Jak oblicza się kapitał własny akcjonariuszy?
Kapitał własny reprezentuje wartość netto spółki, czyli kwotę w dolarach, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom, gdyby wszystkie aktywa spółki zostały zlikwidowane, a wszystkie jej długi zostały spłacone. Zwykle notowany w bilansie firmy, ten miernik finansowy jest powszechnie używany przez analityków do określania ogólnej kondycji fiskalnej firmy.
Kapitał własny służy również do określania wartości wskaźników, takich jak stosunek zadłużenia do kapitału własnego (D / E), zwrot z kapitału własnego (ROE) oraz wartość księgowa kapitału własnego na akcję (BVPS).
Kluczowe wnioski
- Kapitał własny reprezentuje wartość netto spółki, czyli kwotę, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom, gdyby wszystkie aktywa spółki zostały zlikwidowane, a wszystkie jej długi spłacone.
- Ten miernik finansowy jest często używany przez analityków do określania ogólnej kondycji finansowej firmy.
- Kapitał własny można obliczyć, odejmując jego łączne pasywa od łącznych aktywów, z których oba są wyszczególnione w bilansie spółki.
Jak obliczyć kapitał własny
Kapitał własny można obliczyć, odejmując jego łączne pasywa od łącznych aktywów, z których oba są wyszczególnione w bilansie spółki.
Aktywa ogółem można podzielić na aktywa obrotowe lub trwałe. Aktywa obrotowe to takie, które można zamienić na gotówkę w ciągu roku, takie jak należności i zapasy. Aktywa długoterminowe to takie, których nie można zamienić na gotówkę ani skonsumować w ciągu roku, takie jak nieruchomości, zakłady produkcyjne, wyposażenie i wartości niematerialne, takie jak patenty.
Zobowiązania ogółem obejmują zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe to długi wymagalne do spłaty w ciągu jednego roku, takie jak zobowiązania i podatki. Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania wymagalne do spłaty w okresach dłuższych niż jeden rok, w tym obligacje do zapłacenia, zobowiązania z tytułu leasingu i zobowiązania emerytalne.
Chociaż kapitał własny najczęściej reprezentuje kwotę finansowania spółki poprzez akcje zwykłe i uprzywilejowane, można go również obliczyć, odejmując wartość akcji własnych od kapitału zakładowego spółki i zysków zatrzymanych.
Przykład obliczenia kapitału własnego
Rozważ następujący rzeczywisty bilans Bank of America Corporation (BAC), zaczerpnięty z ich rocznego zestawienia 10 tys. (Patrz poniżej). Na dzień 31 grudnia 2017 Bank of America miał aktywa ogółem w wysokości 2,281234 bln USD i łączne zobowiązania w wysokości 2,014088 bln USD. Tak więc w tamtym czasie całkowity kapitał własny akcjonariuszy Bank of America wynosił 267,146 mld USD (aktywa 2,281234 USD – 2,014088 USD w (pasywa), jak pokazano w zielonej pozycji. Powyżej tej pozycji liczba ta jest podzielona na akcje uprzywilejowane, akcje zwykłe, zyski zatrzymane i inne skumulowane całkowite dochody.
Kapitał własny można również obliczyć, po prostu dodając te liczby. Przykład: 22,323 mld USD + 138,089 mld USD + 113,816 mld USD – 7,082 mld USD = 267,146 mld USD.
Jaki wgląd zapewnia kapitał własny?
Kapitał własny może być ujemny lub dodatni. Jeśli jest na plusie, firma ma wystarczające aktywa, aby pokryć swoje zobowiązania. Jeśli jest ujemny, jego zobowiązania przewyższają aktywa, co może odstraszać inwestorów, którzy postrzegają takie spółki jako ryzykowne inwestycje. Jednak kapitał własny nie jest jedynym wskaźnikiem kondycji finansowej firmy. Dlatego powinien być połączony z innymi miernikami, aby uzyskać bardziej całościowy obraz sytuacji organizacji.