Czy inwestor funduszu indeksowego może stracić wszystko?
Inwestor funduszu indeksowego ma portfel składający się z funduszy wspólnego inwestowania, które zostały skonstruowane w celu dopasowania lub śledzenia składników indeksu rynku finansowego , takiego jak indeks Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Indeksowe fundusze inwestycyjne zapewniają szeroką ekspozycję rynkową, niskie koszty operacyjne i niskie obroty portfela. W rzeczywistości przeciętny inwestor funduszu indeksowego kupuje wszystkie spółki z indeksu S&P 500 po niskich kosztach.
Ktoś z kontem emerytalnym prawdopodobnie zainwestuje w fundusze indeksowe, ponieważ są one uważane za idealne pakiety dla indywidualnych kont emerytalnych (IRA) i kont 401 (k).
Ale czy tylko inwestor indeksu może stracić wszystko? Cóż, prawdopodobnie nie – ponieważ oznaczałoby to, że wszystkie akcje w indeksie faktycznie spadłyby do zera. Nawet gdyby wszystkie te firmy zbankrutowały jednocześnie, inwestorzy prawdopodobnie odzyskaliby część pieniędzy w oparciu o wartość księgową firmy, która sprzedaje aktywa w likwidacji.
Kluczowe wnioski
- Inwestor funduszu indeksowego faktycznie kupuje wszystkie spółki z indeksu S&P 500 w sektorze po niskich kosztach.
- Fundusze indeksowe są idealnymi zasobami na konta emerytalne, takie jak indywidualne konta emerytalne (IRA) i konta 401 (k).
- Oczekuje się, że w dłuższej perspektywie całkowita wartość księgowa wszystkich bazowych akcji indeksu wzrośnie.
- W wyniku rozważań dotyczących dywersyfikacji i wartości księgowej, inwestor indeksu nie straci wszystkiego.
Fundusze indeksowe i potencjalne straty
W świecie finansów jest niewiele pewników, ale prawdopodobieństwo, że jakikolwiek fundusz indeksowy może kiedykolwiek stracić całą swoją wartość, jest prawie zerowe.
Dzieje się tak z kilku powodów. Po pierwsze, praktycznie wszystkie fundusze indeksowe są wysoce zdywersyfikowane. Większość funduszy indeksowych próbuje odzwierciedlić jakiś duży koszyk lub indeks akcji, taki jak S&P 500, po prostu kupując i utrzymując identyczne wagi każdej akcji jak sam indeks. Zatem, ponieważ udziały funduszu indeksowego są dobrze zdywersyfikowane, jest praktycznie niemożliwe, aby ceny rynkowe wszystkich tych udziałów spadły do zera, niszcząc wartość całego indeksu.
Rozważ losowe wybranie 100 firm. Szanse, że jedna ze 100 spółek zbankrutuje, mogą być dość wysokie. Jednak prawdopodobieństwo, że każda ze 100 firm zbankrutuje i pozostawi akcjonariuszy z zerowym kapitałem, jest zasadniczo zerowe. W związku z tym inwestycja w typowy fundusz indeksowy ma wyjątkowo niską szansę na spowodowanie niemal 100% strat.
Ponieważ fundusze indeksowe są obarczone niskim ryzykiem, inwestorzy nie osiągną tak dużych zysków, jakie mogliby osiągnąć dzięki indywidualnym akcjom wysokiego ryzyka.
Bankowość według wartości księgowej
Innym powodem, dla którego fundusze indeksowe są stosunkowo niskie, jest ogólny rynek akcji. Większość funduszy indeksowych reprezentuje przynajmniej część lub określony sektor całego rynku. Jest prawie pewne, że cały rynek przyniesie namacalną wartość w perspektywie długoterminowej. Dlatego oczekuje się, że łączna wartość księgowa wszystkich bazowych akcji indeksu wzrośnie w dłuższej perspektywie. Gwarantuje to, że wartość żadnego dobrze zdywersyfikowanego funduszu indeksowego nie spadnie znacząco w dłuższym horyzoncie czasowym.
Szybki fakt
Ponieważ fundusze indeksowe są zwykle zdywersyfikowane, przynajmniej w ramach określonego sektora, jest bardzo mało prawdopodobne, że stracą całą swoją wartość.
Fundusze indeksowe są zazwyczaj atrakcyjną inwestycją dla dobrze zbilansowanego portfela. Oprócz dywersyfikacji i szerokiego zaangażowania fundusze te charakteryzują się niskimi wskaźnikami kosztów, co oznacza, że ich posiadanie jest niedrogie w porównaniu z innymi rodzajami inwestycji. Szeroka gama funduszy indeksowych pozwala inwestorowi zanurzyć się w wielu różnych branżach, sektorach i klasach akcji bez konieczności przeprowadzania analizy due diligence poszczególnych akcji.
Podsumowanie
Początkującym inwestorom, inwestorom długoterminowym i tym, którzy nie chcą spędzać zbyt dużo czasu na zarządzaniu portfelem, fundusze indeksowe oferują stosunkowo mało ryzykowny sposób inwestowania i uzyskiwania ekspozycji na szeroką gamę akcji.