Początkowa stopa procentowa
Jaka jest początkowa stopa procentowa?
Początkowa stopa procentowa, zwana również stopą zwiastuna lub stopą początkową, jest stopą wprowadzającą w przypadku pożyczki o regulowanym lub zmiennym oprocentowaniu. Jest zwykle niższa niż większość innych stóp procentowych i często pozostaje niezmienna w określonych ramach czasowych.
Kluczowe wnioski
- Początkowa stopa procentowa, znana również jako stawka zwiastuna lub stopa początkowa, odnosi się do stopy otwarcia pożyczki o regulowanej stopie procentowej lub ARM.
- Są one na ogół niższe niż stopy oferowane w przypadku tradycyjnych pożyczek o stałym oprocentowaniu i są ustalane przy użyciu stóp referencyjnych.
- Pożyczkobiorcy wykorzystują stopy procentowe do różnych celów, od płacenia niższych odsetek po sprzedaż nieruchomości do spekulacji.
Zrozumienie początkowej stopy procentowej
Początkowa stopa procentowa odnosi się do stopy otwarcia pożyczki o zmiennym oprocentowaniu lub ARM. ARM są oferowane z szeroką gamą terminów. Zwykle początkowa stopa procentowa jest ustalana poniżej obowiązujących stóp procentowych i pozostaje niezmienna przez okres od sześciu miesięcy do 10 lat. Pod koniec okresu wprowadzającego pożyczkodawca ma prawo do zmiany oprocentowania. Pierwsza korekta jest ograniczona początkowym pułapem stóp procentowych, a wszelkie kolejne korekty podlegają okresowym limitom stóp procentowych. Cap życia oprocentowanie ustala tendencję limit oprocentowania przez cały okres kredytowania. Minimalną stopę procentową pożyczki określa dolna stopa procentowa.
Początkowa stopa procentowa jest na ogół niższa niż stopy oferowane w przypadku tradycyjnych pożyczek o stałym oprocentowaniu i czasami jest nazywana stawką zwiastunową lub stopą początkową. Jest to atrakcyjne dla kilku klas pożyczkobiorców. Pierwsza to ci, którzy chcą płacić niższe odsetki w okresie wprowadzającym. Po drugie, wielu kredytobiorców planuje refinansować lub sprzedać nieruchomość, zanim ARM będzie kwalifikować się do korekty. Wreszcie, istnieją pożyczkobiorcy, którzy są skłonni spekulować, że stopy procentowe spadną w początkowym okresie. W tym ostatecznym scenariuszu pożyczkodawca nadal ma prawo podnieść stopę procentową w górę, ale może zrezygnować z tego, aby zachować pożyczkę, oferując pożyczkobiorcy mniejszą zachętę do refinansowania.
Jak ustala się początkowe stopy procentowe?
Kredytodawcy ustalają oprocentowanie kredytów hipotecznych zgodnie z jedną lub kilkoma dostępnymi stopami referencyjnymi firm zewnętrznych. Jednym z tych indeksów jest jednoroczna oferowana stopa procentowa londyńskiego rynku międzybankowego lub LIBOR. Kurs ten jest agregacją kursów z rynków międzynarodowych i jest codziennie szeroko publikowany. Kredytodawcy muszą ujawnić swój wybór indeksu na początku pożyczki i dodać marżę zazwyczaj w przedziale 1–3%, aby zapewnić pożyczkobiorcy stopę procentową pożyczki. Stopa rynkowa powiększona o marżę pożyczkodawcy to stopa w pełni zindeksowana.
Od grudnia 2020 r. Istniały plany wycofania systemu LIBOR do 2023 r. I zastąpienia go innymi wzorcami, takimi jakgwarantowana stopa finansowania overnight (SOFR).
Ustalając początkową stopę procentową regulowanej pożyczki, pożyczkodawcy odejmują procent od indeksu, aby przyciągnąć pożyczkobiorców do jednej z wyżej wymienionych klas. Ogólnie rzecz biorąc, pożyczka z krótszym okresem wstępnym będzie miała niższą i bardziej atrakcyjną stopę początkową, ponieważ pożyczkodawca może odzyskać utracone odsetki z tej niższej stopy wcześniej, niż byłby w stanie odzyskać utracone odsetki po dłuższym początkowym okresie.
Przykład początkowych stóp procentowych
Warunki początkowej stopy procentowej różnią się w zależności od okresu trwania pożyczki. Na przykład roczny ARM ma początkową stopę procentową tylko na jeden rok, podczas gdy 5/1 ARM będzie miał początkową stopę procentową przez pięć lat.