Jak inwestować w kontrakty terminowe na Bitcoin
Czym są kontrakty terminowe na Bitcoin?
Kontrakty terminowe na Bitcoin pozwalają inwestorom uzyskać ekspozycję na Bitcoin bez konieczności posiadania bazowej kryptowaluty. Podobnie jak kontrakt futures na towar lub indeks giełdowy, kontrakty terminowe na Bitcoin pozwalają inwestorom spekulować na temat przyszłej ceny Bitcoin. Chicago Mercantile Exchange (CME) oferuje miesięczne kontrakty na rozliczenie gotówkowe.12 Oznacza to, że inwestor bierze gotówkę zamiast fizycznej dostawy Bitcoin po rozliczeniu kontraktu.
Chicago Board Options Exchange (CBOE) zaproponował pierwszy kontrakt Bitcoin w dniu 10 grudnia 2017 roku, a przerwane oferując nowe kontrakty w marcu 2019 roku3 CME otworzyła swój Bitcoin platformę futures na 18 grudnia 2017 Oprócz futures, oferuje teraz opcje kontraktów terminowych na Bitcoin.
W międzyczasie Bakkt i Intercontinental Exchange oferują codzienne i miesięczne kontrakty futures na Bitcoin na fizyczną dostawę.
Kluczowe wnioski:
- Podobnie jak w przypadku kontraktów terminowych na akcje lub towary, kontrakty terminowe na Bitcoin pozwalają inwestorom spekulować na temat przyszłej ceny Bitcoin.
- CME oferuje miesięczne kontrakty terminowe na Bitcoin do rozliczenia gotówkowego.
- Bakkt oferuje dzienne i miesięczne kontrakty terminowe na bitcoiny do fizycznej dostawy.
- CBOE oferowało kiedyś kontrakty terminowe na Bitcoin, ale zaprzestało oferowania nowych kontraktów.
- Bitcoin jest znany z niestabilnych wahań cen, co sprawia, że inwestowanie jest ryzykowne.
Zrozumienie kontraktów terminowych na Bitcoin
Handel kontraktami terminowymi na Bitcoin zamiast kryptowaluty ma kilka zalet. Po pierwsze, kontrakty są przedmiotem obrotu na giełdzie regulowanej przez Commodity Futures Trading Commission, co może dać dużym inwestorom instytucjonalnym pewną pewność uczestnictwa. Po drugie, ponieważ kontrakty futures są rozliczane gotówkowo, portfel Bitcoin niejest wymagany. W transakcji nie odbywa się fizyczna wymiana Bitcoinów.
Poniżej znajdują się szczegóły kontraktu na kontrakty terminowe na Bitcoin oferowane przez CME:
- Jednostka kontraktowa: 5 bitcoinów, zgodnie z definicją stopy referencyjnej bitcoinów CME CF
- Notowanie ceny: USD
- Godziny handlu: od niedzieli do piątku od 18:00 do 17:00
- Kod produktu: BTC
- Wymienione kontrakty: kontrakty wymienione na 6 kolejnych miesięcy i 2 dodatkowe grudnia
- Metoda rozliczenia: rozliczona finansowo
Giełdy Bitcoin
bitcoinów jest problemem dla potencjalnych inwestorów i handlowców. Zaufania nie sprzyjają wydarzenia takie jak upadek Mt. Gox lub wyjęty prawa Bitcoina wśród rządów. Podczas gdy zmienność może niepokoić niektórych, dla innych ogromne wahania cen stwarzają możliwości handlowe.
Handlowcy i spekulanci wykorzystują te ruchy, kupując i sprzedając cyfrową walutę za pośrednictwem fiat waluty (lub Bitcoin) do przeprowadzania transakcji. Mniejsze giełdy oferują ograniczone usługi, takie jak możliwość zakupu kilku kryptowalut (takich jak Bitcoin, Ethereum i Ripple ) oraz portfeli cyfrowych do ich przechowywania. Większe giełdy oferują handel wieloma parami kryptowalut i fiat.
Jak kupować i sprzedawać Bitcoiny
Podobnie jak w przypadku handlu akcjami, handel bitcoinami jest zwykle przeprowadzany poprzez dopasowywanie zleceń kupna i sprzedaży. Te zlecenia wchodzą do księgi zleceń i są usuwane po zakończeniu transakcji wymiany. Na początek inwestorzy powinni zdeponować środki w dolarach amerykańskich, euro lub innej walucie obsługiwanej przez giełdę. Większość giełd akceptuje depozyty za pośrednictwem przelewów bankowych, karty kredytowej lub połączenia konta bankowego.
Niektóre giełdy oferują handel z marżą. Pozwala to inwestorom na zajęcie długiej lub krótkiej pozycji przy kilku wielokrotnościach środków, które mają na depozycie. Konieczne byłoby utrzymanie marginesu na pokrycie ewentualnych strat. W miarę wyczerpywania się konta właściciel konta otrzymuje wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
Specjalne uwagi dotyczące Bitcoin
Giełda Bitcoin (jak każda firma handlowa online) pobiera od klientów opłatę za przeprowadzanie transakcji. Jednak giełdy kryptowalut są narażone na ryzyko włamania lub kradzieży. Ostrożni inwestorzy nie trzymają wszystkich swoich monet na giełdzie. Do przechowywania używają chłodni lub portfeli sprzętowych.
Teraz, gdy kontrakty futures na Bitcoin są oferowane przez niektóre z najbardziej znanych rynków, inwestorzy, handlowcy i spekulanci z pewnością skorzystają na tym. Te scentralizowane rynki ułatwią handel w oparciu o prognozy tradera dotyczące cen Bitcoinów, zyskają ekspozycję na ceny Bitcoin lub zabezpieczą istniejące pozycje Bitcoin. Ogólnie rzecz biorąc, dostępność Bitcoin ułatwiła odkrywanie cen i przejrzystość cen, umożliwiła zarządzanie ryzykiem za pośrednictwem regulowanego produktu Bitcoin i dała dalszy impuls do Bitcoin jako akceptowanej klasy aktywów.