Generowanie dochodu na emeryturze za pomocą funduszy ETF
Nie wszyscy inwestorzy są zainteresowani niestabilnymi spadkami i przepływami na rynku tylko po to, aby sfinansować swoje zapotrzebowanie na skromny strumień dochodu. Jeśli już, agresywnych inwestorów wzrostowe mają łatwo, jak cały portfel może być wykonana w ciągu kilku minut poprzez skanowanie gazet i kupowania najgorętszych Go-go tempa akcji lub sektorów. Tymczasem inwestorzy emerytalni stają przed różnymi wyzwaniami. Stworzenie razem konserwatywnego, zdywersyfikowanego i wyważonego portfela, który zasługuje na swoją nazwę, może być trudniejsze niż większość się spodziewa.
Dążenie do niskiej zmienności i ochrony zainwestowanego kapitału zwykle jest równoznaczne z kiepską kombinacją mało inspirujących aktywów, ale nie musi. W rzeczywistości istnieje wiele skutecznych strategii, które inwestorzy emerytalni mogą wykorzystać, aby wypełnić lukę dochodową. Korzystanie z funduszy giełdowych (ETF) jest jednym z nich.
Kluczowe wnioski
- Emeryci mają inne potrzeby inwestycyjne niż osoby młodsze, które mają dłuższy horyzont czasowy i mogą podejmować większe ryzyko.
- Wielu emerytów poszukuje portfela zachowawczego, ale zdywersyfikowanego, charakteryzującego się niską zmiennością przy jednoczesnym zachowaniu kapitału.
- Fundusze giełdowe (ETF), koszyki papierów wartościowych, które są przedmiotem obrotu na giełdzie, podobnie jak akcje, są dobrą opcją do rozważenia przez emerytów.
- Emeryci powinni wziąć pod uwagę ekspozycję na akcje w tanich i zdywersyfikowanych funduszach oraz zaangażowanie w obligacje w zarządzanych funduszach.
- Jeśli chodzi o alternatywę, emeryci mogą rozważyć fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT), spółki komandytowe (MLP) i akcje uprzywilejowane.
Uwzględnianie Twoich potrzeb
Rozpoczynasz proces tworzenia portfela emerytalnego, określając, jakiego dochodu potrzebujesz i umieszczając go obok swoich oczekiwań co do całkowitego zwrotu. Na przykład, jeśli potrzebujesz od 3% do 4% dochodu z portfela, generalnie powinieneś spodziewać się całkowitego zwrotu w okolicy 6% do 7%. Różnicę między Twoim celem dochodowym a docelowym całkowitym zwrotem można traktować jako bufor dla inflacji, wydatki medyczne, budżet na podróże lub po prostu dodatkową siatkę bezpieczeństwa.
Dobre wyobrażenie o swoich potrzebach jest ważne, ponieważ koreluje bezpośrednio z poziomem ryzyka, które będziesz musiał podjąć, aby osiągnąć tę stopę zwrotu. Wpływa również bezpośrednio na strategicznego portfela dochodów podejmujemy te same kroki, aby określić limity ilości akcji, obligacji i alternatywnych aktywów dochodowych. Na przykład konserwatywny inwestor dochodowy z tymi samymi celami wymienionymi powyżej może ustawić limit alokacji aktywów na 35% akcji, 50% obligacji, 10% alternatywę i 5% bufor gotówkowy. Gdy te limity zostaną zablokowane, możesz zacząć kupować fundusze ETF, które są zgodne z Twoim celem dochodowym i mają potencjalne możliwości wzrostu, aby osiągnąć cel całkowitego zwrotu.
Oczywiście utrzymanie niskich kosztów inwestycyjnych jest ważnym aspektem w przypadku każdego portfela. Mając to na uwadze, powinieneś zacząć od budowania większości swojej podstawowej ekspozycji na akcje w tanich i szeroko zdywersyfikowanych funduszach. Kilka z naszych ulubionych przykładów to Vanguard High Yield Dividend ( iShares Core High Dividend ( fundamentalnie ważone lub inteligentne indeksy beta, które sprawdzają kryteria dla ich części składowych. Kilka popularnych przykładów obejmuje fundusz ETF iShares MSCI US Minimum Volatility ( USMV ) lub fundusz sumarycznej dywidendy WisdomTree US Total Dividend Fund ( DTD ).
Jak każdy inwestor, emeryt, który chce włączyć fundusze ETF do swojego portfela, musi rozważyć swoje potrzeby dochodowe z gotowością do podejmowania ryzyka.
Ekspozycja o stałym dochodzie
Te same zasady powinny mieć również zastosowanie przy PTTRX ) lub PIMCO Diversified Income ETF ( DI ).
Po ustaleniu tej podstawowej ekspozycji kluczowym elementem inwestowania w instrumenty o stałym dochodzie jest wykorzystywanie sektorów do zwiększania dochodów lub równoważenia zmienności z innych obszarów w całym portfelu. Jeśli trzeba wypełnić większą lukę w dochodach, inwestor może wybrać fundusz, taki jak ETF iShares High Yield Corporate Bond ETF ( HYG ) lub aktywnie zarządzany fundusz ETF AdvisorShares Peritus High Yield ( HYLD ) o niskim czasie trwania.
Rachunkowość zmienności kapitału
I odwrotnie, inwestor zaniepokojony zmiennością, która może emanować z rękawa akcyjnego podczas korekty na rynku, mógłby wybrać fundusz obligacji Vanguard Intermediate-Term Bond Fund ( czas trwania pokrowca o stałym dochodzie, aby skutecznie zrównoważyć zmienność kapitału przy założeniu spadku stóp procentowych. Stosowanie tego typu strategii w celu zrównowaŜenia zmienności jest podstawą konserwatywnego inwestowania, zapewniającego, Ŝe portfel pozostaje zbilansowany i doskonale radzi sobie w kaŜdym otoczeniu rynkowym.
Nie ignoruj alternatyw
Wreszcie, wybór alternatywnych aktywów dochodowych, takich jak fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), kapitalne spółki komandytowe (MLP) lub akcje uprzywilejowane, może zwiększyć strumień dywidend, jednocześnie oferując nieskorelowany ruch cen. Te klasy aktywów mogą być doskonałym sposobem na dywersyfikację portfela i zmniejszenie ogólnej zmienności, zapewniając przeciwwagę dla tradycyjnych akcji i obligacji.
Fundusze iShares Trust Preferred and Income Securities ETF ( PFF ), Vanguard REIT ETF ( VNQ ) i Alerian MLP ETF ( AMLP ) to przykłady funduszy ETF o alternatywnym dochodzie, które oferują znacznie wyższe zyski niż tradycyjne akcje wypłacające dywidendy lub papiery wartościowe o stałym dochodzie. Fundusze te można wykorzystać do uzupełnienia istniejących inwestycji i ochrony portfela przed siłami inflacyjnymi.
Podsumowanie
Wdrożenie konserwatywnego portfela dochodów przy użyciu funduszy ETF będzie wymagało badań i równowagi, aby skutecznie osiągnąć swoje cele. Skoncentrowanie się na potrzebach dochodowych i tolerancji ryzyka pomoże kierować decyzjami dotyczącymi zarządzania portfelem, aby zapewnić osiągnięcie całkowitego celu zwrotu.
Ujawnienie: W czasie pierwszej publikacji tego artykułu dyrektorzy i klienci FMD Capital Management zajmowali stanowiska w VYM, PFF i VNQ.
FMD Capital Management, jej kadra kierownicza i / lub jej klienci mogą zajmować pozycje w ETF, funduszach inwestycyjnych lub dowolnych aktywach inwestycyjnych wymienionych w tym artykule. Komentarz nie stanowi zindywidualizowanej porady inwestycyjnej. Przedstawione opinie nie stanowią spersonalizowanych rekomendacji kupna, sprzedaży lub posiadania papierów wartościowych. Przedstawione tam poglądy są wyłącznie poglądami FMD Capital Management i ich autorów.