Uznaniowe ARM
Co to jest uznaniowe ARM?
Uznaniowy ARM to popularny instrument pożyczki mieszkaniowej dostępny poza Stanami Zjednoczonymi; hipoteka o zmiennej stopie procentowej, w przypadku której wierzyciele mogą zmieniać stopy procentowe według własnego uznania. Uznaniowe ARM są powszechne w Europie.
Kluczowe wnioski
- Część uznaniowa to rodzaj kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej, w którym pożyczkodawcy mogą w dowolnym momencie zmienić stopę procentową.
- Uznaniowe ARM nie są dostępne w Stanach Zjednoczonych, ale są powszechne w innych regionach, takich jak Europa, Indie, Australia i Kanada.
- Pożyczkodawca z ramienia uznaniowego może zmienić stopę procentową po pewnym okresie na dowolną kwotę, zgodnie z prawem.
- Hipoteka uznaniowa lub jakikolwiek kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej stwarza ryzyko dla kredytobiorcy, ponieważ może spowodować wzrost ceny kredytu hipotecznego.
- Kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej doprowadziły do krachu subprime, który spowodował kryzys finansowy w 2008 roku.
- W innych krajach kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu są oferowane na krótsze okresy w porównaniu z 15-letnimi i 30-letnimi kredytami hipotecznymi o stałym oprocentowaniu w USA
- W Stanach Zjednoczonych kredyt hipoteczny z ramieniem indeksowanym jest podobny do kredytu hipotecznego z ramieniem uznaniowym.
Zrozumienie uznaniowego ARM
Uznaniowy ARM to rodzaj kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (ARM) używanego w Europie, Australii i innych krajach rozwiniętych jako powszechny instrument pożyczki mieszkaniowej. Warunki dobrowolnego ARM nakazują pożyczkodawcy zmianę oprocentowania kredytu hipotecznego według własnego uznania, pod warunkiem, że pożyczkobiorcy zostaną poinformowani o zmianie oprocentowania w określonym terminie, zwykle sześciu tygodni.
Często uznaniowe ARM oferują pożyczkobiorcom krótkoterminową wstępną stopę procentową, po której pożyczkodawca może zdecydować się na zmianę oprocentowania w dowolnym momencie, o dowolną kwotę, z dowolnego powodu. W wielu przypadkach nie ma ograniczeń co do zmian, jakie pożyczkodawcy mogą wprowadzić do uznaniowych ARM. W ten sposób uznaniowe ARM są zwykle korzystniejszymi rozwiązaniami dla pożyczkodawców.
Uznaniowe ARM i USA
Stany Zjednoczone są jednym z nielicznych rozwiniętych krajów zachodnich, w których nie są dostępne uznaniowe kredyty hipoteczne o regulowanym oprocentowaniu. Zamiast tego oferowane w USA kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są znane jako indeksowane ARM, które zapewniają większą ochronę pożyczkobiorcy.
Stopy procentowe dla indeksowanych ARM są zautomatyzowane, ustalane na podstawie obliczeń komputerowych zakorzenionych w zasadach określonych w kontraktach ARM. Zgodnie z tym porozumieniem stopy procentowe są korygowane w określonych z góry terminach i są zgodne z określonym indeksem, na który pożyczkodawca nie ma bezpośredniego wpływu ani kontroli.
Ponadto indeksowane ARM różnią się od uznaniowych ARM, ponieważ indeksowane ARM mają tendencję do zmiany stopy kapitalizacji w dowolnym dniu korekty, a także do ustalania maksymalnej zmiany stopy w okresie trwania pożyczki. Indeksowane ARM mają również tendencję do wyznaczania znacznie dłuższego okresu dla początkowej stopy procentowej, czasami nawet do 10 lat.
Termin kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu (ARM) jest częściej używany w Stanach Zjednoczonych. W anglojęzycznym świecie poza Stanami Zjednoczonymi ARM są częściej określane jako kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu.
Uznaniowe ARM, indeksowane ARM i kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu
Podczas gdy kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są szeroko stosowane na całym świecie, amerykańska Federalna Administracja Mieszkalnictwa (FHA) odegrała kluczową rolę w ustanowieniu kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu jako jednego z najpopularniejszych instrumentów finansowych do zakupu nieruchomości w USA.
Kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu są ogólnie droższe niż kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu, ale nie są zdane na łaskę zmian stóp procentowych. Oprocentowanie pozostaje stabilne przez cały okres trwania pożyczki, co jest korzystne dla pożyczkobiorcy, ponieważ będzie miał ustaloną miesięczną spłatę przez cały okres spłaty kredytu hipotecznego bez nieoczekiwanych podwyżek.
W przypadku kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej oprocentowanie może wzrosnąć bardzo wysoko, powodując podrożenie kredytu hipotecznego. Może to doprowadzić do sytuacji, w której pożyczkobiorca nie będzie już mógł sobie pozwolić na dokonywanie miesięcznych spłat. Stało się to podczas krachu subprime, który doprowadził do kryzysu finansowego w 2008 roku.
W Stanach Zjednoczonych kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu są zwykle zawierane z 15-letnimi i 30-letnimi przyrostami. Podczas gdy niektóre kraje oferują pewne instrumenty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, w większości przypadków warunki są ustalane na znacznie krótsze okresy.
Na przykład standardowe okresy kredytu hipotecznego w Kanadzie to pięcioletnie kredyty hipoteczne, które amortyzują się przez 25 lat, co oznacza, że po pięciu latach saldo kredytu musi zostać refinansowane. Na przykład we Francji kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu mogą być oferowane w okresach dwuletnich, pięcioletnich, 15-letnich i 20-letnich.