Reguła filtra

Co to jest reguła filtrowania?

Reguła filtru to strategia handlowa, w której analityk techniczny ustala zasady kupowania i sprzedawania inwestycji w oparciu o zmiany procentowe w stosunku do wcześniejszych cen. Reguła filtrowania jest generalnie oparta na dynamice cen lub przekonaniu, że rosnące ceny mają tendencję do dalszego wzrostu, a spadające ceny nadal spadają. Pewien procentowy wzrost wywołuje kupno, a określony procentowy spadek – sprzedaż.

Chociaż przedsiębiorca może również zdecydować, że zrobi odwrotnie. Jest to strategia subiektywna, ponieważ wybrany poziom procentowy opiera się na interpretacji historii cen akcji dokonanej przez analityka.

Zrozumienie reguł filtrowania

Analitycy techniczni kierują się dyskrecją podczas ustawiania parametrów handlu regułami filtrowania. Zasadniczo reguły filtrowania będą oparte na trendach historycznych i wzorcach cen papierów wartościowych zidentyfikowanych na podstawie wykresu cen aktywów. Na przykład trader techniczny może zauważyć, że gdy cena wzrośnie o 5% od określonego poziomu, ma tendencję do przesuwania się o kolejne 10% w tym samym kierunku. Dlatego przedsiębiorca może to wykorzystać, stosując regułę filtru i obserwując akcje (lub dowolne aktywa, dla których reguła jest korzystna), które przesuwają się o 5% w stosunku do poprzedniej ceny zamknięcia, najniższej lub wyższej. Trader lub analityk określa również, na jakiej cenie opierają ruch, na przykład najwyższą, najniższą lub zamkniętą cenę słupka ceny lub inny technicznie ważny poziom cenowy.

Zwykle wartość procentowa będzie oparta na krótkoterminowych trendach, które często skutkują aktywowaniem filtra cenowego w przypadku papierów wartościowych poruszających się w przedziale od 1% do 10%. Poziomy mogą być mniejsze, na przykład 0,2% lub 0,5%, jeśli są oparte na ruchach cen w ciągu dnia.

Na przykład, zgodnie z regułą filtru kupna / sprzedaży 1%, przedsiębiorca kupuje akcje, gdy ich cena wzrośnie o 1% powyżej poprzedniego zamknięcia (lub najniższego lub najwyższego poziomu) i sprzedaje je, gdy jego cena spadnie o 1% poniżej poprzedniego zamknięcia (lub niski lub wysoki).

Następnie przedsiębiorca musi również zdecydować, czy zamierza handlować w obu kierunkach, w górę iw dół, czy tylko w jednym kierunku. Na przykład, jeśli trend jest wzrostowy, inwestor może zdecydować się na zakup, gdy cena wzrośnie o 1%, i sprzedać, gdy cena spadnie o 1%, ale nie sprzedaje krótkiej pozycji, gdy spadnie o 1%.

Inny przedsiębiorca może zdecydować się na zakup przy 1% wzrostach i sprzedaży i krótkiej sprzedaży przy 1% spadku. Następnie, przy wzroście o 1%, pokrywają krótką pozycję i ponownie zajmują pozycję długą. W tym przypadku zawsze mają stanowisko.

Filtruj implementacje reguł

Implementacja reguł filtrowania wymaga oprogramowania obsługującego tę funkcję. Ogólnie rzecz biorąc, oprogramowanie do analizy technicznej lub wykresy można ustawić tak, aby zapewniały alerty lub automatycznie wykonywały transakcje w oparciu o preferencje inwestora.

Niektórzy handlowcy mogą zdecydować się na automatyczny handel, który pozwala im szybciej korzystać z okazji handlowych. Po wyzwoleniu sygnału oprogramowanie automatycznie przejmuje transakcję. W innych sytuacjach inwestorzy mogą chcieć otrzymywać ostrzeżenia o zmianach cen, aby podejmować własne decyzje inwestycyjne.

W zależności od ustawionych parametrów reguła filtru może skutkować dużą liczbą transakcji lub niewielką liczbą transakcji każdego dnia, tygodnia, miesiąca lub roku. Małe parametry, takie jak 1%, spowodują znacznie więcej transakcji niż filtr 15% lub 20%.

Podczas wykonywania dużej liczby transakcji prowizje i wielkość pozycji mają znaczenie. Prowizje powinny być wystarczająco niskie, a wielkość pozycji wystarczająco duża, aby pokryć koszty częstego handlu przy niewielkich ruchach cen.

Przykład reguły filtrowania dla akcji Day Trading

Załóżmy, że day trader jest zainteresowany zastosowaniem reguły filtra 0,6% na Twitterze Inc. (TWTR).

Jeśli cena przesunie się o 0,6% od niedawnego szczytu lub dołka, trader wejdzie w tym kierunku. Wyjdą ze swojej pierwotnej pozycji i zarezerwują pozycje, jeśli cena przesunie się o 0,6% w przeciwnym kierunku (od szczytu lub dołka). Jako kolejny filtr zastosują strategię tylko między 9:30 a południem czasu EST. Każda otwarta pozycja jest zamykana w południe.

Wykres pokazuje, jak mogło się to rozegrać w dniu, w którym kurs akcji przekroczył 3% w dozwolonym okresie.

Pierwsza transakcja skutkuje wzrostem o 2,29%. Druga transakcja daje 0,14% zysku. Trzecia transakcja przynosi 0,03% zysku. Zakłada to brak poślizgu w zamówieniach. Należy również uwzględnić prowizje.

Omawiana strategia służy wyłącznie do celów demonstracyjnych i nie stanowi rekomendacji ani porady.