Impact Investing a Venture Philanthropy
Inwestowanie wpływowe i filantropia venture mogą brzmieć tak samo, ale mają kilka różnic.
Być może co najważniejsze, filantropia venture capital istnieje znacznie dłużej. Fraza została wymyślona przez Johna D. Rockefellera III w 1969 roku. Mówiono, że jego idea filantropii venture jest „odważnym podejściem do finansowania niepopularnych celów społecznych”. Popularność filantropii typu venture osiągnęła szczyt w połowie i późnych latach 90-tych.
Inwestowanie wpływowe pojawiło się jako „etyczna” strategia inwestycyjna w 2007 roku, kiedy to sformułowanie zostało ukute w Fundacji Rockefellera. W tamtym czasie inwestowanie wpływowe definiowano jako „mobilizowanie dużych zasobów kapitału prywatnego z nowych źródeł w celu rozwiązania najbardziej krytycznych problemów świata”.
Filantropia venture skupia się w szczególności na przyczynach społecznych, podczas gdy inwestowanie wpływowe ma szerszy zakres działań społecznych i środowiskowych. Oba generalnie dążą do zwrotu finansowego, mając jednocześnie pozytywny wpływ na świat, ale nie wszystkie inwestycje przynoszą zwrot finansowy.
Impact Investing
Inwestowanie wpływające, mające podwójny cel, jakim jest osiągnięcie zysku i stworzenie pozytywnych ulepszeń społecznych lub środowiskowych, może mieć miejsce na rynkach rozwiniętych lub wschodzących. W gospodarkach wschodzących popularne są projekty mikrofinansowania, ale mają one wpływ także na inwestowanie w fundusze poprawiające możliwości zatrudnienia i edukacji, wspierające zrównoważone rolnictwo, zapewniające przystępną cenę opieki zdrowotnej lub mieszkań oraz rozwijające czyste technologie. Często odbywa się to za pomocą instrumentów private equity, dłużnych lub papierów wartościowych o stałym dochodzie.
Wiele dużych korporacji-tym Apple Inc ( funduszy typu ETF (ETF) i funduszy inwestycyjnych.
Inwestowanie impulsowe przeżywa gwałtowny wzrost, a aktywa w tym sektorze mają wzrosnąć do 500 miliardów dolarów do 2020 roku, z 50 miliardów dolarów w 2009 roku. Niektórzy przewidują, że aktywa osiągną ostatecznie 3 biliony dolarów.
Venture Philanthropy
Filantropia venture bardziej koncentruje się na budowaniu kapitału niż na ogólnych kosztach operacyjnych, a grantobiorcy są bardzo zaangażowani w stymulowanie innowacji. Duży nacisk kładzie się również na pomiar wyników, którego głównym celem jest doskonalenie systemów i sektorów, w przeciwieństwie do promowania poszczególnych organizacji i finansowania indywidualnych projektów.
Okres zaangażowania w filantropię typu venture wynosi co najmniej trzy lata, a średnio od pięciu do siedmiu lat. Większość inwestycji typu venture philanthropy jest przeprowadzana za pośrednictwem fundacji lub firmy private equity. W przypadku inwestowania wpływowego nie ma ram czasowych. To bardziej podejście „tak długo, jak trzeba”.
Podsumowanie
Dzięki inwestowaniu wpływającemu inwestor chce osiągnąć zysk, a jednocześnie mieć pozytywny wpływ na kwestie społeczne lub środowiskowe na świecie. Celem filantropii typu venture jest zazwyczaj (choć nie zawsze) osiągnięcie zysku przy jednoczesnym pozytywnym wpływie społecznym na świat.