Definicja łącznego współczynnika
Jaki jest łączny współczynnik?
Współczynnik mieszany, zwany również „współczynnikiem mieszanym po współczynniku dywidendy dla posiadaczy polis”, jest miarą rentowności stosowaną przez towarzystwo ubezpieczeniowe do mierzenia jego wyników w codziennej działalności. Wskaźnik mieszany oblicza się poprzez sumę poniesionych strat i kosztów, a następnie podzielenie ich przez zarobioną składkę.
Wzór na połączony stosunek to
Co mówi łączny współczynnik?
Współczynnik mieszany mierzy pieniądze wypływające z firmy ubezpieczeniowej w postaci dywidend, wydatków i strat. Straty wskazują na dyscyplinę ubezpieczyciela w zakresie polis ubezpieczeniowych. Wskaźnik wydatków mierzy efektywność ubezpieczyciela i to, jak dobrze wykorzystuje on swoje zasoby do napędzania wzrostu przychodów. Współczynnik mieszany jest prawdopodobnie najważniejszym z tych trzech wskaźników, ponieważ zapewnia kompleksową miarę rentowności ubezpieczyciela.
Łączny stosunek jest zwykle wyrażany w procentach. Wskaźnik poniżej 100 procent oznacza, że firma osiąga zysk z gwarantowania emisji, podczas gdy wskaźnik powyżej 100 procent oznacza, że wypłaca więcej pieniędzy z tytułu roszczeń, które otrzymuje ze składek. Nawet jeśli łączny wskaźnik przekracza 100 procent, firma może potencjalnie nadal przynosić zyski, ponieważ wskaźnik ten nie obejmuje dochodu z inwestycji.
Wiele firm ubezpieczeniowych uważa, że wskaźnik mieszany jest najlepszym sposobem pomiaru sukcesu, ponieważ nie obejmuje dochodu z inwestycji, a obejmuje jedynie zysk uzyskany dzięki efektywnemu zarządzaniu. Należy o tym pamiętać, ponieważ część dywidend zostanie zainwestowana w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe. Wskaźnik dochodu z inwestycji (dochód z inwestycji podzielony przez zarobione składki netto) uwzględnia dochód z inwestycji i jest stosowany przy obliczaniu ogólnego wskaźnika operacyjnego.
Kluczowe wnioski
- Współczynnik mieszany jest miarą rentowności używaną przez firmę ubezpieczeniową do mierzenia, jak dobrze radzi sobie w codziennej działalności.
- Współczynnik mieszany jest zwykle wyrażany w procentach.
- Wskaźnik poniżej 100 procent oznacza, że firma osiąga zysk z gwarantowania emisji, podczas gdy wskaźnik powyżej 100 procent oznacza, że wypłaca więcej pieniędzy z tytułu roszczeń, które otrzymuje ze składek.
- Wiele firm ubezpieczeniowych uważa, że wskaźnik mieszany jest najlepszym sposobem pomiaru sukcesu, ponieważ nie obejmuje dochodu z inwestycji, a obejmuje jedynie zysk uzyskany dzięki efektywnemu zarządzaniu.
Przykłady połączonego wskaźnika
Jako hipotetyczny przykład, jeśli ubezpieczyciel zbierze 1000 USD składek z tytułu polisy i wypłaci 800 USD z tytułu odszkodowań i kosztów związanych z odszkodowaniami oraz dodatkowe 150 USD z tytułu kosztów operacyjnych, miałby łączny współczynnik (800 + 150) / 1000 = 95%.
Weźmy inny przykład: firma ubezpieczeniowa ZYX poniosła koszty ubezpieczenia w wysokości 10 mln USD, poniosła straty i koszty likwidacji strat w wysokości 15 mln USD, składki przypisane netto w wysokości 30 mln USD i składki zarobione w wysokości 25 mln USD. Możemy obliczyć współczynnik połączonej bazy finansowej ZYX poprzez dodanie poniesionych strat i kosztów likwidacji szkód do poniesionych kosztów ubezpieczenia. Współczynnik łącznej podstawy finansowej wynosi 1 lub 100% ((10 milionów USD + 15 milionów USD) / 25 milionów USD).
Podstawa finansowa daje obraz rocznego ustawowego sprawozdania finansowego. Możemy również obliczyć współczynnik mieszany na zasadach handlowych, w którym podzielisz poniesione straty i koszty likwidacji szkód przez zarobione składki i dodasz do poniesionych kosztów ubezpieczenia podzielonych przez składki przypisane netto. Łączny współczynnik handlowy firmy ubezpieczeniowej XYZ wynosi 0,93, czyli 93% = (15 mln USD / 25 mln USD + 10 mln USD / 30 mln USD).
Różnica między współczynnikiem złożonym a współczynnikiem strat
Wskaźnik szkodowości mierzy sumę poniesionych strat w stosunku do sumy zebranych składek ubezpieczeniowych, natomiast wskaźnik mieszany mierzy poniesione straty i koszty w stosunku do sumy zebranych składek. Współczynnik mieszany jest zasadniczo współczynnika szkodowości i wskaźnika kosztów.
Współczynnik szkodowości oblicza się poprzez podzielenie ogółu poniesionych strat przez sumę zebranych składek ubezpieczeniowych. Im niższy wskaźnik, tym bardziej rentowne towarzystwo ubezpieczeniowe i odwrotnie. Jeśli współczynnik szkodowości wynosi powyżej 1 lub 100%, firma ubezpieczeniowa prawdopodobnie będzie nierentowna i może być w złej kondycji finansowej, ponieważ wypłaca więcej odszkodowań niż otrzymuje składki.
Ograniczenia łącznego współczynnika
Każdy ze składników wskaźnika mieszanego opowiada pewną historię i należy je przeanalizować zarówno razem, jak i osobno, aby zrozumieć, co sprawia, że ubezpieczyciel jest rentowny lub nierentowny. Dywidendy z polis są generowane ze składek generowanych z działalności ubezpieczeniowej ubezpieczyciela.
Współczynnik strat i likwidacji szkód pokazuje, ile kosztuje ubezpieczyciel zaoferowanie jednego dolara ochrony. Wskaźnik kosztów pokazuje, jak drogie jest generowanie nowego biznesu, ponieważ uwzględnia prowizje, pensje, koszty ogólne, świadczenia i koszty operacyjne. (Powiązane informacje można znaleźć w artykule „ Jak obliczyć połączony współczynnik? ”)