Szacowany długoterminowy zwrot

Co to jest szacowany długoterminowy zwrot?

Szacowany długoterminowy zwrot jest hipotetyczną miarą, która prognozuje oczekiwany zwrot inwestora w całym okresie trwania inwestycji i jest zwykle kwotowany w przypadku inwestycji o stałym dochodzie i ustalonym czasie trwania.

Zrozumienie szacowanego długoterminowego zwrotu

Szacowany długoterminowy zwrot jest miernikiem, który zapewnia inwestorom szacunkowy zwrot, do którego mogą dążyć, inwestując w fundusz w perspektywie długoterminowej. Środek ten można porównać ze stopą konta oszczędnościowego lub stopą procentową podaną na świadectwie depozytowym. Ogólnie rzecz biorąc, zarządzający funduszami raportujący szacunkowy długoterminowy zwrot będą w stanie dokonać takiego obliczenia, ponieważ inwestycje w fundusz bazowy mają określony zwrot, który jest uzyskiwany w momencie początkowej inwestycji.

Wiele funduszy o stałym dochodzie może zdecydować się na ujawnienie szacowanego długoterminowego zwrotu w dokumentacji rejestracyjnej i materiałach marketingowych. Zaproponowano również podanie tych informacji w formularzu S-6, który jest oświadczeniem rejestracyjnym składanym w przypadku funduszy powierniczych (UIT), chociaż żadne ostateczne zasady nie zostały rozproszone.

Fundusze inwestycyjne jednostek uczestnictwa, a w szczególności portfele UIT z dużą alokacją do inwestycji o stałym dochodzie, mogą stanowić idealne narzędzie do ujawniania szacunkowych długoterminowych stóp zwrotu. Inwestycje te są jedną z trzech formalnych firm inwestycyjnych regulowanych przepisami Ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Inwestycje te są tworzone w ramach struktury zaufania i emitowane z określonym terminem zapadalności. W przypadku instrumentów o stałym dochodzie inwestycje te mogą być dobrą alternatywą dla wysokodochodowych rachunków oszczędnościowych i certyfikatów depozytowych.

Ogólnie rzecz biorąc, ujawnienie szacunkowych długoterminowych stóp zwrotu może być środkiem marketingowym, łatwo cytowanym przez fundusze o stałym dochodzie, który może zwiększyć zbywalność. Większość funduszy będzie miała wyższy szacowany długoterminowy zwrot z inwestycji niż rachunki oszczędnościowe o wysokim dochodzie lub certyfikaty depozytowe, które mogą przyciągnąć inwestorów poszukujących inwestycji o stałym dochodzie o niskim ryzyku.

Szacowana długoterminowa kalkulacja zwrotu

Zwykle szacowany długoterminowy zwrot jest obliczany jako roczna stopa zwrotu w określonym przedziale czasowym. Często jest przedstawiany bez szacunkowych opłat. W portfelach o stałym dochodzie można go łatwo określić na podstawie rentowności wszystkich bazowych papierów wartościowych w portfelu. W tym przypadku jest zwykle ważony w celu uwzględnienia wartości rynkowej i terminu zapadalności każdego papieru wartościowego.

Szacowany długoterminowy zwrot może być pomocny przy planowaniu długoterminowej inwestycji w produkt o stałym dochodzie. Może dać dość dokładne oszacowanie zwrotu z portfela. Jest również podobny do miary dochodu do wykupu pojedynczej obligacji przedłużonej do portfela, z pewnymi korektami.