Forex (FX)
Co to jest Forex (FX)?
Forex (FX) to globalny rynek elektroniczny do handlu walutami międzynarodowymi i walutowymi instrumentami pochodnymi. Nie ma centralnej fizycznej lokalizacji, ale rynek forex jest największym i najbardziej płynnym rynkiem na świecie pod względem wolumenu obrotów, z bilionami dolarów zmieniającymi się każdego dnia. Większość transakcji odbywa się za pośrednictwem banków, brokerów i instytucji finansowych.
Rynek forex jest otwarty 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu, z wyjątkiem świąt. Rynek Forex jest otwarty w wiele świąt, w czasie których giełdy są zamknięte, chociaż wolumen obrotu może być niższy.
Jego nazwa, forex, jest połączeniem walut i walut. Często jest skracany do fx.
Kluczowe wnioski
- Rynek Forex (FX) to globalna elektroniczna sieć handlu walutami.
- Wcześniej ograniczone do rządów i instytucji finansowych, osoby fizyczne mogą teraz bezpośrednio kupować i sprzedawać waluty na rynku Forex.
- Na rynku Forex zysk lub strata wynika z różnicy w cenie, po której przedsiębiorca kupił i sprzedał parę walutową.
- Handlowcy walutowi nie handlują gotówką. Brokerzy generalnie przewracają swoje pozycje pod koniec każdego dnia.
Zrozumieć Forex
Forex istnieje po to, aby duże ilości jednej waluty można było wymienić na równowartość w innej walucie po aktualnym kursie rynkowym.
Niektóre z tych transakcji mają miejsce, ponieważ instytucje finansowe, firmy lub osoby fizyczne mają biznesową potrzebę wymiany jednej waluty na inną. Na przykład firma amerykańska może wymieniać dolary amerykańskie na jeny japońskie, aby zapłacić za towar zamówiony w Japonii i płatny w jenach.
Istnieje wiele transakcji na rynku Forex, które mają na celu uwzględnienie spekulacji na temat kierunku wartości waluty. Handlowcy zyskują na ruchu cen określonej pary walut.
Pary Forex i notowania
Waluty będące przedmiotem obrotu są wymienione w parach, takich jak USD / CAD, EUR / USD lub USD / JPY. Reprezentują one dolara amerykańskiego (USD) w stosunku do dolara kanadyjskiego (CAD), euro (EUR) w stosunku do USD i dolara w stosunku do jena japońskiego (JPY).
Z każdą parą będzie również związana cena, na przykład 1,2569. Jeśli ta cena była powiązana z parą USD / CAD, oznacza to, że kupno jednego dolara kosztuje 1,2569 CAD. Jeśli cena wzrośnie do 1,3336, zakup jednego dolara kosztuje teraz 1,3336 CAD. Wartość dolara amerykańskiego wzrosła (CAD spadł), ponieważ zakup jednego dolara kosztuje teraz więcej CAD.
Wiele Forex
Na rynku forex waluty są sprzedawane w lotach zwanych mikro, mini i standardowymi lotami. Mikrolot to 1000 jednostek danej waluty, mini lot to 10 000, a standardowy lot to 100 000.
Jest to oczywiście wymiana pieniędzy na większą skalę niż pójście do banku, aby wymienić 500 dolarów na wycieczkę. Podczas handlu na elektronicznym rynku forex transakcje odbywają się w blokach walutowych i mogą być przedmiotem obrotu w dowolnym pożądanym wolumenie, w granicach dozwolonych przez saldo indywidualnego rachunku handlowego. Na przykład możesz handlować siedmioma mikrolotami (7000) lub trzema mini lotami (30000) lub 75 standardowymi lotami (750 000).
Jak duży jest Forex?
Rynek forex jest wyjątkowy z kilku powodów, z których głównym jest jego wielkość. Wolumen obrotu jest generalnie bardzo duży. Na przykład handel na rynkach walutowych wynosił średnio 6,6 bln USD dziennie w 2019 r., Według Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS). Przekracza to około 25-krotnie wolumen obrotu akcjami (akcjami) na świecie.
Największe rynki walutowe są zlokalizowane w głównych światowych centrach finansowych, w tym w Londynie, Nowym Jorku, Singapurze, Tokio, Frankfurcie, Hongkongu i Sydney.
Jak handlować na rynku Forex
Rynek forex jest otwarty 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu w głównych centrach finansowych na całym świecie. Oznacza to, że możesz kupować lub sprzedawać waluty praktycznie o każdej porze.
W przeszłości handel na rynku Forex był w dużej mierze ograniczony do rządów, dużych firm i funduszy hedgingowych. Teraz każdy może handlować na rynku Forex. Wiele firm inwestycyjnych, banków i brokerów detalicznych umożliwia osobom fizycznym otwieranie rachunków i handel walutami.
Handlując na rynku forex, kupujesz lub sprzedajesz walutę danego kraju w stosunku do innej waluty. Ale nie ma fizycznej wymiany pieniędzy między stronami, jak w kiosku wymiany walut.
W świecie rynków elektronicznych handlowcy zwykle zajmują pozycję w określonej walucie z nadzieją, że w kupowanej walucie nastąpi pewien ruch w górę i siła w walucie, którą kupują (lub osłabienie, jeśli sprzedają), aby mogli zarobić zysk.
Handel walutą jest zawsze powiązany z inną walutą. Jeśli sprzedajesz walutę, kupujesz inną, a jeśli kupujesz walutę, sprzedajesz inną. Zysk jest oparty na różnicy między cenami transakcyjnymi.
Transakcje kasowe
Rynku spot sprawa jest do natychmiastowej dostawy, który jest zdefiniowany jako dwóch dni roboczych dla większości par walutowych. Głównym wyjątkiem jest kupno lub sprzedaż USD / CAD, który jest rozliczany w jeden dzień roboczy.
Dzień roboczy nie obejmuje sobót, niedziel i dni ustawowo wolnych od pracy w obu walutach pary będącej przedmiotem obrotu. W okresie świątecznym i wielkanocnym rozliczenie niektórych transakcji typu spot może zająć nawet sześć dni. Wymiana środków następuje w dniu rozliczenia, a nie w dniu transakcji.
Dolar amerykański jest Euro jest najbardziej aktywnym obrocie walutą licznik, a następnie przez japońskiego jena, funta brytyjskiego i franka szwajcarskiego.
Ruchy rynkowe są napędzane przez połączenie spekulacji, siły i wzrostu gospodarczego oraz różnic w stopach procentowych.
Rolowanie Forex (FX)
Handlowcy detaliczni zazwyczaj nie chcą dostawać walut, które kupują. Są zainteresowani jedynie czerpaniem zysków z różnicy między ich cenami transakcyjnymi. Z tego powodu większość brokerów detalicznych automatycznie „ roluje ” swoje pozycje walutowe codziennie o godzinie 17:00 czasu wschodniego.
Broker zasadniczo resetuje pozycje i zapewnia kredyt lub debet na różnicę stóp procentowych między dwiema walutami w posiadanych parach. Handel trwa, a przedsiębiorca nie musi dostarczać ani rozliczać transakcji. Kiedy transakcja zostaje zamknięta, przedsiębiorca osiąga zysk lub stratę w oparciu o pierwotną cenę transakcji i cenę, po której transakcja została zamknięta. Kredyty lub obciążenia z tytułu kumulacji mogą albo zwiększyć ten zysk, albo go zmniejszyć.
Ponieważ rynek forex jest zamknięty w sobotę i niedzielę, kredyt lub debet na stopę procentową z tych dni jest naliczany w środę. W związku z tym utrzymanie pozycji o godzinie 17:00 w środę spowoduje uznanie lub obciążenie trzykrotnością zwykłej kwoty.
Transakcje terminowe Forex
Każda transakcja na rynku Forex, która zostanie rozliczona na datę późniejszą niż kasowa, jest traktowana jako forward. Cena jest obliczana poprzez dostosowanie kursu kasowego w celu uwzględnienia różnicy w stopach procentowych między dwiema walutami. Kwota korekty nazywana jest „punktami do przodu”.
Te punkty terminowe odzwierciedlać jedynie różnicy stóp procentowych pomiędzy dwoma rynkami. Nie są one prognozą tego, jak rynek spot będzie handlował w przyszłości.
Forward to kontrakt szyty na miarę. Może dotyczyć dowolnej kwoty i może zostać rozliczony w dowolnym terminie, który nie jest weekendem ani świętem. Podobnie jak w przypadku transakcji kasowej, wymiana środków następuje w dniu rozliczenia.
Kontrakty terminowe Forex (FX)
Kontrakt walutowy lub futures na walutę to umowa między dwiema stronami dotycząca dostarczenia określonej ilości waluty w ustalonym terminie, zwanym wygaśnięciem, w przyszłości. Kontrakty terminowe są przedmiotem obrotu na giełdzie po ustalonych wartościach waluty i z ustalonymi datami wygaśnięcia.
W przeciwieństwie do kontraktu terminowego, warunki kontraktu futures nie podlegają negocjacjom. Zysk uzyskuje się na różnicy między cenami, po których kupiono i sprzedano kontrakt.
Większość spekulantów nie utrzymuje kontraktów futures do czasu wygaśnięcia, ponieważ wymagałoby to dostarczenia / rozliczenia waluty, którą reprezentuje kontrakt. Zamiast tego spekulanci kupują i sprzedają kontrakty przed ich wygaśnięciem, zdając sobie sprawę z zysków lub strat na swoich transakcjach.
Czym różni się rynek Forex od innych rynków
Istnieją pewne zasadnicze różnice między sposobem działania forex a innymi rynkami, takimi jak giełda w USA.
Mniej zasad
Oznacza to, że inwestorzy nie są zobowiązani do przestrzegania tak surowych norm ani przepisów, jak na rynkach akcji, kontraktów terminowych czy opcji. Nie ma izb rozliczeniowych ani centralnych organów nadzorujących cały rynek forex. Możesz sprzedawać na krótkich pozycjach w dowolnym momencie, ponieważ na rynku Forex nigdy tak naprawdę nie dokonujesz krótkiej sprzedaży; jeśli sprzedajesz jedną walutę, kupujesz inną.
Opłaty i prowizje
Ponieważ rynek jest nieuregulowany, opłaty i prowizje są bardzo zróżnicowane u brokerów. Większość brokerów forex zarabia, zaznaczając spread na parach walutowych. Inni zarabiają pieniądze, pobierając prowizję, która zmienia się w zależności od ilości wymienianej waluty. Niektórzy brokerzy używają obu.
Pełny dostęp
Nie ma ograniczeń co do tego, kiedy możesz i nie możesz handlować. Ponieważ rynek jest otwarty 24 godziny na dobę, możesz handlować o każdej porze dnia. Wyjątkiem są weekendy lub kiedy żadne globalne centrum finansowe nie jest otwarte ze względu na święta.
Przewaga
Rynek forex pozwala na lewarowanie do 50: 1 w USA, a nawet wyższe w niektórych częściach świata. Oznacza to, że inwestor może otworzyć konto za 1000 USD i kupić lub sprzedać do 50 000 USD w walucie. Dźwignia to miecz obosieczny; powiększa zarówno zyski, jak i straty.
Przykład transakcji na rynku Forex
Załóżmy, że trader wierzy, że EUR umocni się w stosunku do USD. Można o tym myśleć inaczej, że dolar spadnie w stosunku do euro.
Inwestor kupuje EUR / USD po cenie 1,2500 i kupuje walutę o wartości 5000 USD. Później tego dnia cena wzrosła do 1,2550. Inwestor zyskał 25 $ (5000 * 0,0050). Gdyby cena spadła do 1,2430, trader straciłby 35 USD (5000 * 0,0070).
O kumulacji
Ceny walut stale się zmieniają, więc trader może zdecydować o utrzymaniu pozycji przez noc. Broker roluje pozycję, co skutkuje kredytem lub debetem w oparciu o różnicę stóp procentowych między strefą euro a Stanami Zjednoczonymi. w tym przykładzie waluta o wyższej stopie procentowej. Dlatego przy rolowaniu przedsiębiorca powinien otrzymać niewielki kredyt. Gdyby stopa procentowa EUR była niższa niż stopa USD, trader zostałby obciążony przy rolowaniu.
Rolowanie może wpłynąć na decyzję handlową, zwłaszcza jeśli handel może być utrzymywany przez długi czas. Duże różnice w stopach procentowych mogą każdego dnia skutkować znacznymi kredytami lub debetami, co może znacznie zwiększyć lub zmniejszyć zyski (lub zwiększyć lub zmniejszyć straty) z transakcji.
Większość brokerów zapewnia dźwignię finansową. Wielu brokerów z USA korzysta z dźwigni finansowej do 50: 1. Załóżmy, że nasz trader używa dźwigni 10: 1 w tej transakcji. W przypadku korzystania z dźwigni 10: 1 przedsiębiorca nie musi mieć na koncie 5000 USD, nawet podczas handlu walutą o wartości 5000 USD. Potrzebne jest tylko 500 $.
W tym przykładzie zysk w wysokości 25 USD można osiągnąć dość szybko, biorąc pod uwagę, że inwestor potrzebuje tylko 500 lub 250 USD kapitału handlowego (lub nawet mniej, jeśli używa większej dźwigni). To pokazuje siłę dźwigni. Z drugiej strony trader może równie szybko stracić kapitał.