CANSLIM
Co to jest CANSLIM?
CANSLIM, stworzony przez Investor’s Business Daily William J. O’Neil, to system selekcji akcji wzrostowych przy użyciu kombinacji technik analizy fundamentalnej i technicznej.
Kluczowe wnioski
- CANSLIM, stworzony przez Investor’s Business Daily William J. O’Neil, to system selekcji akcji wzrostowych przy użyciu kombinacji technik analizy fundamentalnej i technicznej.
- CANSLIM to strategia zwyżkowa dla szybkich rynków, której celem jest zdobycie akcji o wysokim wzroście, zanim fundusze instytucjonalne zostaną w pełni zainwestowane.
- Akcji CANSLIM nie można kupować i utrzymywać, ponieważ większość ich wartości jest wyceniana pod kątem przyszłego wzrostu, co oznacza, że jakiekolwiek spowolnienie trajektorii wzrostu lub rynek jako całość może skutkować ukaraniem akcji.
Zrozumieć CANSLIM
CANSLIM, określany również jako „CANSLIM” lub „CAN SLIM”, określa proces, za pomocą którego inwestorzy mogą wybierać akcje, które mają rosnąć szybciej niż przeciętnie. Każda litera w akronimie oznacza kluczowy czynnik, na który należy zwrócić uwagę przy zakupie udziałów w firmie.
Siedem kryteriów składających się na CANSLIM to:
- C: Bieżący kwartalny zysk na akcję (EPS) gwałtownie wzrósł w porównaniu z wynikami za te same kwartały, które odnotowano w poprzednim roku. Generalnie inwestorzy korzystający z CANSLIM chcą wzrostu EPS o ponad 20%, ale im wyższy, tym lepiej.
- Odp.: Roczne zarobki rosną w ciągu ostatnich pięciu lat. I znowu, idealnie byłoby, gdyby roczny wzrost EPS przekraczał 20% w ciągu ostatnich trzech do pięciu lat.
- N: Nowe produkty, zarządzanie lub nowe wydarzenia / informacje, które doprowadzają akcje firmy do nowych szczytów. Tego typu nagłówki wiadomości mogą wywoływać krótkotrwałe podekscytowanie, napędzając przypływ optymizmu na rynku, a następnie aprecjację cen.
- S: Skąpe zaopatrzenie w połączeniu z silnym apetyt na magazynie tworzy nadmiar popytu i środowisko, w którym ceny akcji może wzrosnąć. Firmy nabywające ( odkupujące ) własne akcje zmniejszają podaż rynkową i mogą wskazywać na oczekiwany wzrost popytu, a także zaufanie do firmy.
- L: Zapasy Laggard są preferowane w tej samej branży. Użyj wskaźnika względnej siły (RSI) jako wskazówki. RSI jest wyprzedane i mogą być niedowartościowane tworząc okazję do zakupu (zwyżkowy). I odwrotnie, odczyt RSI powyżej 70 oznacza, że akcje mogą być wykupione lub przewartościowane i mogą być szansą na sprzedaż (niedźwiedzie).
- I: Wybierz akcje, które mają instytucjonalnych sponsorowanie przez kilka instytucji z niedawnym ponadprzeciętną wydajność. Na przykład może to być spółka notowana niedawno na giełdzie, nadal wspierana przez niewielką garstkę dobrze znanych firm private equity. Uważaj na akcje, które są nadużywane przez instytucje, ponieważ chcesz wejść, zanim duże pieniądze zostaną w pełni zainwestowane.
- M – Określ kierunek rynku, przeglądając codziennie średnie rynkowe. Średnia rynkowa mierzy ogólny poziom cen na danym rynku, zdefiniowany przez określoną grupę akcji, na przykład Dow Jones Industrial Average. Akcje CANSLIM osiągają lepsze wyniki na rynkach byków.
Zalety i wady CANSLIM
CANSLIM jest uparty strategia dla szybkich rynkach, więc to nie może być dla każdego. Chodzi o to, aby znaleźć się w szybko rosnących akcjach, zanim fundusze instytucjonalne zostaną w pełni zainwestowane.
Wszystkie elementy CANSLIM można odczytać jako listę życzeń dla zarządzających funduszami, którzy chcą się rozwijać, więc wzrost popytu na zakup jest kwestią czasu. Problem polega na tym, że akcje, które pasują do strategii CANSLIM, mogą najszybciej tracić na wartości, jeśli zmieni się kierunek rynku, a fundusze będą traktować priorytetowo bezpieczne przystanie.
Krótko mówiąc, CANSLIM jest dobrym rozwiązaniem dla doświadczonych inwestorów z wyższą tolerancją ryzyka. Akcji tych nie można kupić i po prostu zachować, ponieważ większość ich wartości jest wyceniana na przyszły wzrost, co oznacza, że jakiekolwiek spowolnienie trajektorii wzrostu lub całego rynku może skutkować ukaraniem akcji.