Jak obliczasz kapitał własny firmy?

Kluczowe wnioski

• Kapitał własny przedsiębiorstwa stanowi roszczenie pozostałych właścicieli (udziałowców) do zysków przedsiębiorstwa.
• Wszystkie informacje potrzebne do obliczenia kapitału własnego spółki są dostępne w jej bilansie.
• Oblicza się go, odejmując łączne zobowiązania od aktywów ogółem.
• Jeśli kapitał własny jest dodatni, spółka ma wystarczające aktywa, aby pokryć swoje zobowiązania.
• Jeśli wartość ujemna, zobowiązania spółki przewyższają jej aktywa. W przypadku przedłużenia jest to uważane za niewypłacalność bilansową.

Znajdowanie odpowiednich danych

Wszystkie informacje wymagane do obliczenia kapitału własnego są dostępne w  bilansie spółki. Aktywa ogółem obejmują aktywa obrotowe i trwałe. Aktywa obrotowe to aktywa, które można zamienić na gotówkę w ciągu roku (np. Gotówka, należności, zapasy). Aktywa długoterminowe to aktywa, których nie można zamienić na gotówkę ani zużyć w ciągu roku (np. Inwestycje, rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne, takie jak patenty).

Zobowiązania ogółem obejmują zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe to długi, które są zazwyczaj wymagalne do spłaty w ciągu jednego roku (np. Zobowiązania i podatki). Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania wymagalne do spłaty w okresach dłuższych niż jeden rok (np. Obligacje płatne, umowy leasingu, zobowiązania emerytalne). Po wyliczeniu aktywów i pasywów ogółem można określić kapitał własny.

Kapitał własny udziałowców wynosił zatem 65,339 mld USD (323,888 USD – 258,549 USD).

Patrząc na ten sam okres rok wcześniej, widzimy, że zmiana kapitału własnego w ujęciu rok do roku była spadkiem o 25,15 mld USD. Bilans pokazuje, że spadek ten jest spowodowany zarówno spadkiem aktywów, jak i wzrostem sumy pasywów.

Wartość 65,339 miliardów dolarów w kapitale własnym stanowi kwotę pozostawioną akcjonariuszom, gdyby Apple zlikwidował wszystkie swoje aktywa i spłacił wszystkie swoje zobowiązania.

Alternatywnym sposobem wyliczenia kapitału własnego spółki jest wartość kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych pomniejszona o wartość akcji własnych.

Kapitał własny jest skuteczną miarą określania wartości netto spółki, ale powinien być stosowany w połączeniu z analizą wszystkich sprawozdań finansowych, w tym bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych.

Dlaczego kapitał własny jest ważny?

Kapitał własny może być ujemny lub dodatni. Jeśli wynik jest pozytywny, firma ma wystarczające aktywa, aby pokryć swoje zobowiązania. Jeśli wartość ujemna, zobowiązania spółki przewyższają jej aktywa; jeśli się przedłuża, prowadzi do niewypłacalności bilansowej .

W związku z tym wielu inwestorów postrzega spółki z ujemnym kapitałem własnym jako ryzykowne lub niebezpieczne. Jednak sam kapitał własny nie jest ostatecznym wskaźnikiem kondycji finansowej przedsiębiorstwa; jednak w połączeniu z innymi narzędziami i miernikami inwestor może dokładnie przeanalizować stan organizacji.

Analitycy rynkowi i inwestorzy wolą równowagę między kwotą zysków zatrzymanych, które firma wypłaca inwestorom w formie dywidend, a kwotą zatrzymaną w celu ponownego zainwestowania w spółkę.

Kapitał własny jest podstawowym miernikiem, który należy wziąć pod uwagę przy określaniu generowanego zwrotu w porównaniu z całkowitą kwotą zainwestowaną przez inwestorów kapitałowych. Na przykład wskaźniki takie jak  zwrot z kapitału własnego (ROE), który jest wynikiem podzielenia dochodu netto firmy przez kapitał własny akcjonariuszy, służą do pomiaru, w jakim stopniu kierownictwo firmy wykorzystuje kapitał własny inwestorów do generowania zysku.

Jak obliczyć kapitał własny firmy – często zadawane pytania