Niewłaściwa inwestycja (nieodpowiednia)
Co to jest nieodpowiednia inwestycja (nieodpowiednia)?
Nieodpowiednia inwestycja ma miejsce, gdy inwestycja – taka jak akcja lub obligacja – nie spełnia celów i środków inwestora. Strategia inwestycyjna może być również nieodpowiednia. Na przykład zestaw aktywów portfela może być niewłaściwy lub zakupione inwestycje mogą być zbyt agresywne lub obarczone zbyt niskim ryzykiem w stosunku do tego, czego potrzebuje lub chce klient.
W większości części świata specjaliści finansowi mają obowiązek podjęcia kroków, które zapewnią, że inwestycja będzie odpowiednia dla klienta. W Stanach Zjednoczonych zasady te są egzekwowane przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Odpowiedniość to nie to samo, coodpowiedzialność powiernicza.
Kluczowe wnioski
- Nieodpowiednia inwestycja to taka, która nie służy celom i potrzebom inwestorów tak dobrze, jak mogłaby.
- Specjaliści finansowi mają ogólny obowiązek oferowania inwestycji dostosowanych do potrzeb klienta.
- Oczekuje się, że nawet ci, którzy nie są ściśle związani obowiązkiem powierniczym, będą unikać oferowania nieodpowiednich inwestycji.
Zrozumienie nieodpowiedniej inwestycji (nieprzydatność)
Nieodpowiednie inwestycje różnią się w zależności od uczestników rynku. Żadna inwestycja, inna niż zwykłe oszustwa, nie jest z natury odpowiednia ani nieodpowiednia. Przydatność zależy od sytuacji inwestora i będzie się różnić w zależności od inwestorów w zależności od ich cech i celów.
Aby zapewnić odpowiednie inwestycje, zasady FINRA nakładają na firmy inwestycyjne obowiązek poszukiwania informacji o wieku klienta, innych inwestycjach, sytuacji finansowej i potrzebach, statusie podatkowym, celach inwestycyjnych, doświadczeniu inwestycyjnym;horyzont czasowy inwestycji, potrzeby w zakresie płynności i tolerancja ryzyka. Klienci nie są zobowiązani do podawania tych informacji, więc istnieje pewna elastyczność, jeśli tego nie zrobią. Posiadanie tych informacji pomaga firmom unikać oferowania klientom nieodpowiednich inwestycji.
Na przykład dla 85-letniej wdowy żyjącej ze stałych dochodów inwestycje spekulacyjne, takie jak opcje, kontrakty terminowe i akcje groszowe, mogą być nieodpowiednie, ponieważ wdowa ma niską tolerancję na ryzyko. Wykorzystuje kapitał na swoich rachunkach inwestycyjnych, wraz ze zwrotami, do życia. Ona i jej doradca inwestycyjny prawdopodobnie nie byliby skłonni narażać swojego kapitału na nadmierne ryzyko, ponieważ jej horyzont inwestycyjny ma minimalny czas na odzyskanie strat w przypadku ich wystąpienia.
Z drugiej strony, osoba w wieku dwudziestu lub trzydziestu lat może chcieć podjąć większe ryzyko. Nadal pracują i nie potrzebują jeszcze swoich inwestycji, aby żyć. Większe ryzyko może skutkować wyższymi zwrotami w dłuższej perspektywie, a dłuższy horyzont inwestycyjny oznacza, że mają czas na odzyskanie wszelkich krótkoterminowych strat, które mogą wystąpić. Inwestycje o bardzo niskim ryzyku mogą być nieodpowiednie dla tego inwestora.
Wiek nie jest jedynym czynnikiem decydującym o tym, które inwestycje są nieodpowiednie. Dochód, oczekiwany przyszły dochód, wiedza finansowa, styl życia i osobiste preferencje to tylko niektóre z innych czynników, które również należy wziąć pod uwagę. Na przykład niektórzy wolą po prostu grać bezpiecznie, podczas gdy inni podejmują ryzyko.
Test snu to prosta koncepcja, która pomaga w tym zakresie: jeśli inwestor nie może spać z powodu swoich inwestycji, coś jest nie tak. Zmień poziom ryzyka, aż będzie wygodny. Ryzyko jest następnie łączone i równoważone z innymi czynnikami w celu znalezienia odpowiednich inwestycji lub stworzenia właściwej strategii inwestycyjnej.
Odpowiedzialność powiernicza
Odpowiedniość i nieprzydatność to nie to samo, co odpowiedzialność powiernicza. Są to zasadniczo różne poziomy opieki nad klientem, przy czym odpowiedzialność powiernicza jest bardziej rygorystycznym protokołem. Doradca inwestycyjny odpłatny ma obowiązek powierniczy znaleźć inwestycje i strategie inwestycyjne odpowiednie dla swojego klienta. Komisja -na Broker, być może, że masz w telefonie na wyciągnięcie brokerskiego call center, zazwyczaj nie mają powiernicze odpowiedzialność wobec klienta, ale będą nadal poszukiwać odpowiednich inwestycji.