Jak skrócić zapasy Amazon

Amazon.com Inc. (AMZN) to spółka, która przyciąga zagorzałych wierzących i sceptyków ze względu na agresywny model biznesowy handlu elektronicznego. Firma odrzuciła zyski na rzecz zdobycia udziału w rynku. Chociaż jest to dość typowe dla firm na wczesnym etapie, Amazon kontynuuje tę ścieżkę przez ponad 20 lat swojego istnienia. Cena akcji Amazona rosła przez większość swojego istnienia, ponieważ znalazła inwestorów, którzy podzielają wizję założyciela i dyrektora generalnego Jeffa Bezosa.

Skracając Amazon

Dla tych, którzy nie wierzą, że Amazon może zacząć zamieniać swój udział w rynku na zyski, istnieje kilka sposobów skrócenia akcji. Jeśli inwestorzy stracą wiarę, że Bezos będzie w stanie nadal zdobywać udział w rynku dzięki krótką sprzedażą.

Najprostszym sposobem na zarobienie na spadku ceny akcji Amazona jest skrócenie akcji u brokera. Zwarcie akcji za pośrednictwem brokera polega na pożyczeniu akcji, a następnie sprzedaży na rynku lub w ramach zlecenia z limitem.

W pewnym momencie w przyszłości należy odkupić akcje, aby zamknąć transakcję. W przypadku odkupu akcji, jeśli cena wzrosła, inwestor traci pieniądze na swojej krótkiej sprzedaży. Jeśli cena akcji spadła, sprzedający z krótką pozycją czerpie zyski z różnicy między ceną sprzedaży a ceną, po której został odkupiony.

Zaangażowane ryzyko

Istnieje jednak znaczne ryzyko związane ze zwarciem zapasów. Istnieje opłata za pożyczkę, która narasta w czasie. Opłata ta jest niewielka w przypadku płynnych akcji, takich jak Amazon, ale może wzrosnąć, jeśli istnieje silny popyt na skrócenie zapasów. Innym ryzykiem zwarcia zapasów jest to, że mechanika zwarcia jest nałożona na krótkiego sprzedawcę.

W przypadku pozycji długiej inwestor może stracić najwięcej na akcjach to 100%. W przypadku zwarcia straty są teoretycznie nieograniczone. Najwięcej może osiągnąć sprzedający na krótkich pozycjach, jeśli wartość akcji spadnie do 0. Dlatego krótka sprzedaż jest uważana za odpowiednią tylko dla wyrafinowanych traderów, którzy rozumieją związane z tym ryzyko.

Innym ryzykiem związanym ze zwarciem akcji jest możliwość krótkiego squeeze. Akcje takie jak Amazon o bogatych wycenach mają tendencję do przyciągania krótkich sprzedawców, zwłaszcza gdy cena akcji lub spółki wykazuje oznaki wahania.

Stwarza to własne ryzyko, ponieważ zwyżkowy katalizator może prowadzić do dużych zysków. Zyski mogą być dość wyolbrzymione, ponieważ krótkie kwoty są zmuszone do pokrycia w celu ograniczenia strat lub z powodu zarządzania ryzykiem. Oczywiście krycie spodenek prowadzi do jeszcze większego popytu, podnosząc go jeszcze wyżej.

Dlatego też, krótcy sprzedawcy powinni mieć plan radzenia sobie z krótkimi wyciskami i wzrostami wbrew trendowi. Jednym z narzędzi, które można wykorzystać do oceny potencjału short squeeze, jest zbadanie krótkiego kursu akcji, który można znaleźć za pośrednictwem brokera.

Kupowanie Puts

Inną metodą czerpania korzyści ze spadku ceny akcji jest kupowanie opcji sprzedaży. Zaletą kupowania opcji sprzedaży jest to, że inwestor może stracić najwięcej, to kwota, jaką zapłacił za opcję sprzedaży. Opcje sprzedaży to kontrakty na sprzedaż akcji po określonej cenie w określonym czasie. Na przykład ktoś może kupić opcję sprzedaży, aby sprzedać 100 akcji Amazon po 3500 USD w styczniu 2021 r.

W dniu wygaśnięcia opcji, jeśli cena akcji Amazon przekracza 3500 USD, opcja traci ważność. Jeśli cena akcji zamknie się na poziomie 3000 USD, opcja będzie warta 500 USD. Oczywiście opcje sprzedaży oferują znaczną dźwignię finansową dla traderów z dużym przekonaniem, z ograniczonym spadkiem, w przeciwieństwie do skracania akcji. Wadą jest to, że handlowcy muszą mieć rację co do kierunku i czasu akcji, aby osiągnąć zysk.