Definicja współczynnika generowania kapitału wewnętrznego (ICGR)

Jaka jest stopa generowania kapitału wewnętrznego (ICGR)?

Wskaźnik generowania kapitału wewnętrznego (ICGR) to wymierna stopa matematyczna, która obrazuje, jak szybko bank jest w stanie wygenerować. Stopa generowania kapitału wewnętrznego jest obliczana poprzez podzielenie zysków zatrzymanych banku przez średnie saldo połączonych kapitałów własnych wszystkich akcjonariuszy w danym okresie obrachunkowym. Zyski zatrzymane banku uzyskuje się po odjęciu wypłaconych dywidend od zysku netto na podstawie rachunku zysków i strat, natomiast wartość kapitałów własnych właścicieli można znaleźć w bilansie.

Wyższy współczynnik ICGR zwiększa rentowność banku i wskazuje, że dysponuje on dodatkowym kapitałem na udzielanie nowych kredytów.

Wzór na współczynnik generowania kapitału wewnętrznego (ICGR) wynosi

Co mówi wskaźnik generowania kapitału wewnętrznego (ICGR)?

Im wyższa stopa generowania kapitału wewnętrznego, tym bardziej bank jest zdolny do wytworzenia kapitału w celu udzielenia pożyczki pożyczkobiorcom, którzy następnie generują dla banku nowy dochód odsetkowy. Wskaźnik generowania kapitału wewnętrznego poprawia się wraz z ogólną rentownością banku i wpływa na nie również cena jego akcji, ponieważ cena akcji jest powiązana z wartością przeciętnego kapitału własnego właściciela.

Alternatywnym sposobem obliczenia stopy generowania kapitału wewnętrznego jest pomnożenie wskaźnika odroczenia przez zwrot z kapitału własnego (ROE). Wskaźnik zwrotu pługu to pozostałość po wypłacie dywidendy z zysków zatrzymanych.

Innym sposobem myślenia o ICGR jest to, że mówi on bankowi, że polegając tylko na kapitale generowanym wewnętrznie, może rozszerzyć swoje aktywa o określoną kwotę przy zachowaniu współczynnika kapitałowego. W takim przypadku obliczenia można zmodyfikować, aby:

jadosolR=Return on equity∗(1-dividend payout ratio)=Return on equity∗Plowback ratio\ begin {aligned} ICGR & = \ text {Zwrot na kapitale} * \ left (1- \ text {wskaźnik wypłaty dywidendy} \ right) \\ & = \ text {Zwrot z kapitału} * \ text {Wskaźnik spłaty pługu} \ koniec {wyrównany}ICGRWcześniejsze=Zwrotu z kapitału∗(1-wskaźnik wypłaty dywidendy )=Zwrotu z kapitału∗Stosunek pługaWcześniejsze

Przykład wykorzystania wskaźnika generowania kapitału wewnętrznego (ICGR)

Jako hipotetyczny przykład, jeśli wskaźnik „plowback” dla przedsiębiorstwa zostanie określony na 0,80, a jego zwrot z kapitału własnego wynosi 17%, wskaźnik generowania kapitału wewnętrznego wynosi 13,6%. Tym samym spółka zwiększyła swój kapitał własny o 13,6%:

Alternatywnie, możemy zacząć od zysków zatrzymanych dla firmy w wysokości 650 000 USD i stwierdzić z bilansu, że przeciętny kapitał własny właścicieli w tym okresie został wyceniony na 4,78 mln USD. Współczynnik generowania kapitału wewnętrznego wyniósłby zatem 650 000 USD / 4780 000 USD = 0,136, czyli 13,6%. Tak czy inaczej, obie metody obliczania ICGR firmy dają ten sam wynik.