Jak dźwignia jest wykorzystywana w handlu na rynku Forex
Dźwignia finansowa jest szeroko stosowana na rynkach światowych, nie tylko do nabywania aktywów rzeczowych, takich jak nieruchomości lub samochody, ale także do handlu aktywami finansowymi, takimi jak akcje i waluty lub forex.
Handel na rynku Forex przez inwestorów detalicznych znacznie wzrósł w ostatnich latach dzięki rozpowszechnieniu się internetowych platform transakcyjnych i dostępności taniego kredytu. Wykorzystanie dźwigni w handlu jest często porównywane do miecza obosiecznego, ponieważ zwiększa zarówno zyski, jak i straty. Jest to szczególnie istotne w przypadku handlu na rynku Forex, gdzie normą jest wysoki stopień dźwigni. Przykłady w następnej sekcji ilustrują, w jaki sposób dźwignia powiększa zwroty zarówno w przypadku zyskownych, jak i nierentownych transakcji.
Przykłady dźwigni finansowej na rynku Forex
Załóżmy, że jesteś inwestorem z siedzibą w USA i masz konto u internetowego maksymalną dźwignię dopuszczalną w USA dla głównych par walutowych wynoszącą 50: 1, co oznacza, że za każdego wystawionego dolara możesz handlować 50 USD w głównej walucie. Wpłacasz 5000 $ jako depozyt zabezpieczający, który jest zabezpieczeniem lub kapitałem na Twoim koncie handlowym. Oznacza to, że początkowo możesz umieścić maksymalnie 250 000 USD (5 000 x 50) na pozycjach wymiany walut. Kwota ta będzie oczywiście ulegać wahaniom w zależności od zysków lub strat, które wygenerujesz (uwaga: ten i poniższe przykłady obejmują prowizje, odsetki i inne opłaty).
Przykład 1 : Długie USD / Krótkie euro. Kwota transakcji = 100 000 EUR
Załóżmy, że zainicjowałeś powyższą transakcję, gdy kurs wymiany wynosił 1 EUR = 1,3600 USD (EUR / USD = 1,36), ponieważ jesteś niedźwiedzi na europejskiej walucie i spodziewasz się, że w najbliższym czasie spadnie.
Dźwignia : Twoja dźwignia w tej transakcji wynosi nieco ponad 27: 1 (136 000 USD / 5000 USD = 27,2).
Wartość pipsa: Ponieważ euro jest kwotowane do czterech miejsc po przecinku, każdy „pips” lub zmiana punktu bazowego w euro jest równa 1/100 1% lub 0,01% kwoty będącej przedmiotem obrotu w walucie bazowej. Wartość każdego pipsa jest wyrażona w USD, ponieważ jest to waluta przeciwna lub waluta kwotowana. W tym przypadku, w oparciu o wartość waluty będącej przedmiotem obrotu w wysokości 100 000 EUR, każdy pips jest wart 10 USD. (Gdyby wartość transakcji wynosiła 1 milion euro w stosunku do USD, każdy pips byłby wart 100 USD).
Stop-loss : Podczas testowania wód pod kątem handlu na rynku Forex, ustawiasz wąski stop-loss w wysokości 50 pipsów na swojej długiej pozycji w USD / EUR. Oznacza to, że jeśli zostanie uruchomiony stop-loss, Twoja maksymalna strata wynosi 500 $.
Zysk / strata : Na szczęście masz szczęście początkującego i euro spada do poziomu 1 EUR = 1,3400 USD w ciągu kilku dni po zainicjowaniu transakcji. Zamykasz pozycję z zyskiem 200 pipsów (1,3600 – 1,3400), co przekłada się na 2000 USD (200 pipsów x 10 USD za pips).
Forex Math : W kategoriach konwencjonalnych sprzedałeś krótko 100 000 € i otrzymałeś 136 000 $ w transakcji otwarcia. Kiedy zamknąłeś transakcję, odkupiłeś euro, które straciłeś, po niższym kursie 1,3400, płacąc 134 000 $ za 100 000 €. Różnica w wysokości 2000 USD reprezentuje Twój zysk brutto.
Efekt dźwigni : Korzystając z dźwigni, udało Ci się wygenerować 40% zwrot z początkowej inwestycji w wysokości 5000 USD. Co by było, gdybyś sprzedał tylko 5000 USD bez użycia dźwigni finansowej? W takim przypadku skróciłbyś tylko równowartość w euro 5000 USD lub 3676,47 EUR (5000 USD / 1,3 600). Znacznie mniejsza kwota tej transakcji oznacza, że każdy pips jest wart tylko 0,36764 USD. Zamknięcie krótkiej pozycji w euro na poziomie 1,3400 skutkowałoby zatem zyskiem brutto w wysokości 73,53 USD (200 pipsów x 0,36764 USD za pips). W ten sposób użycie dźwigni zwiększyło Twoje zwroty dokładnie 27,2 razy (2000 USD / 73,53 USD) lub wielkość dźwigni zastosowanej w handlu.
Przykład 2 : krótki USD / długi jen japoński. Kwota transakcji = 200 000 USD
40% zysk na pierwszej lewarowanej transakcji na rynku Forex sprawił, że z chęcią dokonałeś więcej transakcji. Skupiasz się na jenach japońskich (JPY), których cena wynosi 85 USD (USD / JPY = 85). Oczekujesz umocnienia się jena w stosunku do USD, więc inicjujesz krótką pozycję w USD / długim jenie na kwotę 200 000 USD. Sukces twojej pierwszej transakcji sprawił, że jesteś skłonny do handlu większą kwotą, ponieważ masz teraz 7000 USD jako depozyt zabezpieczający na swoim koncie. Chociaż jest to znacznie więcej niż twoja pierwsza transakcja, pocieszasz się faktem, że nadal mieści się w zakresie maksymalnej kwoty, jaką możesz handlować (przy dźwigni 50: 1) wynoszącej 350 000 USD. Dźwignia : Twój wskaźnik dźwigni dla tej transakcji wynosi 28,57 (200 000 USD / 7 000 USD).
Wartość pipsa: Jen jest kwotowany z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku, więc każdy pips w tej transakcji jest wart 1% kwoty waluty bazowej wyrażonej w walucie kwotowanej, czyli 2000 jenów.
Stop-loss : Ustawiasz stop-loss dla tej transakcji na poziomie 87 JPY względem USD, ponieważ jen jest dość zmienny i nie chcesz, aby Twoja pozycja została zablokowana przez przypadkowy szum.
Pamiętaj, że masz długi jen i krótki USD, więc idealnie chcesz, aby jen umacniał się w stosunku do USD, co oznacza, że możesz zamknąć swoją krótką pozycję w USD mniejszą ilością jenów i zgarnąć różnicę. Ale jeśli zostanie uruchomiony stop-loss, Twoja strata byłaby znaczna: 200 pipsów x 2000 jenów na pips = 400000 JPY / 87 = 4597,70 USD.
Zysk / strata : Niestety, doniesienia o nowym pakiecie stymulacyjnym ujawnione przez japoński rząd prowadzą do szybkiego osłabienia jena, a stop-loss jest uruchamiany dzień po rozpoczęciu długiego handlu jenami. Twoja strata w tym przypadku wynosi 4597,70 USD, jak wyjaśniono wcześniej.
Matematyka na rynku Forex : W konwencjonalnym ujęciu matematyka wygląda następująco:
Pozycja otwarcia: 200 000 USD przy 1 USD = 85 JPY, tj. + 17 mln JPY
Pozycja zamykająca: Uruchomienie stop-loss powoduje, że pozycja krótka 200 000 USD jest pokryta przy 1 USD = 87 JPY, tj. – 17,4 mln JPY
Różnica w wysokości 400 000 JPY to strata netto, która przy kursie wymiany 87 wynosi 4597,70 USD.
Efekt dźwigni : W tym przypadku użycie dźwigni zwiększyło Twoją stratę, która wynosi około 65,7% całkowitego depozytu zabezpieczającego w wysokości 7000 USD. Co by było, gdybyś dokonał shortowania tylko 7000 USD w stosunku do jena (@ USD1 = 85 JPY) bez korzystania z żadnej dźwigni finansowej? Mniejsza kwota tej transakcji oznacza, że każdy pips jest wart tylko 70 JPY. Stop-loss wyzwalany na poziomie 87 spowodowałby stratę 14 000 JPY (200 pipsów x 70 JPY na pips). Korzystanie z dźwigni zwiększyło zatem stratę dokładnie 28,57 razy (400 000 JPY / 14 000 JPY), czyli wielkość dźwigni zastosowanej w handlu.
Wskazówki dotyczące korzystania z dźwigni w handlu na rynku Forex
Chociaż perspektywa generowania dużych zysków bez odkładania zbyt dużej ilości własnych pieniędzy może być kusząca, zawsze pamiętaj, że zbyt wysoki poziom dźwigni może spowodować utratę koszuli i wiele więcej. Kilka środków ostrożności stosowanych przez profesjonalnych handlowców może pomóc złagodzić nieodłączne ryzyko lewarowanego handlu na rynku Forex:
- Ogranicz swoje straty. Jeśli masz nadzieję osiągnąć kiedyś duże zyski, musisz najpierw nauczyć się, jak ograniczyć straty. Ogranicz swoje straty do rozsądnych limitów, zanim wymkną się one spod kontroli i drastycznie obniżą Twój kapitał.
- Użyj przystanków strategicznych. Strategiczne przystanki mają ogromne znaczenie na całodobowym rynku forex, gdzie możesz iść spać i obudzić się następnego dnia, aby odkryć, że na twoją pozycję niekorzystnie wpłynął ruch o kilkaset pipsów. Zatrzymanie może służyć nie tylko do ograniczenia strat, ale także do ochrony zysków.
- Nie krępuj się. Nie próbuj wydostać się z pozycji przegrywającej, podwajając lub uśredniając ją. Największe straty handlowe miały miejsce, ponieważ nieuczciwy trader trzymał się swoich pistoletów i kontynuował dodawanie do straconej pozycji, dopóki nie stała się tak duża, że musiała zostać odwrócona z katastrofalną stratą. Pogląd tradera mógł w końcu mieć rację, ale generalnie było za późno, aby naprawić sytuację. O wiele lepiej jest ograniczyć straty i utrzymać konto przy życiu, aby handlować przez kolejny dzień, niż mieć nadzieję na nieprawdopodobny cud, który odwróci ogromną stratę.
- Użyj dźwigni finansowej odpowiedniej do Twojego poziomu komfortu. Dźwignia 50: 1 oznacza, że niekorzystny ruch o 2% może zlikwidować cały Twój kapitał lub marżę. Jeśli jesteś stosunkowo ostrożnym inwestorem lub handlowcem, użyj niższego poziomu dźwigni, z którym czujesz się komfortowo, być może 5: 1 lub 10: 1.
Podsumowanie
Podczas gdy wysoki stopień dźwigni nieodłącznie związany z handlem na rynku Forex zwiększa zwroty i ryzyko, nasze przykłady pokazują, że stosując kilka środków ostrożności stosowanych przez profesjonalnych handlowców, możesz pomóc złagodzić to ryzyko i zwiększyć swoje szanse na zwiększenie zwrotów. Więcej informacji na temat dźwigni na rynku Forex można znaleźć w artykule „ Dźwignia na rynku Forex: miecz obosieczny ”.