Wadą
Co to jest wada?
Wadą jest negatywny ruch cen papieru wartościowego, sektora lub rynku. Wadą mogą być również warunki ekonomiczne, opisujące potencjalne okresy, w których gospodarka przestała się rozwijać lub kurczy.
Kluczowe wnioski
- Wadą opisuje negatywny ruch w gospodarce lub cenę papieru wartościowego, sektora lub rynku.
- Twój teoretyczny minus to 100%, jeśli kupione akcje spadną do 0 USD. Jeśli jednak skracasz firmę, twój minus nie jest ograniczony i teoretycznie jest nieskończony.
- W większości przypadków im wyższy potencjał ujemny, tym większy potencjał wzrostu.
- Inwestorzy mogą uchronić się przed spadkiem na wiele sposobów.
Jak działa wada
Wadę wyraża się w kategoriach oszacowania potencjału bezpieczeństwa lub gospodarki do wystąpienia negatywnych zmian. Na przykład analityk giełdowy może przewidzieć, jak daleko spadnie cena akcji z powodu pewnych wydarzeń. Tymczasem ekonomiści mogą przewidzieć negatywne skutki dla gospodarki danego kraju, biorąc pod uwagę takie czynniki, jak stopa bezrobocia, inflacja i wzrost produktu krajowego brutto (PKB) .
Przykłady wad
Załóżmy, że inwestor zapłacił 100 000 USD za posiadanie 1000 udziałów Spółki ABC. Choć jest to mało prawdopodobne, cena akcji może potencjalnie spaść do 0 USD, co oznacza, że ryzyko spadku inwestycji wynosi 100% lub 100 000 USD.
W tym miejscu do gry wkracza obliczanie ryzyka spadku. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższe ryzyko, tym większe ryzyko spadku.
W przypadku większości aktywów spadek jest ograniczony, ponieważ cena nie może spaść poniżej 0 USD. Wyjątki obejmują krótkiej sprzedaży, o strategii handlowej, która umożliwia inwestorom spekulować na spadek zapasów lub innych papierów wartościowych cenie. Jeśli cena skracanego składnika aktywów rośnie, tracisz pieniądze. Co więcej, twój minus jest teoretycznie nieskończony, ponieważ cena może rosnąć.
Wady kontra ryzyko w dół
Przejście w dół często wyraża się w kategoriach ryzyka, takiego jak ryzyko spadku gospodarki danego kraju lub ryzyko spadku akcji spółki z powodu zmieniających się trendów konsumenckich. Wadą jest potencjalny negatywny ruch, podczas gdy ryzyko spadku wydaje się kwantyfikować ten potencjalny ruch.
W przeważającej części, tym wyższy potencjał spadkowy tym większe góry potencjał. Wracamy do idei, że im wyższe ryzyko, tym wyższa nagroda. Plusem jest pozytywny ruch ceny aktywów.
Ryzyko spadku można oszacować za pomocą czynników fundamentalnych i technicznych, szacując kwotę, jaką może spaść cena papieru wartościowego lub aktywów w najgorszym przypadku. Można to zrobić za pomocą prawdopodobieństw lub modeli odchylenia standardowego, chociaż nie ma sposobu, aby dokładnie oszacować wady, chyba że istnieje jakaś ochrona przed ujemnymi skutkami.
Metody wady
Inwestorzy mogą chronić siebie lub swój portfel przed spadkiem, zabezpieczając się przed stratami. Jest to znane jako ochrona przed wadami.
Ochrona wady stanowi siatkę bezpieczeństwa, jeśli inwestycja zacznie tracić na wartości. Można to osiągnąć na kilka sposobów, w tym:
- Opcja sprzedaży : umowa dająca właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, sprzedaży określonej kwoty bazowego papieru wartościowego po określonej cenie w określonych ramach czasowych. Jeśli cena akcji spadnie, inwestor może sprzedać akcje po cenie podanej w opcji sprzedaży lub sprzedać, ponieważ ich wartość wzrośnie, ponieważ znajdują się w pieniądzu.
- Stop loss : zlecenie złożone u brokera, aby automatycznie sprzedać papier wartościowy, gdy spadnie on lub poniżej określonej ceny.
- Kupuj różne aktywa : zdywersyfikowany portfel składający się z aktywów, które są ujemnie skorelowane, może złagodzić ryzyko spadku. Kiedy jeden rośnie, drugi ma tendencję do opadania, amortyzując straty, ale także ograniczając potencjalne zyski.
Alternatywnie, inwestorzy mogą zdecydować się na zaczekanie na korektę rynku, mając nadzieję, że cena akcji odbije się w przyszłości.