Ekwiwalenty gotówki
Co to są ekwiwalenty gotówki?
Ekwiwalenty środków pieniężnych to lokacyjne papiery wartościowe przeznaczone do inwestowania krótkoterminowego; mają wysoką zdolność kredytową i są bardzo płynne.
Ekwiwalenty środków pieniężnych, nazywane również „ środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami ”, to obok akcji i obligacji jedna z trzech głównych klas aktywów w inwestycjach finansowych. Papiery te mają niski profil ryzyka, nisko-zwrotny i obejmują US rządowe bony skarbowe, bankowe certyfikaty depozytowe, bankowców odbiorów, firmowe papiery komercyjne oraz inne instrumenty rynku pieniężnego.
Kluczowe wnioski
- Ekwiwalenty środków pieniężnych to całkowita wartość gotówki w kasie, która obejmuje pozycje podobne do gotówki; środki pieniężne i ich ekwiwalenty muszą stanowić aktywa obrotowe.
- Połączone środki pieniężne lub ich ekwiwalenty przedsiębiorstwa są zawsze wykazywane w górnym wierszu bilansu, ponieważ aktywa te są najbardziej płynnymi aktywami.
- Wraz z akcjami i obligacjami, środki pieniężne i ich ekwiwalenty stanowią trzy główne klasy aktywów w finansach.
- Te papiery wartościowe niskiego ryzyka obejmują bony skarbowe rządu Stanów Zjednoczonych, bankowe płyty CD, akcepty bankowe, korporacyjne papiery komercyjne i inne instrumenty rynku pieniężnego.
- Posiadanie gotówki i ekwiwalentów gotówki pod ręką świadczy o dobrej kondycji firmy, ponieważ odzwierciedla zdolność firmy do spłaty krótkoterminowego zadłużenia.
Zrozumienie ekwiwalentów gotówki
Ekwiwalenty gotówki służą również jako jeden z najważniejszych wskaźników zdrowia systemu finansowego firmy. Analitycy mogą również oszacować, czy warto inwestować w daną spółkę na podstawie jej zdolności do generowania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ponieważ odzwierciedla to, w jaki sposób firma jest w stanie opłacać swoje rachunki w krótkim okresie. Firmy posiadające duże ilości gotówki i jej ekwiwalentów są głównym celem większych firm, które planują przejąć mniejsze firmy.
Istnieje pięć typów ekwiwalentów środków pieniężnych: bony skarbowe, papiery komercyjne, zbywalne papiery wartościowe, fundusze rynku pieniężnego i krótkoterminowe obligacje rządowe.
Bony skarbowe
Bony skarbowe są powszechnie określane jako „bony skarbowe”. Są to papiery wartościowe emitowane przez Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych. W przypadku emisjifirm, firmy zasadniczo pożyczają rządowe pieniądze. Bony skarbowe są sprzedawane od minimum 100 USD do maksimum. od $ 5 milionów. oni nie zapłacić odsetki, ale są w obniżonej cenie. wydajność bonów jest różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością wykupu.
Papiery komercyjne
Papiery komercyjne są używane przez duże firmy do otrzymywania funduszy na pokrycie krótkoterminowych zobowiązań dłużnych, takich jak listy płac korporacji. Obsługują je banki emisyjne lub firmy, które obiecują spełnić i zapłacić kwotę nominalną w wyznaczonym terminie zapadalności podanym na nocie.
Rynkowe papiery wartościowe
Zbywalne papiery wartościowe to aktywa i instrumenty finansowe, które można łatwo zamienić na gotówkę, a zatem są bardzo płynne. Rynkowe papiery wartościowe są płynne, ponieważ zapadalność zwykle przypada w ciągu jednego roku lub mniej, a stawki, po jakich można nimi handlować, mają minimalny wpływ na ceny.
Fundusze rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego są jak rachunki czekowe, na których oprocentowanie jest wyższe od zdeponowanych pieniędzy. Fundusze rynku pieniężnego zapewniają firmom i organizacjom wydajne i skuteczne narzędzie do zarządzania swoimi pieniędzmi, ponieważ są bardziej stabilne w porównaniu z innymi rodzajami funduszy, takimi jak fundusze wspólnego inwestowania. Jego cena akcji jest zawsze taki sam i jest stale na 1 $ za akcję.
Krótkoterminowe obligacje skarbowe
Rządy zapewniają krótkoterminowe obligacje rządowe w celu finansowania projektów rządowych. Są one wydawane w walucie krajowej kraju. Inwestorzy zwracają uwagę na ryzyko polityczne, ryzyko stopy procentowej i inflację, inwestując w obligacje rządowe.
Firmy często przechowują pieniądze w gotówce i jej ekwiwalentach, aby zarobić na odsetkach, czekając na ich wykorzystanie.
Do czego służą ekwiwalenty gotówki
Istnieje kilka powodów, dla których firma może przechowywać swój kapitał w ekwiwalentach gotówki. Po pierwsze, stanowią część kapitału obrotowego netto firmy (aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania bieżące), który wykorzystuje na zakup zapasów, pokrycie kosztów operacyjnych i innych zakupów. Stanowią również bufor dla firmy, umożliwiający szybką konwersję na gotówkę, jeśli czasy staną się chude. Wreszcie, można je wykorzystać do sfinansowania przejęcia.