Największe firmy maklerskie w USA
W Stanach Zjednoczonych istnieją dziesiątki domów maklerskich. Ale cztery duże firmy wyróżniają się nazwą, ofertą, łączną ilością aktywów klientów i liczbą klientów, których obsługują. Często określa się je mianem „wielkiej czwórki domów maklerskich”. Każda z tych firm – Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE i TD Ameritrade – zajmuje czołowe miejsce pod względem klientów i aktywów.
Ten krótki artykuł przedstawia w zarysie produkty, usługi i strukturę opłat każdego biura maklerskiego. Są wymienione w przypadkowej kolejności.
Kluczowe wnioski
- Charles Schwab jest wiodącą amerykańską firmą maklerską z aktywami klientów o wartości 4,04 bln USD i 12,3 mln aktywnych rachunków maklerskich.
- Fidelity Investments posiada łącznie 7,3 biliona dolarów aktywów klientów, 30,8 miliona aktywnych rachunków maklerskich i jest dobrym wyborem dla klientów, którzy chcą inwestować w fundusze ETF Fidelity i fundusze inwestycyjne.
- E * TRADE jest pionierem w dziedzinie maklerskich online, dobrze znanym ze swoich w pełni funkcjonalnych aplikacji mobilnych, narzędzi do handlu opcjami z najwyższej półki i konfigurowalnego doświadczenia użytkownika.
- Ze względu na obszerne narzędzia badawcze i edukacyjne dla inwestorów ukierunkowane na wszystkie poziomy wiedzy inwestycyjnej, TD Ameritrade jest najlepszym wyborem zarówno dla aktywnych, jak i nowych inwestorów.
Charles Schwab
Charles Schwab został założony w 1971 roku i ma siedzibę w San Francisco. Jest jednym z wiodących domów maklerskich inwestycyjnych ifirm powierniczych IRA w Stanach Zjednoczonych
Na dzień 31 grudnia 2019 r. Charles Schwab posiadał aktywa klientów o wartości 4,04 bln USD, z łącznie 12,3 mln aktywnych rachunków maklerskich. Prowadzi również Schwab Bank, jeden z największych banków w Stanach Zjednoczonych, który umożliwia swoim klientom maklerskim łączenie ich rachunków handlowych z rachunkiem bieżącym. Firma szczyciła się 1,4 mln aktywnych rachunków bankowych na koniec 2019 r. Schwab naprawdę błyszczy dziękirachunkomzarejestrowanych doradców inwestycyjnych (RIA), na których znajduje się 1,9 bln USD zarządzanych aktywów (AUM).
Firma oferuje klientom szereg produktów inwestycyjnych, w tym akcje, fundusze inwestycyjne, fundusze ETF, fundusze rynku pieniężnego, produkty o stałym dochodzie, opcje, kontrakty terminowe, ubezpieczenia i renty. Klienci mogą inwestować zarówno w własne produkty firmy Schwab, jak i inne inwestycje osób trzecich.
Struktura opłat Charlesa Schwaba
Schwab, pierwszy w kraju broker z prawdziwymi rabatami, jest konsekwentnie oceniany jako jedna z najtańszych firm brokerskich w Stanach Zjednoczonych. Od października 2019 r. Schwab obniżył prowizje z 4,95 USD do 0,00 USD dla wszystkich notowanych na giełdzie amerykańskich i kanadyjskich akcji, funduszy ETF, opcji online i transakcji mobilnych. Transakcje opcjami nadal mają standardową opłatę w wysokości 0,65 USD za kontrakt.
Wskaźnik kosztów operacyjnych (OER) dla aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych może wynosić od 0,21% do 1,92%. Opłaty za pasywnie zarządzane fundusze wspólnego inwestowania mogą wynosić od 0,02% do 0,39%. Roczne opłaty za zarządzanie portfelem w Schwab zaczynają się od 0,80% dla konta klienta prywatnego Schwab. Opłaty te spadają w przypadku klientów z wyższym poziomem aktywów.
Firma oferuje również klientom bezproblemowe, pasywne podejście do inwestowania za pośrednictwem usługi robo-doradcy o nazwieInteligentne portfele. Platforma internetowa zapewnia klientom zautomatyzowaną obsługę, dając im dostęp do szeregu funduszy ETF, które równoważą się zgodnie z celami inwestycyjnymi klienta. Usługa wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 5000 USD i nie wiąże się z żadnymi opłatami doradczymi ani prowizjami.
25 listopada 2019 roku Charles Schwab ogłosił plany przejęcia konkurenta TD Ameritrade w ramach transakcji giełdowej o wartości około 26 miliardów dolarów. Schwab przewiduje, że sprzedaż zakończy się do końca 2020 r., A pełna integracja obu firm zajmie od 18 do 36 miesięcy.
Inwestycje lojalnościowe
Fidelity Investments jest największym w kraju dysponentem 401 (k) planów oszczędności emerytalnych. Założona w 1946 roku jako Fidelity Management & Research, firma ma swoją siedzibę w Bostonie.
Według strony internetowej firmy Fidelity miała 7,3 bln USD aktywów klientów na dzień 31 marca 2020 r., Z aktywnymi 30,8 milionami rachunków maklerskich. Firma może pochwalić się także 32 milionami inwestorów indywidualnych i ponad 2,2 milionami transakcji prowizyjnych dziennie.
Fidelity to najlepszy wybór dla klientów brokerskich, którzy chcą również inwestować wfunduszeETF Fidelity i fundusze inwestycyjne. Firma oferuje również inwestycje w produkty firm trzecich.
Struktura opłat Fidelity Investments
Fidelity zachwala zerowe opłaty za konto i brak minimalnych opłat, aby otworzyć detaliczny rachunek maklerski, w tym IRA. Idąc za przykładem Schwaba, Fidelity oferuje również transakcje na akcjach, funduszach ETF i opcjach bez prowizji. Transakcje opcjami nadal mają standardową opłatę w wysokości 0,65 USD za kontrakt.
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne Fidelity jest nieograniczone. Fidelity nie pobiera opłaty za wskaźnik wydatków w przypadku niektórych własnych funduszy inwestycyjnych i oferuje setki innych funduszy bez opłat transakcyjnych.
Opłaty za usługi doradcze dotyczące portfela wahają się od 0,50% do 1,50% w zależności od zainwestowanej kwoty. Minimalne inwestycje wahają się od 25 000 do 250 000 USD w zależności od opcji inwestycyjnych. Za automatycznąusługę Fidelity Go firma pobiera opłatę doradczą w wysokości 0,35%, ale do otwarcia konta nie jest wymagane żadne minimum konta.
Poprzez swoje fundusze inwestycyjne i inne usługi doradcze, Fidelity ma dziesiątki milionów klientów niebędących brokerami, czego inni nie mogą się ubiegać.
E * TRADE
Założona w 1982 roku firma kredytów hipotecznych subprime. Jej zapasy spadły o 86,7% w 2007 r., Zanim firma wdrożyła kompleksowy plan naprawczy.20
Zmiana zadziałała i E * TRADE stało się wiodącą firmą finansową ze względu na mobilną dostępność, narzędzia do handlu online i konfigurowalne doświadczenie użytkownika. Od lutego 2020 r. E * TRADE miał ponad 5,2 miliona detalicznych rachunków maklerskich z ponad 360 miliardami dolarów w aktywach klientów.
Podobnie jak inni czołowi brokerzy, E * TRADE oferuje klientom dostęp do funduszy ETF, funduszy inwestycyjnych, akcji, opcji i produktów o stałym dochodzie. Firma oferuje również dwa rachunki bieżące i konto oszczędnościowe z ubezpieczeniem FDIC w wysokości 1,25 mln USD. Klienci mogą również wybrać gotowy portfel, który daje imzdywersyfikowany portfel funduszy inwestycyjnych lub ETF zbudowany przez zespół ds. Strategii inwestycyjnej.
Struktura opłat E * TRADE
W 2019 roku E * TRADE dołączył do Schwab i Fidelity, oferując darmowy handel. E * TRADE obniża prowizje od transakcji na akcjach, opcjach i ETF do 0 USD za sztukę, podczas gdy kontrakty opcyjne kosztują 0,65 USD za sztukę (0,50 USD przy ponad 30 transakcjach na kwartał).26
20 lutego 2020 roku firma bankowości inwestycyjnej Morgan Stanley ogłosiła, że przejmie E * TRADE w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje o wartości około 13 miliardów dolarów. Transakcja ma zostać sfinalizowana w czwartym kwartale 2020 roku.
TD Ameritrade
TD Ameritrade została założona w 1971 roku i ma siedzibę w Omaha w stanie Nebraska. Firma stała sięTD Ameritrade po przejęciu przez stary Ameritrade TD Waterhouse Group w 2006 r. W 2017 r. Przejęła konkurenta Scottrade z St. Louis z siedzibą w St. Louis. Konta klientów zostały w pełni połączone i zintegrowane z systemem TD Ameritrade do lutego 2018 r.
TD Ameritrade jest uważana za jedną z najlepszych firm brokerskich w USA ze względu na swoją wartość i jakość usług. Firma zapewnia klientom systemu wsparcia klienta 24/7, przyjazne dla użytkownika strony z mobilnego dostępu, badań i zaawansowanych narzędzi handlowych. Firma jest uważana za najlepszego brokera dla początkujących inwestorów.
Według strony internetowej firmy TD Ameritrade posiada aktywa klientów o wartości ponad 1 biliona dolarów. Ponadto oferuje ponad 11 milionów kont klientów, a klienci dokonują średnio 500 000 transakcji dziennie.
Produkty inwestycyjne obejmują akcje, fundusze ETF, fundusze inwestycyjne, opcje i inwestycje o stałym dochodzie. Klienci mogą również zdecydować się na inwestowanie w kontrakty terminowe i walutę forex.
Struktura opłat TD Ameritrade
TD Ameritrade nie wymaga minimalnego konta, nie pobiera opłat za platformę i nie wymaga minimalnych wartości handlowych. TD Ameritrade oferuje obrót bez prowizji, nie pobierając prowizji od handlu online akcjami notowanymi na amerykańskiej giełdzie, funduszami ETF i opcjami. W przypadku transakcji opcjami obowiązuje opłata w wysokości 0,65 USD za kontrakt.