Stowarzyszenie Budowlano-Pożyczkowe (B&L)
Co to jest zrzeszenie budynków i pożyczek (B&L)?
Towarzystwa budowlane i pożyczkowe (B & L) były wzajemnymi instytucjami finansowymi (FI), które znacznie zwiększyły dostępność kredytów mieszkaniowych od lat trzydziestych XIX wieku do lat trzydziestych XIX wieku. Kierując się duchem „wzajemnej pomocy”, uczestnicy gromadzili swoje pieniądze – na ogół w małych, regionalnych pensjonatach – i z kolei kwalifikowali się do otrzymywania dywidend i zaciągania kredytu hipotecznego.
Od połowy lat trzydziestych XX wieku B & Ls zaczęły przekształcać się w federalne instytucje oszczędnościowo-pożyczkowe (S&L), które posiadały statut od rządu USA i polegały na federalnym ubezpieczeniu depozytów.
Kluczowe wnioski
- Towarzystwa budowlane i pożyczkowe (B & L) były wzajemnymi instytucjami finansowymi (FI), które znacznie zwiększyły dostępność kredytów mieszkaniowych od lat trzydziestych XIX wieku do lat trzydziestych XIX wieku.
- Uczestnicy zgromadzili swoje pieniądze iz kolei uzyskali prawo do dywidendy i zaciągnięcia kredytu hipotecznego.
- Wielki Kryzys mocno uderzył w wiele B & L, ponieważ przedkładali oni interesy swoich członków nad zysk.
- Po Wielkim Kryzysie zostały one uregulowane na szczeblu federalnym, przekształcając się w znane dziś federalne stowarzyszenia oszczędnościowo-pożyczkowe (S&L).
Zrozumieć stowarzyszenie budowlane i pożyczkowe (B&L)
B&L, znany również jako oszczędność, zaczyna się, gdy grupa osób zgadza się zapłacić składkę członkowską i subskrybuje określoną liczbę udziałów o określonej z góry wartości zapadalności. Członkowie są następnie zobowiązani do wpłacania określonej kwoty co miesiąc, aż do osiągnięcia wartości zapadalności ich akcji.
Gdyby osoba fizyczna wykupiła pięć udziałów, każda z terminem zapadalności 600 USD, byłaby w stanie zaciągnąć pożyczkę do 3000 USD. Ze względu na ograniczenia w wysokości kapitału posiadanego przez te stowarzyszenia, członkowie musieliby na ogół na zmianę – a dokładniej przelicytować innych członków – w celu zaciągnięcia kredytu mieszkaniowego. Gdyby nadal byli winni pieniądze na akcjach, spłacaliby je nadal do czasu anulowania noty.
B&L opierało się w dużej mierze na modelu akumulacji udziałów, w ramach którego członkowie zobowiązali się do zakupu udziałów w stowarzyszeniu, a następnie mieli prawo do zaciągnięcia pożyczki w zamian za wartość tych udziałów w celu zakupu domu.
Pierwsze plany B & L miały strukturę „wygasających” lub planów zamkniętych, które wygasały, gdy wszystkie udzielone pożyczki zostały spłacone. Jednak do połowy XIX wieku powstały tzw. „Plany seryjne”, które okresowo emitowały nowe akcje z własnym terminem wygaśnięcia. Ostatecznie ustąpiły one miejsca „stałym planom”, w których członkowie mogli przyłączyć się, kiedy tylko chcieli.
Historia stowarzyszeń budowlanych i pożyczkowych (B & Ls)
Na B&L wpłynęły brytyjskie towarzystwa budowlane, które stały się powszechne w Wielkiej Brytanii podczas rewolucji przemysłowej. Wysokie zaliczki i krótkie okresy spłaty – często pięć lat lub krócej – wymagane przez banki depozytariuszy stanowiły poważną przeszkodę dla własności domów z klasy średniej. Towarzystwa budowlane obchodziły tradycyjny system bankowy, umożliwiając członkom kupowanie udziałów i pożyczanie za ich wartość przy zakupie domu.
Dwóch robotników urodzonych w Anglii założyło w Filadelfii pierwszą amerykańską firmę B&L w 1831 roku. Wkrótce te lokalne spółdzielnie pojawiły się na całym północno-wschodnim i środkowym Atlantyku. XIX wieku w większości stanów pojawiły się pensjonaty B&B.
Rozwój B&L był napędzany przez rosnące w tym czasie dochody wykwalifikowanych pracowników. Chociaż zazwyczaj nie było ich stać na dużą zaliczkę potrzebną na pożyczkę bankową, ich zwiększone dochody umożliwiły zakup nieruchomości za pośrednictwem tego alternatywnego źródła finansowania.
Wykorzystanie B & L osiągnęło apogeum w 1927 r., Kiedy 12 804 z nich zostało rozrzuconych po całym kraju, obsługując ponad 11 milionów członków. Jednak w ciągu dekady wpływ ten zostałby znacznie zmniejszony.
Budowanie i pożyczki (B & L) a oszczędności i pożyczki (S & L)
W odpowiedzi na Wielki Kryzys i wynikające z niego pogorszenie bilansów B&L, rząd zaczął oferować czartery nowemu typowi pożyczkodawcy: federalnym instytucjom S&L. Chociaż początkowo branża niechętnie akceptowała przepisy federalne, korzyści w końcu stały się oczywiste.
Po pierwsze, pozbawione gotówki S&L mogły pożyczać pieniądze od Federalnego Banku Kredytów Domowych, ustanowionego w 1932 roku na mocy ustawy o federalnych bankach mieszkaniowych, w celu wzmocnienia swojego kapitału. Ponadto Federalna Korporacja Ubezpieczeń Oszczędności i Pożyczek (FSLIC) miała na celu stabilizację oszczędności poprzez gwarantowanie depozytów składanych przez swoich członków.