Impact Investing
Co to jest inwestowanie w wpływ?
Inwestowanie oddziaływujące to strategia inwestycyjna, której celem jest wygenerowanie określonych korzystnych skutków społecznych lub środowiskowych oprócz zysków finansowych. Inwestycje wpływające mogą przybierać formę wielu klas aktywów i mogą skutkować wieloma konkretnymi rezultatami. Celem inwestowania jest wykorzystanie pieniędzy i kapitału inwestycyjnego w celu uzyskania pozytywnych wyników społecznych.
Kluczowe wnioski
- Inwestowanie wpływające to ogólna strategia inwestycyjna, która ma na celu generowanie zwrotów finansowych, a jednocześnie wywiera pozytywny wpływ na społeczeństwo lub środowisko.
- Inwestorzy, którzy podążają za inwestowaniem wpływowym, biorą pod uwagę zobowiązanie firmy do społecznej odpowiedzialności biznesu lub obowiązek pozytywnej służby całemu społeczeństwu.
- Inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI) oraz inwestycje w zakresie ochrony środowiska, społeczeństwa i zarządzania (ESG) to dwa podejścia do wpływania na inwestycje, chociaż w społeczności inwestorów nadal istnieje spór co do terminologii.
Zrozumieć inwestowanie wpływowe
Termin inwestowanie wpływowe powstał po raz pierwszy w 2007 r., Ale praktykę tę opracowano wiele lat wcześniej. Podstawowym celem inwestowania wpływowego jest pomoc w ograniczaniu negatywnych skutków działalności gospodarczej na otoczenie społeczne. Dlatego też inwestowanie wpływowe może być czasami uważane za rozszerzenie filantropii.
Inwestorzy, którzy wykorzystują inwestowanie wpływowe jako strategię, rozważają zaangażowanie firmy w społeczną odpowiedzialność biznesu (CSR) lub poczucie obowiązku pozytywnego służenia całemu społeczeństwu, zanim zaangażują się w tę firmę. Rodzaj wpływu, który może wyewoluować z inwestowania wpływowego, różni się w zależności od branży i konkretnej firmy w tej branży, ale niektóre typowe przykłady obejmują oddanie społeczności poprzez pomaganie mniej szczęśliwym lub inwestowanie w praktyki związane ze zrównoważoną energią, aby pomóc ocalić naszą planetę.
Ta strategia aktywnie stara się wywrzeć pozytywny wpływ, inwestując na przykład w organizacje non-profit, które przynoszą korzyści społeczności lub w przedsiębiorstwa wykorzystujące czyste technologie, które są korzystne dla środowiska.
Największy wpływ na inwestycje mają inwestorzy instytucjonalni, w tym fundusze hedgingowe, fundacje prywatne, banki, fundusze emerytalne i inni zarządzający funduszami.
Jednak szereg świadomych społecznie firm świadczących usługi finansowe, internetowe platformy inwestycyjne i sieci inwestorów oferują teraz również indywidualnym możliwość udziału. Jednym z głównych rozwiązań są pożyczki mikrofinansowe, które zapewniają właścicielom małych firm w krajach wschodzących kapitał na rozpoczęcie działalności lub na rozwój. Często beneficjentami takich pożyczek są kobiety.
Rodzaje inwestycji wpływowych
Inwestycje wpływowe mają wiele różnych form kapitału i instrumentów inwestycyjnych. Jak każdy inny typ klasy inwestycji, inwestycje typu impact zapewniają inwestorom szereg możliwości, jeśli chodzi o zwrot. Ale najważniejsze jest to, że te inwestycje przynoszą zarówno zwrot finansowy, jak i są zgodne z sumieniem inwestora.
Według sondażu przeprowadzonego przez Global Impact Investing Network (GIIN), większość inwestorów, którzy decydują się na inwestowanie wpływowe, szuka zwrotów w wysokości rynkowej.
Szanse na inwestycje są zróżnicowane i inwestorzy mogą zdecydować się na lokowanie swoich pieniędzy na rynkach wschodzących (EM) lub w gospodarkach rozwiniętych. Inwestycje wpływające obejmują wiele branż, w tym:
- Opieka zdrowotna
- Edukacja
- Energia, zwłaszcza czysta i odnawialna energia
- Rolnictwo
Środowisko, społeczeństwo i zarządzanie (ESG)
ESG odnosi się do praktyk środowiskowych, społecznych i praktyk związanych z zarządzaniem inwestycji, które mogą mieć istotny wpływ na wyniki tej inwestycji. Integracja czynników ESG jest wykorzystywana do ulepszenia tradycyjnej analizy finansowej poprzez identyfikację potencjalnych zagrożeń i możliwości wykraczających poza wyceny techniczne. Chociaż istnieje nakładanie się świadomości społecznej, głównym celem wyceny ESG pozostają wyniki finansowe.
Inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI)
Inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI) idzie o krok dalej niż ESG, aktywnie eliminując lub wybierając inwestycje zgodnie z określonymi wytycznymi etycznymi. Motywem może być religia, wartości osobiste lub przekonania polityczne. W przeciwieństwie do analizy ESG, która kształtuje wyceny, SRI wykorzystuje czynniki ESG do stosowania negatywnych lub pozytywnych ekranów w obszarze inwestycji.
Uwagi specjalne
Praktyki odpowiedzialne społecznie i środowiskowo zwykle przyciągają inwestorów wpływowych, co oznacza, że przedsiębiorstwa mogą odnieść korzyści finansowe z przestrzegania praktyk odpowiedzialnych społecznie. Inwestowanie wpływowe przemawia głównie do młodszych pokoleń, takich jak millenialsi, którzy chcą dać z siebie społeczeństwu, więc ten trend prawdopodobnie będzie się nasilał, gdy inwestorzy ci zdobędą większy wpływ na rynku.
Inwestorzy również zwykle osiągają zyski. Badanie przeprowadzone przez GIIN z 2018 r. Wykazało, że ponad 90% inwestorów wpływowych zgłosiło, że ich inwestycje spełniły lub przekroczyły ich prognozy.
Angażując się w inwestowanie wpływowe, osoby fizyczne lub podmioty zasadniczo stwierdzają, że wspierają przesłanie i misję firmy, w którą inwestują, oraz że mają udział w dobru firmy. Im więcej osób zdaje sobie sprawę z społecznych i finansowych korzyści wynikających z inwestowania, tym więcej firm będzie angażować się w odpowiedzialność społeczną.
Inwestowanie wpływające a inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI)
SRI, które jest czasami nazywane inwestowaniem zrównoważonym lub świadomym społecznie lub, gdy koncentruje się na przyczynach środowiskowych, inwestowaniem ekologicznym, jest formą inwestowania wpływowego. Podczas gdy definicja SRI obejmuje unikanie szkód, inwestowanie wpływu sugeruje również pozytywny wpływ poprzez swoje inwestycje.
Inwestorzy, którzy praktykują SRI, zwykle wierzą i wybierają firmy, które zgadzają się z ich poglądami w zakresie praw człowieka, ochrony środowiska i poczucia odpowiedzialności wobec konsumentów. Na przykład niektórzy inwestorzy mogą nie inwestować w firmy produkujące, dystrybuujące lub promujące papierosy ze względu na ich ogólny negatywny wpływ na zdrowie ludzi.
Wiele firm zarządzających aktywami, banków i innych domów inwestycyjnych oferuje obecnie fundusze specjalnie dostosowane do społecznie odpowiedzialnych inwestorów.