Niezrealizowana strata
Co to jest niezrealizowana strata?
Niezrealizowana strata to strata wynikająca z posiadania składnika aktywów po spadku jego ceny, a nie jego sprzedaży i zrealizowania straty. Inwestor może chcieć pozwolić, aby strata pozostała niezrealizowana w nadziei, że cena aktywa w końcu odzyska równowagę, a tym samym przynajmniej osiągnie równowagę lub zaksięguje marginalny zysk. Ze względów podatkowych strata musi zostać zrealizowana, zanim będzie mogła zostać wykorzystana do skompensowania zysków kapitałowych.
Zrozumienie niezrealizowanych strat
Niezrealizowana strata wynika ze spadku wartości transakcji, która nie została jeszcze zakończona. Podmiot lub inwestor nie ponieśliby straty, chyba że zdecydowaliby się zamknąć transakcję lub transakcję, gdy pozostają w tym stanie. Na przykład, chociaż akcje w powyższym przykładzie pozostają niesprzedane, strata nie przyniosła skutku. Dopiero po przeniesieniu aktywów strata ta zostaje uzasadniona. Oczekiwanie, aż inwestycja zwróci te spadki, może spowodować wymazanie niezrealizowanej straty lub stać się zyskiem.
Niezrealizowaną stratę można obliczyć za pewien okres. Może to trwać od dnia nabycia aktywów do ich ostatniej wartości rynkowej. Niezrealizowaną stratę można również obliczyć dla poszczególnych okresów w celu porównania, gdy akcje odnotowały spadki, które sprowadziły ich wartość poniżej wcześniejszej wyceny.
Decyzja o sprzedaży nierentownego składnika aktywów, która przekształca niezrealizowaną stratę w zrealizowaną stratę, może być wyborem mającym na celu zapobieżenie dalszej erozji całego portfela akcjonariusza. Takiego wyboru można dokonać, jeżeli nie ma dostrzegalnej możliwości odzyskania akcji. Sprzedaż aktywów jest próbą odzyskania części początkowej inwestycji, ponieważ może być mało prawdopodobne, że akcje powrócą do wcześniejszej wartości. Jeśli portfel jest bardziej zdywersyfikowany, może to złagodzić wpływ, jeżeli niezrealizowane zyski z innych aktywów przewyższą skumulowane niezrealizowane straty.
Kluczowe wnioski
- Niezrealizowane straty to straty wynikające z posiadania aktywów, których cena spadła, ale nie została sprzedana.
- Niezrealizowane straty zamieniają się w zrealizowane straty w momencie sprzedaży składnika aktywów.
- W zależności od rodzaju zabezpieczenia niezrealizowane straty mogą mieć wpływ na rachunkowość firmy lub nie.
Niezrealizowane straty w rachunkowości
Chociaż niezrealizowane straty są teoretyczne, mogą podlegać różnym rodzajom traktowania w zależności od rodzaju zabezpieczenia. Papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności nie mają wpływu netto na finanse firmy i dlatego nie są ujęte w jej sprawozdaniu finansowym. Firma może zdecydować o umieszczeniu przypisu, w którym wspomina się o nich w oświadczeniach. Natomiast papiery wartościowe przeznaczone do obrotu są ujmowane w bilansie lub rachunku zysków i strat według ich wartości godziwej. Dzieje się tak przede wszystkim dlatego, że ich wartość może zwiększyć lub zmniejszyć zyski lub straty firmy. Zatem niezrealizowane straty mogą mieć bezpośredni wpływ na zysk firmy na akcję. Ale ich wpływ na przepływy pieniężne firmy jest neutralny. Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży są również wykazywane w sprawozdaniu finansowym firmy według wartości godziwej jako aktywa.
Przykład niezrealizowanej straty
Na przykład załóżmy, że inwestor kupił 1000 akcji Widget Co. po 10 USD, a następnie został sprzedany do najniższego poziomu 6 USD. W tym momencie inwestor miałby niezrealizowaną stratę w wysokości 4000 USD. Jeśli wartość akcji następnie wzrośnie do 8 USD, w którym to momencie inwestor je sprzeda, zrealizowana strata wyniosłaby 2000 USD. Dla celów podatkowych niezrealizowana strata w wysokości 4000 USD ma niewielkie znaczenie, ponieważ jest to jedynie „papierowa” lub teoretyczna strata; liczy się zrealizowana strata w wysokości 2000 dolarów.