kwoty gotówki, inwestorzy publiczni otrzymują proporcjonalny udział w przedsięwzięciu biznesowym.
Wcześniej właściciele firm pozyskiwali takie fundusze, pożyczając pieniądze od znajomych i rodziny, starając się o pożyczkę w banku, zwracając się do aniołów biznesu lub udając się do firmy private equity lub venture capital. Teraz, dzięki crowdfundingowi, mają dodatkową opcję.
Popularność kapitałowego finansowania społecznościowego szybko zyskuje na popularności. Według badań przeprowadzonych przez Valuates Reports, globalny rynek finansowania społecznościowego został wyceniony na 10,2 mld USD w 2018 r. I oczekuje się, że osiągnie 28,8 mld USD do 2025 r. Jednak podobnie jak w przypadku każdego sposobu inwestowania, inwestowanie poprzez kapitałowe finansowanie społecznościowe wiąże się z własnym ryzykiem i korzyściami.
Ryzyko kapitałowego finansowania społecznościowego
Większe ryzyko niepowodzenia
Firma, która została skapitalizowana poprzez kapitałowe finansowanie społecznościowe, prawdopodobnie jest narażona na większe ryzyko niepowodzenia niż firma, która została sfinansowana za pomocą kapitału podwyższonego ryzyka lub innych tradycyjnych środków, które oferują doświadczonym profesjonalistom pomoc w pokierowaniu start-upem z wyzwaniami związanymi z wczesnym rozwojem. Sukcesu firmy nie można zapewnić jedynie poprzez finansowanie. Bez odpowiedniego biznesplanu i struktury wsparcia nawet obiecujące przedsięwzięcia mogą zawieść.
Oszustwo
Fora internetowe i media społecznościowe idealnie nadają się do finansowania społecznościowego kapitałowego, ponieważ oferują szeroki zasięg, skalowalność, wygodę i łatwość prowadzenia dokumentacji. Ale te same funkcje ułatwiają również oszustom zakładanie podejrzanych przedsięwzięć, aby przyciągnąć kapitałowe finansowanie społecznościowe od naiwnych lub początkujących inwestorów. Nigdy nie pomijaj kroku przeprowadzania należytej staranności w przypadku jakiejkolwiek inwestycji, którą rozważasz.
Lata na urzeczywistnienie
Każdy inwestor spodziewa się zwrotu w przyszłości. Jednak zwroty z kapitałowych przedsięwzięć finansowanych społecznościowo mogą się zmaterializować po wielu latach, jeśli w ogóle. Na przykład kierownictwo może odstąpić od biznesplanu lub mieć trudności ze skalowaniem działalności. Z biegiem czasu może to prowadzić raczej do erozji kapitału niż do tworzenia bogactwa. Z inwestycją może wiązać się koszt alternatywny, który należy wziąć pod uwagę, ponieważ wiąże się ona z kapitałem, który można wykorzystać gdzie indziej.
Bezpieczeństwo Portalu lub Platformy Crowdfundingowej
W ostatnich latach hakerzy wykazali alarmującą zdolność włamywania się do pozornie nieprzeniknionych repozytoriów danych wiodących firm i instytucji finansowych oraz kradzieży danych kart kredytowych i innych cennych informacji o klientach.
Podobne ryzyko istnieje w przypadku portali i platform finansowania społecznościowego, które są podatne na ataki hakerów i cyberprzestępców. Więc oprócz zbadania samej inwestycji, przyjrzyj się również platformie. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder i GoFundMe to tylko kilka z nich, które warto sprawdzić.
Inwestycje niższej jakości to norma
Dla sceptyków pojawia się pytanie, czy firma korzystałaby z kapitałowego finansowania społecznościowego tylko w ostateczności. Na przykład, jeśli firma nie jest w stanie przyciągnąć finansowania z konwencjonalnych źródeł finansowania dla początkujących przedsiębiorstw, takich jak anioły biznesu i inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka, być może zdecyduje się na kapitałowe finansowanie społecznościowe. Jeśli tak jest w istocie, wówczas przedsiębiorstwa finansowane kapitałowo będą prawdopodobnie miały mniejsze możliwości inwestycyjne z ograniczonym potencjałem wzrostu.
Nagrody w postaci kapitałowego finansowania społecznościowego
Potencjał zwrotu ponadnormatywnych
Ponieważ ryzyko jest wysokie, potencjał do ogromnych zwrotów z kapitałowego finansowania społecznościowego jest również wysoki. Historia przejęcia przez Facebooka firmy Oculus Rift o wartości 2 miliardów dolarów finansowanej społecznościowo, producenta słuchawek do rzeczywistości wirtualnej w 2014 roku, stała się już legendą. Oculus Rift zebrał 2,4 miliona dolarów na portalu crowdfundingowym opartym na darowiznach Kickstarter od 9500 osób.
Ponieważ jednak darczyńcy byli raczej dawcami niż inwestorami, nie otrzymali żadnej wypłaty z przejęcia Facebooka. Według Chance Barnett, CEO Crowdfunder i innych, gdyby Oculus Rift podniósł swój kapitał początkowy poprzez finansowanie społecznościowe, wykup na Facebooku wygenerowałby szacunkowy zwrot wynoszący od 145 do 200 razy więcej niż indywidualna inwestycja. Oznacza to, że inwestycja zaledwie 250 USD przyniosłaby dochód w wysokości od 36 000 do 50 000 USD.
Jeśli planujesz uczestniczyć w kapitałowym finansowaniu społecznościowym, zawsze upewnij się, że robisz to jako inwestor, a nie dawca.
Możliwość inwestowania jak akredytowani inwestorzy
Przed pojawieniem się finansowania społecznościowego tylko akredytowani inwestorzy – osoby o dużej wartości netto, które mają określone poziomy dochodów lub aktywów – mogły uczestniczyć we wczesnych, spekulacyjnych przedsięwzięciach, które obiecywały wysoki zysk i równie wysokie ryzyko.
Minimalny próg kwotowy dla takich inwestycji był dość wysoki. Crowdfunding udziałowy umożliwia jednak przeciętnemu inwestorowi zainwestowanie w tego typu przedsięwzięcia znacznie mniejszej kwoty. W tym sensie wyrównał szanse pomiędzy inwestorami akredytowanymi i nieakredytowanymi.
Większy stopień zadowolenia
Inwestowanie poprzez udziałowe finansowanie społecznościowe może dać inwestorowi większy stopień osobistej satysfakcji niż inwestowanie w blue chip lub spółkę o dużej kapitalizacji. Dzieje się tak, ponieważ inwestor może zdecydować się na skupienie się na biznesach lub pomysłach, które mają do nich rezonans lub które są związane z przyczynami, w które inwestor głęboko wierzy. Na przykład inwestor dbający o środowisko może zdecydować się na inwestycję w spółkę, która opracowuje skuteczniejszą metodę pomiaru zanieczyszczenia powietrza.
Finansowanie kapitałowe może oferować więcej możliwości dla takich ukierunkowanych inwestycji niż spółki notowane na giełdzie.
Większy biznes i tworzenie miejsc pracy
Małe i średnie przedsiębiorstwa ( MŚP ), filar północnoamerykańskiej gospodarki, są największymi beneficjentami megatrendu kapitałowego finansowania społecznościowego. Zapewniając łatwiejszy dostęp do kapitału inwestorskiego przedsiębiorstwom, które w innym przypadku miałyby trudności z jego pozyskaniem, finansowanie społecznościowe w formie akcji powinno stymulować gospodarkę lokalną i krajową poprzez tworzenie nowych przedsiębiorstw i tworzenie większej liczby miejsc pracy. Inwestorzy mogą czuć się dobrze ze swoim wkładem.
Ochrona inwestorów w ramach kapitałowego finansowania społecznościowego
W 2015 roku amerykańska rozporządzeniem A + i nakazane przez tytuł IV ustawy Jumpstart Our Business Startups (JOBS), mają na celu promowanie kapitałowego finansowania społecznościowego.
Podczas gdy puryści mogą narzekać, że zwiększona regulacja zniechęci do swobodnego koła i honorowego systemu finansowania społecznościowego, rzeczywistość jest taka, że odstraszając oszustów, przepisy te mogą przyczynić się do znacznego poszerzenia areny finansowania społecznościowego.
Podsumowanie
Inwestowanie w ramach finansowania społecznościowego wiąże się z ryzykiem, takim jak większe ryzyko niepowodzenia, oszustwa, wątpliwych zwrotów, podatności na ataki hakerów i mierne inwestycje. Ale oferuje również nagrody, takie jak potencjał do ogromnych zwrotów, większy stopień osobistej satysfakcji, możliwość inwestowania jak akredytowani inwestorzy oraz perspektywa stymulowania gospodarki poprzez biznes i tworzenie miejsc pracy.