Akcje z wysoką dywidendą
Akcje wypłacające dywidendę powinny znaleźć się w portfelach inwestorów, których nerwy są rozdarte przez zmienność rynku akcji, a nawet bardziej ryzykowne, ponieważ zapewniają gwarantowane źródło dochodu.
Korporacje wypłacają dywidendy akcjonariuszom, aby pokazać, że doceniają posiadanie ich akcji. Zwykle są wypłacane co kwartał, chociaż firmy wypłacają również specjalne dywidendy, które zwykle są związane z jednorazowymi wydarzeniami. O wartości tych wypłat decyduje rentowność, która jest miarą dywidendy w stosunku do ceny jej akcji. (Aby uzyskać więcej, zobacz: Dywidendy: wprowadzenie ).
Żadnej wielkoduszności
Nie daj się zwieść myśleniu, że firmy płacą akcjonariuszom tylko po to, by być wspaniałomyślnymi. Czasami firmy wypłacają wysokie dywidendy, aby przyciągnąć uwagę Wall Street, ponieważ w przeciwnym razie inwestorzy zignorowaliby ich akcje. Przykładem jest firma produkująca papierosy Altria Group Inc. ( MO ). W ostatnim kwartale Altria odnotowała dochód netto w wysokości 1,39 miliarda dolarów, czyli 71 centów na akcję, przy przychodach w wysokości 6,49 miliarda dolarów – niewiele się zmieniło w porównaniu z rokiem poprzednim. Wyniki nie są szokujące, biorąc pod uwagę fakt, że palenie tytoniu spada od lat. W ostatnim kwartale dostawy papierosów Marlboro, jego sztandarowego produktu, spadły o 2,8%. Zwykle inwestorzy nie rzucaliby drugiego spojrzenia firmie z kiepskimi finansami i anemicznym popytem na jej produkty. Jednak Altria wzrosła w tym roku o ponad 28% dzięki hojnej dywidendzie.
Altria ma 52-procentowe wypłaty na akcję, co oznacza gruby (czyli dobry) plon na poziomie 4,22% 5. To znakomite, biorąc pod uwagę, że rentowność S&P 500, najczęściej używanej miary kondycji szerszego rynku, wynosi około 1,89%, a super bezpieczne 10-letnie bony skarbowe USA płacą 2,32%. W Wall Street Vernacular sprawia to, że Altria jest dobrą „grą dywidendową”.
Giveth, Take Away
Ale bądź ostrożny. Korporacje, które dają pieniądze akcjonariuszom, również mogą je odbierać. Cliffs Natural Resources Inc. ( w lutym dywidendę o 76%, aby zachować środki pieniężne w obliczu spadających cen. Exelon Corp. ( EXC ), który jest właścicielem zakładów energetycznych obsługujących Chicago i Filadelfię, obniżył swoją dywidendę o 41% na początku tego roku. Wielu analityków spodziewało się jeszcze większej obniżki.
Firmy czasami wypłacają dywidendy, których nie są w stanie utrzymać. Windstream Holdings Inc. (WIN), dostawca sprzętu do komunikacji sieciowej, wypłaca 1 dolara dywidendy na akcję, co daje 10% zysku. Niestety zyski firmy są nikłe. W ostatnim kwartale dochód netto wyniósł 8 milionów dolarów, czyli 1 cent na akcję. To pokazuje, że firma opuszcza znacznie więcej pieniędzy, niż zarabia, co jest ostrzeżeniem, że dywidenda może być nie do utrzymania. Dlatego inwestorom opłaca się być wybrednym, jeśli chodzi o akcje z dywidendą. TGT
Dywidenda Arystokraci
Pomocnym narzędziem przy wyborze akcji podzielonych jest indeks S&P 500 Dividend Aristocrats – lista 51 firm, które zwiększyły swoje wypłaty dla akcjonariuszy w ciągu ostatnich 25 lat. Wiele firm to znane marki, takie jak AT&T Inc. ( T ), Coca-Cola Co. ( KO ) i Target Corp. ( TGT ). Wypłaty nieco się różnią. AT&T oferuje wyjątkową rentowność na poziomie 5%, podczas gdy Coca-Cola i Target mają wypłaty poniżej 3%. (Aby uzyskać więcej, zobacz: 10 Dividend Aristocrats.)
Dla tych, którzy są zainteresowani ścieżką ETF w inwestowaniu dywidend, istnieje wiele opcji. Największym funduszem jest fundusz ETF Vanguard ProShares S&P 500 Aristocrats o wartości 20,1 miliarda dolarów ( Inwestuj w dywidendę arystokratów dzięki tej funduszowi ETF ).
Podsumowanie
Akcje z dywidendami powinny być częścią każdego dobrze zbilansowanego portfela. Dobrym miejscem na rozpoczęcie są wymienione powyżej fundusze podlegające obrotowi dywidend oraz indeks S&P 500 Dividend Aristocrats. (Aby uzyskać więcej, zobacz: Dlaczego dywidendy mają znaczenie i fakty, których możesz nie znać ).