Wzrost kapitału
Co to jest wzrost kapitału?
Wzrost kapitału lub aprecjacja kapitału to wzrost wartości aktywów lub inwestycji w czasie. Wzrost kapitału mierzy się różnicą między bieżącą wartością lub wartością rynkową składnika aktywów lub inwestycji a jego ceną zakupu lub wartością składnika aktywów lub inwestycji w momencie ich nabycia.
Kluczowe wnioski
- Wzrost kapitału lub aprecjacja kapitału to wzrost wartości aktywów lub inwestycji w czasie.
- Wzrost kapitału mierzy się różnicą między bieżącą wartością rynkową inwestycji a ceną jej zakupu.
- Inwestycje we wzrost kapitału różnią się w zależności od poziomu tolerancji ryzyka dla każdego zaangażowanego inwestora.
Zrozumieć wzrost kapitału
Zakres korzystnego wzrostu kapitału zależy od zaangażowanego inwestora i celów inwestycyjnych. Cel inwestycyjny różni się w zależności od inwestorów, w zależności od ich poziomu tolerancji na ryzyko. Inwestorzy z niską tolerancją ryzyka prawdopodobnie będą poszukiwać dochodu, podczas gdy inwestorzy z wysoką tolerancją ryzyka prawdopodobnie będą dążyć do wzrostu kapitału.
Cele inwestycyjne związane ze wzrostem kapitału można podzielić na umiarkowany i wysoki. Inwestor pragnący umiarkowanego wzrostu kapitału może zainwestować w akcje stabilnych spółek, takie jak akcje blue chipów. Z drugiej strony inwestor poszukujący wysokiego wzrostu kapitału może zainwestować w bardziej spekulacyjne inwestycje lub akcje wzrostowe. Akcje wzrostowe to często firmy o niewielkich zyskach lub historii zysków, które oferują obietnicę wysokiego wzrostu w przyszłości.
Akcje i nieruchomości
Akcje i nieruchomości to dwie najczęściej używane inwestycje do wzrostu kapitału. Podczas gdy te klasy aktywów mogą mieć składniki dochodu – akcje poprzez dywidendy i nieruchomości przez dochód z najmu – inwestorzy, którzy chcą inwestować w wzrost kapitału, zwykle dążą do wzrostu cen.
Dywersyfikacja
Typową strategią dla inwestorów poszukujących wzrostu kapitału jest alokacja różnych inwestycji w portfelu w taki sposób, aby był zdywersyfikowany. Dywersyfikacja pomaga zmniejszyć ryzyko w portfelu poprzez rozłożenie inwestycji na różne klasy aktywów, takie jak akcje i obligacje.
O alokacji aktywów decydowałyby różne czynniki, takie jak cel inwestora, tolerancja ryzyka i horyzont inwestycyjny. Na przykład dwudziestokilkuletni inwestorzy prawdopodobnie wybraliby więcej akcji lub spółek wzrostowych w swoim portfelu, ponieważ mają one długi horyzont czasowy. Z drugiej strony inwestorzy bliscy emerytury mogą zdecydować się na więcej obligacji niż akcji w swoim portfelu, aby stworzyć wzrost przy mniejszym ryzyku.
Cele inwestycyjne i czynniki ryzyka determinowałyby również alokację kapitału pomiędzy inwestycjami o umiarkowanym wzroście kapitału a inwestycjami o wysokim wzroście kapitału. Każdy portfel jest inny, a definicja ryzyka każdego inwestora jest subiektywna.
Rodzaje inwestycji we wzrost kapitału
Poniżej znajduje się kilka typowych inwestycji, które można wykorzystać w strategii wzrostu kapitału.
Fundusze
Fundusze giełdowe (ETF) i fundusze inwestycyjne to fundusze zawierające koszyk papierów wartościowych, w tym akcje lub obligacje, które pomagają inwestorom w dywersyfikacji ryzyka lub ukierunkowaniu na określony sektor. Istnieją fundusze ETF i fundusze, które odzwierciedlają indeks S&P 500 (zdywersyfikowany) oraz takie, które zawierają tylko akcje banków (w zależności od sektora).
Akcje
Akcje o wysokim wzroście mogą obejmować firmy technologiczne i biotechnologiczne, ponieważ często mogą one znacznie zyskać na wartości w czasie. Jednak z tego typu akcjami wiąże się większe ryzyko, ponieważ niektóre z nich muszą przynosić zyski. Ponadto nie wszystkie spółki technologiczne mogą być akcjami wzrostowymi. Na przykład niektórzy mogą twierdzić, że Microsoft Corporation ( MSFT ) jest firmą o ugruntowanej pozycji, która zapewnia bezpieczne i stabilne zyski.
Akcje spółek, które mają najlepsze perspektywy wzrostu kapitału, zazwyczaj nie przynoszą dywidend. Dywidendy to wypłaty dla akcjonariuszy jako nagroda za posiadanie udziałów w spółce. Dywidendy są wypłacane z zysków zatrzymanych przedsiębiorstwa, które stanowią konto oszczędnościowe z nagromadzonymi zyskami na przestrzeni lat. W rezultacie firmy wypłacające dywidendy są zwykle korporacjami o ugruntowanej pozycji i konsekwentnie przynoszącymi zyski.
Firmy, które nie wypłacają dywidend, są bardziej zainteresowane generowaniem wyższych przyszłych zwrotów. Te zorientowane na wzrost firmy inwestują swoje zyski w finansowanie badań i rozwoju lub w celu rozszerzenia działalności lub infrastruktury.
Więzy
Obligacje, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe wyemitowane przez Departament Skarbu, są uważane za inwestycje wolne od ryzyka. Jednak mają tendencję do gorszych wyników na akcjach, jeśli chodzi o wzrost kapitału. Obligacje są zwykle wykorzystywane jako dochód, ponieważ większość z nich płaci posiadaczom obligacji stałą stopę procentową.
REIT-y
Inwestorzy, którym podoba się pomysł inwestowania w branży nieruchomości, ale nie chcą posiadać nieruchomości jako takiej, mogą inwestować w fundusze inwestycyjne (REIT). REIT to fundusze, które obejmują portfel nieruchomości komercyjnych, do których mogą należeć centra handlowe, kompleksy apartamentowe, hotele, biurowce i magazyny. REIT-y oferują inwestorom płatności, które dzielą dochody z najmu uzyskiwane z nieruchomości.
Jak w przypadku każdej inwestycji, strategia wzrostu kapitału może wiązać się z konsekwencjami podatkowymi i podatkami należnymi Internal Revenue Service (IRS). W sprawie konkretnej sytuacji finansowej skonsultuj się z doradcą podatkowym.
Przykład z prawdziwego świata
Powiedzmy, że inwestor chce agresywnej strategii wzrostu kapitału i jest skłonny podjąć większe ryzyko, aby osiągnąć wyższe zyski. Osoba inwestująca w ten portfel może mieć horyzont czasowy wynoszący 20 lat lub więcej.
Poniżej przedstawiono różne fundusze i procent całkowitej zainwestowanej kwoty portfela, który zostałby przydzielony każdemu funduszowi.
40% spółek o małej kapitalizacji
Vanguard Small-Cap ETF ( VB ), który śledzi indeks CRSP US Small Cap Index, wybiera akcje, które są uważane za mniejsze i bardziej ryzykowne, ale mają potencjał do wysokiego wzrostu. Fundusz ma tendencję do utrzymywania akcji technologicznych i przemysłowych.
20% rynków wschodzących
Fundusz ETF Vanguard FTSE Emerging Markets ( VWO ) inwestuje w akcje spółek zlokalizowanych na rynkach wschodzących, takich jak Brazylia, Tajwan, RPA i Chiny. Fundusze rynków wschodzących, takie jak VWO, mają zwykle wysokie ryzyko straty z możliwością uzyskania wysokich zysków.
20% akcji dużych firm
Vanguard Large-Cap ETF ( VV ) inwestuje w stabilne, duże spółki, takie jak Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation i Visa Inc. Fundusz zapewnia dostęp do zdywersyfikowanej grupy akcji dużych spółek amerykańskich.
10% obligacji
ETF Vanguard Total Bond Market ( ratingu inwestycyjnym w całych Stanach Zjednoczonych. Fundusz oferuje dochód i charakteryzuje się bardzo niskim wzrostem kapitału w wyniku wzrostu cen akcji. Może jednak pomóc wzmocnić zwroty w portfelu podczas burzliwych rynków, dodając stały strumień dochodów.
Na przykładzie powyższego portfela wzrost kapitału można osiągnąć za pomocą funduszy inwestycyjnych, ETF lub pojedynczych papierów wartościowych. Ponadto wartości procentowe przydzielone każdemu funduszowi można było zmienić w zależności od potrzeb każdego inwestora i jego tolerancji na ryzyko. Na przykład inwestor, który jest bliski przejścia na emeryturę, może zdecydować się na wyższy procent w funduszu obligacji lub funduszu dużych spółek i mniejszą alokację w funduszu rynków wschodzących lub jej brak.