Czy handel na rynku Forex może uczynić Cię bogatym?

Czy handel na rynku Forex może uczynić Cię bogatym? Chociaż nasza instynktowna reakcja na to pytanie brzmiałaby jednoznacznie „Nie”, powinniśmy kwalifikować tę odpowiedź. Handel na rynku Forex może uczynić Cię bogatym, jeśli jesteś funduszem hedgingowym z głębokimi kieszeniami lub niezwykle wykwalifikowanym handlowcem walutowym. Ale dla przeciętnego inwestora detalicznego, Zamiast być łatwą drogą do bogactwa, handel na rynku Forex może być kamienistą autostradą prowadzącą do ogromnych strat i potencjalnych strat.

Ale najpierw statystyki. W artykule Bloomberga z listopada 2014 r. Zauważono, że na podstawie raportów dla klientów dwóch największych ówczesnych firm forex – Gain Capital Holdings Inc. ( GCAP ) i FXCM Inc. – 68% inwestorów odnotowało straty netto z tytułu handlu walutami w w poprzednim roku. Chociaż można to zinterpretować w ten sposób, że około jeden na trzech traderów nie traci pieniędzy, handlując walutami, to nie to samo, co zarabianie na handlu na rynku Forex.

Zwróć uwagę, że liczby Bloomberga zostały przytoczone zaledwie dwa miesiące przed nieoczekiwanym szokiem sejsmicznym na Narodowy Bank Szwajcarii zrezygnował z ograniczenia franka szwajcarskiego na poziomie 1,20 w stosunku do euro, które obowiązywało przez trzy lata. W rezultacie, frank szwajcarski wzrósł aż o 41% w stosunku do euro w tym dniu.

Niespodziewany ruch szwajcarskiego banku centralnego przyniósł straty sięgające setek milionów dolarów niezliczonym uczestnikom handlu na rynku Forex, od małych inwestorów detalicznych po duże banki. Straty w detalicznym czyniąc je niewypłacalny, i wziął FXCM, wówczas największym forex handel detaliczny pośrednictwo w Stanach Zjednoczonych, na skraj bankructwa.

Nieoczekiwane jednorazowe zdarzenia to nie jedyne ryzyko, przed jakim stoją traderzy na rynku Forex. Oto siedem innych powodów, dla których kursy są nakładane na przedsiębiorcę detalicznego, który chce się wzbogacić handlując na rynku forex.

Nadmierna dźwignia finansowa

Chociaż waluty mogą być niestabilne, gwałtowne zawirowania, takie jak wspomniany frank szwajcarski, nie są tak powszechne. Na przykład znaczny ruch, który przenosi euro z 1,20 do 1,10 w stosunku do dolara amerykańskiego w ciągu tygodnia, to nadal zmiana o mniej niż 10%. Z drugiej strony akcje mogą łatwo handlować w górę lub w dół o 20% lub więcej w ciągu jednego dnia. Ale urok handlu na rynku Forex polega na ogromnej dźwigni finansowej zapewnianej przez brokerów forex, która może powiększać zyski (i straty).

Inwestor, który traci 5000 USD w stosunku do dolara amerykańskiego na poziomie 1,20, a następnie zamyka krótką pozycję na 1,10, osiągnąłby czysty zysk w wysokości 500 USD lub 8,33%. Jeśli przedsiębiorca użył maksymalnej dźwigni finansowej 50: 1 dozwolonej w USA (pomijając koszty handlowe i prowizje), zysk wyniesie 25 000 USD lub 416,67%.

Oczywiście, gdyby trader miał długie euro na 1,20, zastosował dźwignię 50: 1 i zakończył transakcję przy 1,10, potencjalna strata wyniosłaby 25 000 USD. W niektórych jurysdykcjach zamorskich dźwignia może wynosić nawet 200: 1 lub nawet więcej. Ponieważ nadmierna dźwignia jest największym pojedynczym czynnikiem ryzyka w handlu detalicznym na rynku Forex, organy regulacyjne w wielu krajach ograniczają ją.

Asymetryczne ryzyko nagrody

Doświadczeni traderzy na rynku Forex utrzymują swoje straty na niewielkich wysokościach i kompensują je znacznymi zyskami, gdy ich wezwanie do waluty okaże się prawidłowe. Jednak większość traderów detalicznych robi to na odwrót, osiągając niewielkie zyski na wielu pozycjach, ale następnie zbyt długo utrzymując przegraną transakcję i ponosząc znaczną stratę. Może to również skutkować stratą większą niż początkowa inwestycja.

Awaria platformy lub systemu

Wyobraź sobie swoją sytuację, jeśli masz dużą pozycję i nie jesteś w stanie zamknąć transakcji z powodu awarii platformy lub awarii systemu, co może oznaczać wszystko, od przerwy w dostawie prądu po przeciążenie Internetu lub awarię komputera. Ta kategoria obejmowałaby również wyjątkowo niestabilne czasy, kiedy zlecenia takie jak stop-loss nie działają. Na przykład, wielu traderów miało ograniczone stop-lossy na swoich krótkich pozycjach we franku szwajcarskim, zanim kurs wzrósł 15 stycznia 2015 r. Okazały się one jednak nieskuteczne, ponieważ płynność wyschła, nawet gdy wszyscy zaczęli zamykać krótkie pozycje we franku.

1:53

Brak krawędzi informacyjnej

Największe banki zajmujące się handlem na rynku Forex prowadzą masowe operacje handlowe, które są podłączone do świata walutowego i mają przewagę informacyjną (na przykład komercyjne przepływy walutowe i tajną interwencję rządową), która nie jest dostępna dla handlowca detalicznego.

Zmienność waluty

Przypomnij sobie przykład franka szwajcarskiego. Wysoki stopień dźwigni oznacza, że kapitał handlowy może zostać wyczerpany bardzo szybko w okresach niezwykłej zmienności walut. Te wydarzenia mogą nastąpić nagle i poruszyć rynki, zanim większość indywidualnych handlowców będzie miała okazję zareagować.

Rynek OTC

Rynek forex jest rynkiem pozagiełdowym, który nie jest scentralizowany i regulowany tak jak rynki akcji lub kontraktów terminowych. Oznacza to również, że transakcje na rynku Forex nie są gwarantowane przez żadną organizację rozliczeniową, co może powodować ryzyko kontrahenta.