Więc chcesz pozwać swojego brokera do sądu
Jeśli inwestor stwierdzi, że jego konto poniosło straty z rąk brokera lub doradcy, może być czas na wszczęcie postępowania sądowego. W tym artykule przedstawimy dostępne opcje dotyczące dalszego postępowania w sprawie roszczenia, a także tego, czego należy się spodziewać na każdym etapie. Przed faktycznym wniesieniem roszczenia należy podjąć kilka kroków, aby sprawa przebiegła sprawnie.
- Inwestorzy mogą wytoczyć powództwo przeciwko swojemu brokerowi – tj. Złożyć pozew lub pozew – jeśli uważają, że straty były bezpośrednim skutkiem ich działań.
- Jednak utrata pieniędzy na rachunku inwestycyjnym niekoniecznie jest podstawą do roszczenia.
- Zgłoszenie roszczenia wobec brokera lub innego podmiotu regulowanego przez FINRA oznacza przejście przez arbitraż.
- Podmioty, takie jak fundusze inwestycyjne, które są regulowane przez SEC lub inne organy regulacyjne, przechodzą przez system sądowy.
- Najczęstsze sprawy przeciwko brokerom obejmują nieprzydatność, ubijanie, zaniedbanie.
Dostępne są dwie ścieżki: arbitraż i system sądowy. Chociaż procesy różnią się znacznie w obu miejscach, przygotowania i zobowiązania czasowe są podobne. To, którą ścieżkę wybierzesz, zostanie określone przez agencję regulacyjną, która nadzoruje daną firmę świadczącą usługi finansowe:
- Maklerzy i firmy maklerskie będą ścigani w drodze arbitrażu koordynowanego przez FINRA. Mimo że brokerzy mogą używać tytułów takich jak „planista finansowy” lub „doradca”, podlegają one regulacjom FINRA. Chociaż FINRA zaprojektowała swój proces do obsługi przez podmiot niebędący osobą prawną, większość ludzi szuka pomocy prawnej na pewnym etapie procesu.
- W przypadku większości innych rodzajów sporów z doradcami płatnymi, towarzystwami funduszy wspólnego inwestowania lub spółkami powierniczymi regulowanymi przez SEC lub organy regulacyjne, klient będzie prowadził spór na drodze sądowej jako powód.
Przed złożeniem roszczenia
Przed złożeniem reklamacji i po wyczerpaniu wszystkich możliwości z firmą uczestniczącą w sporze, sprawa powinna zostać oceniona pod kątem zasadności. Podczas oceny należy zauważyć, że sama utrata pieniędzy na rachunku inwestycyjnym, czy to na rachunku maklerskim, czy zarządzanym, nie zawsze jest podstawą do arbitrażu, mediacji lub postępowania sądowego.
Biorąc pod uwagę zmienność inwestycji i różne horyzonty czasowe, inwestorzy w przeszłości doświadczali strat inwestycyjnych w niektórych okresach. Jeśli klient skorzystał już na tym etapie z pomocy prawnej, zespół prawny najprawdopodobniej zatrzyma biegłego i poszuka wskazówek. Świadek (który zazwyczaj jest analitykiem z doświadczeniem księgowym i finansowym) będzie szukał charakterystycznych oznak nieprzydatności, ubijania się, braku nadzoru lub zaniedbania.
Znalezienie śladów co najmniej jednego z tych naruszeń jest niezbędne do zdefiniowania ważnego przypadku. Korzystanie z biegłego jest niezbędne przy ustalaniu miary odzysku i określaniu faktu szkody.
Podstawa roszczenia
Najczęstsze sprawy wnoszone przez powodów arbitrażowych lub powodów oszustw związanych z papierami wartościowymi to oszustwa wynikające z prawa zwyczajowego lub naruszenie ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Powodowie będą podążać jedną z dwóch dróg: dochodzić strat z własnej kieszeni lub unieważniać faktyczną transakcję w ramach rozwiązania. Każda aleja może prowadzić do podobnych rozliczeń, a dla niedoświadczonych najlepiej pozwolić zespołowi prawnemu zdecydować o ścieżce.
Nieprzystosowanie
Nieprzystosowanie jest jednym z najczęstszych zarzutów, ale jednym z trudniejszych do udowodnienia ze względu na swój subiektywny charakter. Powód / powód zarzucający brak przydatności przedstawia fakt, że broker lub doradca wiedział – lub powinien był wiedzieć – że wzorce handlowe i / lub rodzaj zabezpieczenia były niezgodne z planowanymi celami. Istnieje znaczna ilość informacji jakościowych do oceny, w przeciwieństwie do ilościowych dowodów podczas badania ubijania.
Ślad dowodowy zaczyna się od dokumentacji datowanej na dzień otwarcia konta. Dokumenty otwarcia konta najprawdopodobniej będą zawierały pewnego rodzaju profil ryzyka określający tolerancję ryzyka klienta i horyzont czasowy. Dokumenty te ewoluowały do bardziej szczegółowych formatów, aby lepiej profilować klienta w przypadku takich wydarzeń.
Powszechną praktyką jest uszeregowanie poziomu ryzyka klienta od jednego do pięciu, przy czym ranga pięć oznacza wysoki poziom tolerancji ryzyka. Jeśli zamierzamy ścigać nieprzydatność i stracono znaczną ilość pieniędzy w ryzykownych rodzajach inwestycji, najlepiej byłoby, gdyby profil był niską liczbą. Na przykład klient twierdzący, że jest niezdolny do pracy, który ma profil tolerancji wynoszący pięć, byłby mocno naciskany w postępowaniu mającym na celu udowodnienie, że roszczenie o stratę inwestycyjną było czymś więcej niż skargą „bolesnego przegranego”.
Ubijanie
Ubijanie jest jednym z najsilniejszych zarzutów i jednym z najłatwiejszych do udowodnienia. Oznacza to, że konto było przedmiotem transakcji w nadmiernych ilościach i wymaga pewnego poziomu kontroli brokera nad środkami, aby zostało zatwierdzone. Innymi słowy, samo udowodnienie nadmiernego obrotu nie jest wystarczającym dowodem, zwłaszcza jeśli klient inicjował transakcje.
Ze względu na charakter sporu odejście jest najczęściej spotykane w relacjach transakcyjnych lub opartych na prowizjach. Znany również jako „nadmierny obrót”, może być stosowany jako oddzielne roszczenie, w przypadku którego prowizje zgromadzone podczas handlu są żądane jako zwrot lub w połączeniu z innymi roszczeniami, w przypadku których celem odzyskania są straty i prowizje. Tak czy inaczej, obliczenia wykorzystują podstawową matematykę i są łatwo zrozumiałe dla sądów i zespołów arbitrażowych.
Formuła dzieli całkowitą liczbę transakcji (kupna i sprzedaży) przez niezaleŜne wartości rynkowe konta w okresach miesięcznych lub rocznych (obliczenia miesięczne są dokładniejsze). Chociaż istnieje wiele opinii na temat tego, jak bardzo handel jest nadmierny, w wielu przypadkach cztery do sześciu razy obrót uznawany jest za nadmierny.
Korzystając z podejścia opartego na ubijaniu, należy pamiętać, że obrona przedstawi kontrastujące dowody. Jeśli klient zarabiał pieniądze w poprzednim okresie, obrona przedstawi wzorce handlu w tym czasie i zażąda, aby zyski zrównoważyły straty.
Zaniedbanie
Zaniedbanie i brak nadzoru nie są tak często stosowane ze względu na swoją subiektywność, ale mogą być mocnymi składnikami, jeśli zostaną udowodnione. Zwykle idą ze sobą w parze: jeśli udowodnione zostaną zarzuty zaniedbania, zwykle jest menedżer, który nie działał sumiennie, nadzorując swoich pracowników.
Podobnie jak ubijanie, pewna kontrola musi być obecna, aby doszło do zaniedbania. Jeśli doradca kontrolował znaczną liczbę transakcji i dopuścił się zaniedbania w wykonaniu, wyborze zabezpieczenia itp., To sprawa będzie miała podstawę.
Postępowanie sądowe
W wielu przypadkach, klasy działania garnitury mogą występować równocześnie z poszczególnych kolorach. Dochodzenie roszczeń z powództwa zbiorowego ma wiele zalet, ale dla stron z roszczeniami indywidualnymi roszczenia niezależne zapewniają lepszą kontrolę nad postępowaniem. Uwaga polega na tym, że jednostki mogą nieumyślnie się wykluczyć, najpierw wnosząc pozew zbiorowy. Na szczęście dokumenty pozwów zbiorowych zawierają wyraźne odniesienie do tej kwestii i oferują opcję rezygnacji dla stron, które planują dochodzić swoich roszczeń niezależnie. Podobnie jak w przypadku wszystkich postępowań sądowych, ramy czasowe muszą być perspektywiczne, ponieważ sądy mają długie listy oczekujących.
Do postępowania sądowego najlepiej podejść z silnym zespołem. Posiadanie profesjonalnie wyszkolonego personelu prawnego pogłębia sprawę i zapewnia dodatkowe wsparcie dla poszukiwania ugody. Wybór adwokata i biegłego na wczesnym etapie procesu może zmienić kierunek postępowania na wczesnym etapie.
Rynki odpływają i odpływają, tak samo jak prawnicy, którzy wchodzą i wychodzą z obszaru sporów dotyczących papierów wartościowych. Prawnicy zajmujący się obrażeniami ciała i procesami mają dobre umiejętności crossoverowe i są zwykle dobrze przygotowani do prowadzenia spraw sądowych, w których doświadczenie procesowe jest koniecznością. Tak czy inaczej, ważne jest, aby skorzystać z usług prawnika z przynajmniej pewnym doświadczeniem w branży papierów wartościowych, ponieważ możesz zagwarantować, że strony broniące się będą dobrze poinformowane.
Jak w każdym postępowaniu prawnym, ważne jest, aby ustalić rozsądne oczekiwania, zwłaszcza w odniesieniu do kosztów:
- Jeśli Twój zespół prawny zdecyduje, że Twoja sprawa jest wystarczająco mocna i wystarczająco duża, najprawdopodobniej zajmie się sprawą awaryjną i podzieli się częścią zwrotu.
- Jeśli zespół uważa, że sprawa jest graniczna, możesz spodziewać się, że zostanie on zatrzymany i wpłacisz ekspertowi od 2000 do 6000 USD za przygotowanie sprawy.
- Ponadto FINRA pobiera opłaty za złożenie wniosku i opłaty związane z postępowaniem sądowym.
Podsumowanie
Powinieneś być przygotowany na przesłuchanie w dowolnym miejscu przez ekspertów po drugiej stronie stołu. Firmy poważnie traktują zarzuty i mają głębokie kieszenie, aby się bronić. Bądź również przygotowany na zaakceptowanie każdego możliwego scenariusza, od wygrania sprawy bez odszkodowania po przegraną sprawę i pociągnięcie do odpowiedzialności za całkowite koszty sądowe i prawne.
FINRA przedstawiła etapy składania roszczenia w drodze arbitrażu na swojej stronie internetowej, a przeciętny człowiek może rozpocząć ten proces od dobrego. Jeśli ścieżką jest spór sądowy, strona internetowa SEC może dostarczyć podstawowych informacji, ale byłby to dobry moment na zatrudnienie prawnika.