Rachunkowość zabezpieczeń

Co to jest rachunkowość zabezpieczeń?

Rachunkowość zabezpieczeń to metoda rachunkowości, w której zapisy korygujące wartość godziwą papieru wartościowego i przeciwstawnego mu zabezpieczenia są traktowane jako jeden. Rachunkowość zabezpieczeń ma na celu zmniejszenie zmienności wywołanej wielokrotną korektą wartości instrumentu finansowego, znaną jako księgowanie wartości godziwej lub wycena według wartości rynkowej. Ta zmniejszona zmienność odbywa się poprzez połączenie instrumentu i zabezpieczenia jako jedno wejście, które równoważy ruchy przeciwnika.

Zrozumienie rachunkowości zabezpieczeń

Fundusz hedgingowy jest stosowany w celu obniżenia ryzyka ogólnych strat przez zakładając wyrównującą pozycję w stosunku do danego zabezpieczenia. Celem konta funduszu hedgingowego niekoniecznie jest generowanie zysku, ale zamiast tego zmniejszenie wpływu powiązanych strat, zwłaszcza tych związanych z ryzykiem stopy procentowej, ryzykiem kursowym lub ryzykiem cen towarów. Pomaga to obniżyć postrzeganą zmienność związaną z inwestycją poprzez kompensację zmian, które nie są wyłącznie odzwierciedleniem wyników inwestycji.

Celem zabezpieczenia pozycji jest zmniejszenie zmienności całego portfela. Rachunkowość zabezpieczeń ma ten sam skutek, z wyjątkiem tego, że jest stosowana w sprawozdaniach finansowych. Na przykład przy rozliczaniu złożonych instrumentów finansowych dostosowanie wartości instrumentu do wartości godziwej powoduje duże wahania wyniku finansowego. Rachunkowość zabezpieczeń traktuje zmiany wartości rynkowej wzajemnego zabezpieczenia i pierwotnego zabezpieczenia jako jedną pozycję, dzięki czemu duże wahania są mniejsze.

Rachunkowość zabezpieczeń jest stosowana w księgowości korporacyjnej w odniesieniu do instrumentów pochodnych. Aby zmniejszyć ogólne ryzyko, instrumenty pochodne są często używane w celu zrównoważenia ryzyka związanego z papierem wartościowym. Rachunkowość zabezpieczeń wykorzystuje informacje z papieru wartościowego i powiązanego instrumentu pochodnego jako pojedynczą pozycję, zmniejszając pozory zmienności w porównaniu z raportowaniem każdego z nich z osobna. Aby uzyskać więcej informacji na temat zabezpieczania się przed ryzykiem, przeczytaj artykuł Jak firmy wykorzystują instrumenty pochodne do zabezpieczania ryzyka.

Rejestrowanie rachunkowości zabezpieczeń

Rachunkowość zabezpieczeń jest alternatywą dla bardziej tradycyjnych metod księgowania, służących do rejestrowania zysków i strat. Przy indywidualnym traktowaniu pozycji, takich jak papier wartościowy i powiązany z nim fundusz hedgingowy, zyski lub straty każdego z nich byłyby prezentowane indywidualnie. Ponieważ celem funduszu hedgingowego jest kompensowanie ryzyka związanego z zabezpieczeniem, rachunkowość zabezpieczeń traktuje te dwie pozycje jako jedną. Zamiast wymieniać jedną transakcję zysku i jednej straty, dwie transakcje są badane w celu ustalenia, czy między nimi wystąpił całkowity zysk lub strata i tylko ta kwota jest rejestrowana.