Fundusz Wzrostu
Co to jest fundusz wzrostu?
Fundusz wzrostu to zdywersyfikowany portfel akcji, którego głównym celem jest wzrost kapitału, przy niewielkich lub zerowych wypłatach dywidend. Portfel składa się głównie z firm o ponadprzeciętnym wzroście, które reinwestują swoje dochody w ekspansję, przejęcia i / lub badania i rozwój (B + R). Większość funduszy wzrostu oferuje wyższy potencjalny wzrost wartości kapitału, ale zwykle wiąże się to z ponadprzeciętnym ryzykiem.
Kluczowe wnioski
- Fundusz wzrostu to fundusz inwestycyjny lub fundusz typu ETF, który obejmuje spółki nastawione na wzrost przychodów lub zysków w tempie szybszym niż konkurenci z branży lub ogólnie na rynku.
- Fundusze wzrostu są podzielone według kapitalizacji rynkowej na spółki o małej, średniej i dużej kapitalizacji.
- Większość funduszy wzrostu wiąże się z wysokim ryzykiem i dużym zyskiem, a zatem najlepiej nadaje się dla uczestników rynku o długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym i zdrowej tolerancji na ryzyko.
Jak działa fundusz wzrostu
Ta mantra obarczona wysokim ryzykiem i dużym wynagrodzeniem sprawia, że fundusze wzrostu są idealne dla osób, które w najbliższym czasie nie przechodzą na emeryturę. Inwestorzy potrzebują okresu utrzymywania z horyzontem czasowym od 5 do 10 lat. Inwestycje w fundusze wzrostu często charakteryzują się wysokimi wskaźnikami ceny do zysku (P / E) i ceny do sprzedaży (P / S). Ten kompromis od inwestorów to ponadprzeciętne przychody i zyski, które te firmy generują.
Rodzaje funduszy wzrostu
Fundusze wzrostu, obok funduszy wartości i funduszy mieszanych, są jednym z głównych rodzajów funduszy inwestycyjnych. Są bardziej zmienne niż fundusze w kategoriach wartości i mieszanki. Fundusze wzrostu są zazwyczaj podzielone według kapitalizacji rynkowej, przy czym fundusze reprezentują grupy o małej, średniej i dużej kapitalizacji.
Fundusze inwestycyjne o dużej kapitalizacji są jednymi z największych typów funduszy inwestycyjnych pod względem udziału w rynku. Dużą popularnością cieszą się również fundusze wielkogabarytowe, które oferują inwestorom wartość i wzrost. Zagraniczne fundusze wzrostu o dużej kapitalizacji mają znacznie mniejszy udział w rynku.
Zagraniczne fundusze wzrostu stają się coraz bardziej popularne wśród inwestorów, którzy chcą wykorzystać globalny wzrost. Fundusze te inwestują w międzynarodowe akcje, które odnotowują silny wzrost przychodów i zysków. W przypadku międzynarodowych funduszy wzrostu najbardziej rozpowszechnione są sektory technologiczne i konsumenckie. Duże firmy internetowe, takie jak Tencent (TCTZF), Baidu (BIDU) i Alibaba (BABA), można znaleźć wśród 10 największych holdingów wielu międzynarodowych funduszy wzrostu.
Największy fundusz wzrostu
Od listopada 2020 r. Jednym z największych funduszy wzrostu jest Growth Fund of America (AGTHX) firmy American Funds. Ten fundusz ma $ 225 mld aktywów pod zarządzaniem (AUM), a od listopada 2020 i aż o 17,6% w ciągu ostatniego roku, nawet ze wszystkimi zmienności na giełdzie.Średni roczny zwrot funduszu w ciągu ostatnich 10 lat wynosi 13,26%.
Największym holdingiem The Growth Fund of America jest Facebook (FB), reprezentujący 5,8% aktywów. Akcje technologiczne reprezentują największą wagę sektora – 23,2%. Tuż za nimi plasują się akcje konsumenckie z 20% aktywami.
Akcje technologiczne stanowią znaczną część funduszy wzrostu. Dzięki wysokiemu wzrostowi i wysokim wskaźnikom P / E i P / S, akcje spółek technologicznych doskonale spełniają kryteria funduszy wzrostu.
Wyniki funduszy wzrostu
Podczas hossy, która trwała ponad dekadę, akcje wzrostowe były w szarpnięciach, podnosząc zyski funduszy wzrostu w porównaniu z ich wartością i przychodem. Większość funduszy akcji największych spółek, które w ostatnim dziesięcioleciu osiągały najlepsze wyniki, to fundusze wzrostu. Na przykład Morgan Stanley Multi Cap Growth A (CPOAX) jest najlepiej prosperującym funduszem akcyjnym dużych spółek w ciągu ostatnich 10 lat, ze zwrotem rocznym wynoszącym prawie 23%. Obecnie są to trzy największe zasoby, w tym Zoom (ZM), Square (SQ) i Spotify (SPOT).