Data resetowania
Co to jest data resetowania?
Data resetowania to moment, w którym początkowa stała stopa procentowa kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej (ARM) zmienia się na stopę regulowaną. Data ta to zwykle rok do pięciu lat od daty rozpoczęcia spłaty kredytu hipotecznego. Po dacie pierwotnego resetu stopa procentowa staje się zmienna i zmienia się zgodnie z warunkami ustalonymi w umowie kredytowej kredytobiorcy.
Kluczowe wnioski
- W przypadku kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu data resetowania będzie pierwszym dniem, w którym kredyt hipoteczny zacznie podlegać regulowanej (zmiennej) stopie rynkowej.
- W dniu zmiany kursu kurs jest ustalany zgodnie z określonym z góry indeksem plus spread. Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są zazwyczaj indeksowane według stopy LIBOR lub amerykańskiej stopy skarbowej.
- Struktury amortyzacji dla kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej są zwykle takie same jak dla kredytów o stałym oprocentowaniu – jedyna zmiana dotyczy stopy procentowej.
Jak resecie DataWorks
W przypadku niektórych pożyczek ARM data resetowania może odnosić się do wielu dat w całym okresie trwania pożyczki, kiedy następuje resetowanie stopy procentowej pożyczkobiorcy. W przypadku pożyczek, które są resetowane zgodnie z określonym harmonogramem, zwykle raz w roku, może wystąpić wiele dat resetowania, w ramach części pożyczki o zmiennym oprocentowaniu.
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu mają zazwyczaj 3, 5 lub 7 lat o stałym oprocentowaniu przed wejściem w okres o zmiennym oprocentowaniu w dniu resetowania.
Data resetu jest ważną cechą kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu. Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu oferują kredytobiorcom pewne korzyści wynikające zarówno z produktu o stałym, jak i zmiennym oprocentowaniu. Data resetowania to określony moment, w którym inwestor może oczekiwać, że jego stopy zaczną się zmieniać wraz z otoczeniem rynkowym. Może również odnosić się do określonego przedziału czasowego, w którym pożyczka jest resetowana w okresie obowiązywania zmiennej stopy procentowej.
ARM to popularny rodzaj produktu hipotecznego oferowanego przez tradycyjnych pożyczkodawców. Mogą stanowić alternatywę dla standardowych, konwencjonalnych kredytów hipotecznych, wymagających stałego oprocentowania przez cały okres trwania kredytu. Zazwyczaj inwestorzy wybierają pożyczki ARM, ponieważ uważają, że stopy procentowe spadną w przyszłości.
Rodzaje terminów resetowania
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są oprocentowane według stałej stopy procentowej w pierwszych kilku latach pożyczki, po czym następuje okres o zmiennym oprocentowaniu. W części kredytów o stałym oprocentowaniu pożyczkobiorcy płacą stałą stopę procentową ze standardowym harmonogramem spłat. Płatności są ustandaryzowane tak, aby obejmowały kapitał i stałe oprocentowanie.
Zmienne stawki
Gdy inwestor osiągnie datę resetowania, pozostała część pożyczki jest oparta na zmiennej stopie procentowej. W przypadku części kredytu o zmiennej stopie procentowej, oprocentowanie pożyczkobiorcy będzie naliczane na podstawie w pełni indeksowanej stopy, a nie stałej.
Przy wstępnym zatwierdzeniu pożyczki ARM subemitent określi marżę ARM, którą będzie obciążany pożyczkobiorca, w oparciu o jego profil kredytowy i warunki pożyczki. Marża ARM jest dodawana do stopy indeksowanej po dacie zmiany w celu określenia oprocentowania pożyczki o zmiennej stopie procentowej.
W przypadku pożyczek o zmiennym oprocentowaniu gwarant również określi stopę indeksowaną. Stopa indeksowana jest zazwyczaj główną stopą procentową banku, jednak może być również porównana z londyńską stopą procentową oferowaną między bankami (LIBOR) lub stopą skarbową USA. W części kredytu o zmiennej stopie procentowej odsetki pożyczkobiorcy są równe stopie indeksowanej powiększonej o jego marżę ARM.
Część pożyczki ARM o zmiennym oprocentowaniu zmieni się w zależności od struktury pożyczki. Niektóre pożyczki mają strukturę tak, aby resetować zmienną stopę procentową raz w roku, podczas gdy inne mają otwartą zmienną stopę procentową, która zmienia się w dowolnym momencie wraz z rynkiem. Pożyczkodawcy dysponują zaawansowaną technologią, która umożliwia im tworzenie harmonogramów spłat pożyczek ARM, obejmujących zarówno płatności o stałym, jak i zmiennym oprocentowaniu. Harmonogram spłat pożyczkobiorcy zostanie skorygowany o zmienną stopę procentową pożyczki, a miesięczne raty zostaną odpowiednio obliczone.
Produkty pożyczkowe ARM
Pożyczka 5/1 ARM będzie miała datę resetowania rozpoczynającą się pięć lat po pierwszej pożyczce. Pożyczka ta byłaby oprocentowana według stałej stopy procentowej przez pięć lat, a następnie została zmieniona na stopę zmienną, z kolejnymi datami odnowienia planowanymi co roku.
Pożyczka 2/28 ARM miałaby zmienną datę resetowania dwa lata po pierwszych pożyczkach. Pożyczka ta zaczęłaby spłacać oprocentowanie o zmiennej stopie procentowej w dwuletnim dniu zmiany stopy procentowej, przy czym zmiany stopy zmiennej miałyby miejsce w dowolnym momencie w ciągu pozostałych 28 lat w oparciu o zmiany bazowej stopy indeksowanej.