Przepisy dotyczące Rezerwy Federalnej

Jakie są przepisy dotyczące Rezerwy Federalnej?

Przepisy dotyczące Rezerwy Federalnej to przepisy wprowadzone przez Radę Rezerwy Federalnej w celu regulowania praktyk instytucji bankowych i pożyczkowych, zwykle w odpowiedzi na prawa uchwalone przez ustawodawcę. Regulacja i nadzór nad systemem bankowym jest jedną z podstawowych funkcji Systemu Rezerwy Federalnej. Celem większości przepisów Rezerwy Federalnej jest promowanie stabilności systemu bankowego.

Zrozumienie przepisów dotyczących Rezerwy Federalnej

Jedną z podstawowych funkcji Systemu Rezerwy Federalnej jest regulowanie i nadzorowanie krajowego systemu bankowego. Rada Gubernatorów Fed jest ostatecznie odpowiedzialna za te działania, które wykonuje za pośrednictwem regionalnych banków Fed. Rada ogłasza regulacje dotyczące praktyk bankowych i wymogów kapitałowych, aby wspierać własną politykę pieniężną i finansową oraz wdrażać prawa uchwalone przez Kongres.

Przepisy Rezerwy Federalnej są prawnie wiążące dla banków członkowskich, a banki, które je naruszają, mogą zostać zamknięte przez Fed. Są to wyraźne, spisane zasady, których muszą przestrzegać banki. Fed prowadzi również nadzór nad bankami, badając praktyki banków, oceniając ich zgodność z literą i intencją przepisów Rezerwy Federalnej oraz podejmując działania egzekucyjne.

Regulacja i nadzór Rezerwy Federalnej są zgodne z dwiema ogólnymi zasadami funkcji mikroostrożnościowej i makroostrożnościowej. Regulacja i nadzór mikroostrożnościowy obejmuje badanie i egzekwowanie przepisów dotyczących określonych banków w celu przestrzegania przez nie ostrożnościowych standardów uczciwości kredytowej, ryzyka i solidnych wymogów kapitałowych. Regulacja i nadzór makroostrożnościowy obejmuje szerokie zasady, których celem jest promowanie dobrej kondycji całego systemu finansowego pod kątem ryzyka systemowego.

Regulacja systemu finansowego przez Fed była częstym tematem debaty i przedmiotem krytyki po epizodach kryzysu finansowego, takich jak Wielka Recesja. Jako podmiot quasi-publiczny, nominalnie będący własnością prywatną, ale ustanowiony i uprawniony na mocy prawa federalnego, oczekuje się, że Fed będzie działał w interesie publicznym. Jednak, jak każdy organ regulacyjny, Fed może podlegać konfliktom interesów i problemom związanym z wyborem publicznym, w tym dążeniu do renty i przejęciu regulacji, co może znaleźć odzwierciedlenie w jego polityce i przepisach.

Historia regulacji dotyczących bankowości federalnej

Przed wojną secesyjną regulacjami dotyczącymi banków zajmowały się głównie poszczególne stany, z wyjątkiem Pierwszego i Drugiego Banku Stanów Zjednoczonych, krótkotrwałych prekursorów Systemu Rezerwy Federalnej, którymi zarządzał rząd federalny. W przeciwnym razie krajowa regulacja systemu bankowego polegała w istocie tylko na wymogu Konstytucji, że żadne państwo nie może wymagać niczego innego niż złoto lub srebro jako prawny środek płatniczy za długi.

Okres ten był znany jako era wolnej bankowości, ponieważ banki podlegające regulacjom państwowym miały na ogół swobodę konkurowania w udzielaniu pożyczek i papierowych banknotów zabezpieczonych złotym lub srebrnym pieniądzem. Banki, które nadmiernie wyemitowały banknoty w stosunku do swoich rezerw, ryzykowały dyscypliną rynkową w postaci paniki bankowej i utraty zaufania publicznego, a państwa, które zezwoliły na to bankom posiadającym licencję, ryzykowały dyscyplinę rynkową w postaci lokalnych spadków koniunktury z powodu deflacji zadłużenia. Paniki bankowe i kryzysy finansowe nie były rzadkością, ale były krótkotrwałe i zlokalizowane ze względu na zdecentralizowany charakter systemu bankowego. Ogólnie rzecz biorąc, kraj utrzymywał długi okres wzrostu gospodarczego i stabilności.

Począwszy od 1862 roku, aby pomóc sfinansować wojnę, rząd federalny uchwalił ustawę o przetargu prawnym i ustawę o bankach narodowych, serię przepisów, które miały na celu wyparcie banków z rynku jedną krajową walutę papierową. Obejmowało to utworzenie krajowych statutów banków (wraz z towarzyszącymi im przepisami i rezerwami obowiązkowymi), porzucenie standardu złota na rzecz emisji pierwszej, objętej sankcjami federalnymi waluty papierowej (tzw. banki w celu wyparcia swoich banknotów z rynku na rzecz nowego pieniądza papierowego emitowanego przez banki federalne.

Siła i znaczenie banków licencjonowanych na szczeblu krajowym, działających w głównych centrach finansowych kraju, takich jak Nowy Jork, wzrosły, a działalność banków licencjonowanych przez państwo została ograniczona. Banki czarterowane przez państwo i podlegające regulacjom państwowym nieco odrodziły się w dziesięcioleciach następujących po wojnie, wraz z rosnącą popularnością rachunków czekowych zamiast banknotów wyemitowanych przez banki.

Na początku XX wieku wraz z gospodarką Stanów Zjednoczonych rosła liczba banków licencjonowanych zarówno przez stan, jak i na szczeblu krajowym. Gwałtowna emisja kredytów w celu napędzania spekulacji na rynkach towarowych i giełdowych przez rosnącą liczbę banków i powiązanych instytucji finansowych doprowadziła do baniek aktywów. Okresowe pękanie tych baniek, w połączeniu z rosnącymi połączeniami między bankami za pośrednictwem systemu ogólnokrajowych banków działających na Wall Street i głównych regionalnych centrów handlowych, stworzyło zwiększone ryzyko systemowe i epizody powszechnej deflacji zadłużenia.

Wcześniej krótkotrwałe, lokalne paniki finansowe teraz miały tendencję do rozszerzania się w skali i zakresie oraz zagrażały interesom dużych instytucji finansowych w północno-wschodnich centrach finansowych. Kulminacją tego była panika w 1907 roku i krajowa recesja w latach 1907-1908. W następstwie paniki 1907 r. Członkowie Kongresu z północno-wschodnich stanów i przedstawiciele głównych banków z Wall Street zaczęli opracowywać plany dalszej centralizacji kontroli i regulacji systemu bankowego w celu ochrony interesów dużych, dobrze prosperujących ustanowione i dobrze połączone banki, które dominowały w głównych centrach finansowych kraju.

Plany te zostały zrealizowane wraz z utworzeniem Systemu Rezerwy Federalnej w 1913 r. Na mocy Ustawy o Rezerwie Federalnej. Zgodnie z ustawą wszystkie banki były prawnie zobowiązane do przystąpienia do Systemu Rezerwy Federalnej, który wówczas funkcjonowałby jako rodzaj krajowego kartelu bankowego kontrolowanego przez największe i najpotężniejsze banki, odpowiadającego z kolei przed komitetami kongresowymi, których członkowie są zwykle ściśle związani z główne interesy bankowe. Poprzez swoje funkcje regulacyjne i nadzorcze Rezerwa Federalna działa jako prawny organ egzekwujący ten kartel, aby powstrzymać banki członkowskie od angażowania się w pożyczki lub inne działania, które mogą być dla nich opłacalne indywidualnie, ale mogą zwiększyć ryzyko dla interesów sektora finansowego jako podmiotu. cały.

Od momentu powstania Fed wydał wiele szczegółowych przepisów i wymagań dla banków członkowskich. Niektóre przepisy Fedu zostały później odwrócone, a niektóre zostały później przywrócone. Ogólna treść zasad i polityk bankowych Fed stanowi złożony, wyłaniający się wynik współdziałania konkurujących ze sobą interesariuszy finansowych i politycznych w procesie autoryzacji ustawodawstwa, regulacji, lobbingu i negocjacji ze specjalnymi grupami interesu.

Lista rozporządzeń dotyczących Rezerwy Federalnej

Ponieważ wiele rozporządzeń Rezerwy Federalnej ma długie oficjalne tytuły, częściej określa się je za pomocą przypisanej im litery regulacyjnej, takiej jak rozporządzenie D, T lub Z. Litery te są przypisywane w kolejności alfabetycznej w miarę uchwalania nowych przepisów, z nowszymi regulacjami konieczność uciekania się do formatu dwuliterowego, takiego jak AA, BB itp. Podsumowanie przepisów dotyczących Rezerwy Federalnej jest następujące:

• O: Przedłużenie kredytu przez banki Rezerwy Federalnej
• B: Równe możliwości kredytowe Zabrania pożyczkodawcom dyskryminowania pożyczkobiorców
• C: Home Mortgage Disclosure (uchylony) Wymaga od kredytodawców hipotecznych ujawnienia rządowi federalnemu informacji o ich wzorcach kredytowania
• D: Rezerwy obowiązkowe instytucji depozytowych
• E: Elektroniczne przelewy środków
• F: Ograniczenia zobowiązań międzybankowych
• G: Ujawnianie i zgłaszanie umów dotyczących agencji ratingowych
• H: Członkostwo państwowych instytucji bankowych w Systemie Rezerwy Federalnej
• I: Emisja i anulowanie kapitału Rezerw Federalnego Banku Rezerw Ustanawia wymagania dotyczące subskrypcji akcji dla banków członkowskich
• J: Zbieranie czeków i innych pozycji przez banki Rezerwy Federalnej oraz przekazy pieniężne za pośrednictwem Fedwire
• K: Międzynarodowe operacje bankowe Nadzoruje międzynarodowe operacje banków amerykańskich i banków zagranicznych w USA
• L: Oficjalne blokady kierownictwa Nakładają ograniczenia na relacje kierownictwa, które urzędnicy mogą mieć z wieloma instytucjami depozytowymi
• M: konsumpcyjne leasingowe implementuje Prawda w Lending Act
• N: Relacje z zagranicznymi bankami i bankierami
• O: Pożyczki dla dyrektorów wykonawczych, dyrektorów i głównych akcjonariuszy banków członkowskich
• P: Bezpieczeństwo Informacji Konsumentów (uchylony) Wprowadza ustawę Gramm-Leach-Bliley
• P: Adekwatność kapitałowa spółek holdingowych banków, spółek oszczędnościowo-kredytowych oraz banków państw członkowskich
• R: Wyjątki dla banków od definicji brokera w ustawie o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r
• S: Zwrot na rzecz instytucji finansowych za udostępnienie dokumentacji finansowej; Wymagania dotyczące prowadzenia dokumentacji dla niektórych dokumentów finansowych
• T: Kredyt przez brokerów i sprzedawców
• U: Kredyt banków i osób innych niż brokerzy lub dealerzy w celu zakupu lub przeniesienia zapasów na marginesie
• V: Uczciwa sprawozdawczość kredytowa
• W: Transakcje między bankami członkowskimi a ich podmiotami powiązanymi Stosuje się do sekcji 23A i 23B ustawy o Rezerwie Federalnej
• Y: Banki holdingowe i zmiana kontroli bankowej
• Z: Prawda w pożyczaniu
• AA: Nieuczciwe lub oszukańcze działania lub praktyki (uchylony)
• BB: Community Reinvestment Implementuje Community Reinvestment Act
• CC: Dostępność środków i pobieranie czeków
• DD: Truth in Savings (uchylony)
• EE: Kwalifikowalność do kompensowania dla instytucji finansowych
• FF: Uzyskiwanie i wykorzystywanie informacji medycznych w związku z kredytem
• GG: Zakaz finansowania nielegalnego hazardu internetowego
• HH: Wyznaczone narzędzia rynku finansowego
• II: Opłaty za wymianę i routing kart debetowych
• JJ: Ustalenia dotyczące wynagrodzeń opartych na motywacjach
• KK: Swaps Margin i Swaps Push-Out
• LL: Oszczędności i spółki holdingowe pożyczkowe
• MM: Wspólne spółki holdingowe
• NN: detaliczne transakcje wymiany walut
• OO: Spółki holdingowe papierów wartościowych
• PP: Definicje odnoszące się do tytułu I ustawy Dodda-Franka
• QQ: Plany restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji
• RR: Utrzymanie ryzyka kredytowego
• TT: Nadzór i ocena regulacyjna opłat
• VV: Handel na własny rachunek i relacje z funduszami objętymi ubezpieczeniem
• WW: Standardy pomiaru ryzyka płynności
• XX: Limit stężenia
• YY: Rozszerzone standardy ostrożnościowe