Federalne oszczędności i pożyczki (S&L)
Co to jest Federal Savings and Loan (S&L)?
Termin federalne oszczędności i pożyczki (S&L) odnosi się do instytucji finansowej, która koncentruje się na zapewnianiu konsumentom kont czekowych i oszczędnościowych, pożyczek i hipotek mieszkaniowych. Instytucje te nazywane są również oszczędnościami – spółdzielcze kasy oszczędnościowo – kredytowe i kasy oszczędnościowe będące wspólną własnością ich klientów. W związku z tym wiele z tych firm ma swoje siedziby w społeczności i jest własnością prywatną, chociaż niektóre mogą również znajdować się w obrocie publicznym.
Termin powierniczy bank oszczędnościowy jest używany w Wielkiej Brytanii w taki sam sposób, w jaki federalne oszczędności i pożyczki są używane w Stanach Zjednoczonych.
Jak działa Federal Savings and Loan (S&L)
Większość dzisiejszych federalnych oszczędności i pożyczek to instytucje wspólnotowe posiadające licencję federalną. W przeciwieństwie do banków komercyjnych są one własnością klientów, a nie akcjonariuszy, i są przez nich kontrolowane. Jak wspomniano powyżej, koncentrują się na dostarczaniu klientom hipotecznych kredytów mieszkaniowych, pożyczek oraz podstawowych narzędzi bankowych i oszczędnościowych – rachunków czekowych i oszczędnościowych, certyfikatów depozytowych (CD) i innych. Członkowie ci płacą razem składki, co daje im lepsze oprocentowanie kredytów i produktów oszczędnościowych.
Koncepcja federalnych oszczędności i pożyczek lub oszczędności jest zakorzeniona w stowarzyszeniach budowlanych i pożyczkowych, które były znane przed Wielkim Kryzysem. Wiele z tych stowarzyszeń budowlanych i pożyczkowych opierało się w dużej mierze na modelu akumulacji udziałów, w ramach którego członkowie zobowiązali się do zakupu udziałów w stowarzyszeniu, a następnie mieli prawo do zaciągnięcia pożyczki w zamian za wartość tych udziałów w celu zakupu domu.
Kiedy wiele z tych instytucji zaczęło walczyć podczas kryzysu, administracja Hoovera i Roosevelta wkroczyła, aby dokonać gruntownej przebudowy branży. Rząd dostarczył statuty dla federalnych oszczędności i pożyczek oraz ustanowił system Federalnej Bankowości Kredytów Domowych (FHLB), aby zapewnić tym nowym – lub przynajmniej zmienionym markom – pożyczkodawcy wystarczającą płynność.
W owym czasie depozyty na czarterowanych przez władze federalne S & Ls były ubezpieczone przez nową Na dzień 31 grudnia 2019 r. Było 659 ubezpieczonych kas oszczędnościowo-ubezpieczeniowych FDIC.
Kluczowe wnioski
- Federalne instytucje oszczędnościowo-pożyczkowe powstały w wyniku ruchu regulacyjnego, który nastąpił po Wielkim Kryzysie.
- Podmioty te koncentrują się na niedrogim finansowaniu kredytów hipotecznych oraz rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych.
- Urząd Nadzoru Oszczędności rozpoczął regulację tych instytucji w wyniku kryzysu oszczędnościowo-kredytowego.
- Depozyty S&L są teraz ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów.
Uwagi specjalne
Boom po II wojnie światowej był szczytem wpływu oszczędności, z łączną liczbą S&L osiągającą 6071 do 1965 roku. Kongres ograniczył stopy procentowe, które S&L i banki komercyjne mogły umieszczać na rachunkach depozytowych w 1966 roku, zagrażając temu wzrostowi. Kiedy stopy procentowe wzrosły w latach siedemdziesiątych, konsumenci zaczęli wypłacać swoje środki i umieszczać je na kontach oferujących wyższe zyski. Ponadto stagnacja gospodarcza oznaczała, że osoby oszczędne miały mniej pożyczkobiorców, którzy mogliby kwalifikować się do pożyczki.
Ustawodawcy przyjęli prawa deregulujące S&L na początku lat 80. Teraz mieli na przykład możliwość oferowania szerszej gamy produktów i stosowania mniej restrykcyjnych procedur księgowych. Jednak zamiast łagodzić problemy oszczędności, przepisy wydawały się przyczyniać do wielu przypadków niegospodarności i oszustw w późniejszej dekadzie. Do 1990 roku rząd oszacował, że niewłaściwe postępowanie S&L kosztowało amerykańską opinię publiczną aż 75 miliardów dolarów.
Rząd przywrócił silniejszy nadzór i utworzył Urząd Nadzoru Oszczędności w 1989 r. W odpowiedzi na kryzys oszczędności i pożyczek. Ten organ regulacyjny, będący wydziałem Departamentu Skarbu, pomógł zapewnić bezpieczeństwo i stabilność członkostwa w oszczędnościach i pożyczkach. Został rozwiązany w 2011 r., A jego funkcje zostały przejęte przez inne agencje. Chociaż grupy S&L przetrwały kryzys, ich rozpowszechnienie znacznie zmalało od ich zenitu w latach sześćdziesiątych.
Federalne oszczędności i pożyczki (S & Ls) a banki komercyjne
Federalne firmy oszczędnościowo-pożyczkowe działają na dwa sposoby. W modelu współwłasności S&L jest własnością deponentów i pożyczkobiorców. Spółkę S&L może również założyć grupa akcjonariuszy, którzy posiadają wszystkie udziały w gospodarce.
rady dyrektorów wybranej przez akcjonariuszy i są przez nią zarządzane. Banki komercyjne są również bardziej zróżnicowane pod względem oferowanych przez siebie ofert. Znaczna część ich pożyczek jest przeznaczona dla przedsiębiorstw i projektów budowlanych. Często zapewniają również szerszy wachlarz usług dla konsumentów, takich jak karty kredytowe i rozwiązania w zakresie zarządzania majątkiem.
Z kolei S & Ls jest znacznie bardziej skoncentrowana na rynku kredytów hipotecznych na cele mieszkaniowe. Zgodnie z prawem mogą pożyczyć tylko do 20% swoich aktywów na kredyty komercyjne. Ponadto, aby kwalifikować się do pożyczek Federalnego Banku Kredytów Domowych , S & L musi wykazać, że 65% ich aktywów jest inwestowanych w hipoteki mieszkaniowe i inne aktywa konsumenckie.