Handluj uszkodzonymi liniami trendów bez bankructwa

Wykreślenie linii trendu papieru wartościowego na wykresie jest jednym z najłatwiejszych sposobów dla traderów technicznych, aby szybko zorientować się w trendzie lub kierunku danego aktywa. Jednocześnie linie trendu mogą przybierać różne formy, a także mogą mieć różną długość i znaczenie. W tym artykule przyjrzymy się przełamaniu 11-miesięcznej linii trendu i omówimy prostą strategię stop-loss, której można użyć podczas handlu sygnałami technicznymi opartymi na przerwach wsparcia / oporu.

Zepsuta linia trendu

Przejście ceny przez zidentyfikowaną linię trendu jest jednym z najczęstszych sygnałów odwrócenia trendu i jak widać na rysunku 1 poniżej, stało się to na wykresie akcji NVR Inc. (NVR). Chociaż spadek poniżej linii trendu byłby prawdopodobnie pierwszym sygnałem odwrócenia trendu, często ważne jest, aby zwracać uwagę na wolumen, ponieważ niski wolumen może sygnalizować, że przełamanie linii trendu nie jest technicznie istotne.

Niski wolumen jest czasem problemem dla handlowców technicznych, ponieważ może sugerować, że niedźwiedzie nie były tak zainteresowane obniżeniem ceny, jak większość oczekiwała. Biorąc pod uwagę niski wolumen i brak zmienności, czasami najlepszym ruchem jest odczekanie kilku dni, aby potwierdzić, że byki nie będą w stanie wysłać ceny akcji z powrotem powyżej linii trendu.

Rysunek 1: Przerwanie linii trendu

W przypadku NVR cena zaczęła spadać, a wraz z tym pojawiło się techniczne potwierdzenie, że awaria jest prawidłowa. Byki próbowały cofnąć się, przesuwając cenę w kierunku nowo utworzonego poziomu oporu, ale próba ta spotkała się z zalewem sprzedawców. Ponowny test oporu, znany również jako powrót, jest częstym zjawiskiem w handlu, a nieudany ruch w górę jest zwykle ostatnim potwierdzeniem potrzebnym traderom, którzy chcą zarobić na cofnięciu.

Kiedy kurz opadł pod koniec lipca, zmienność pozostała wysoka, a wolumeny znajdowały się na wyższych niż przeciętne poziomach. Akcje NVR oscylowały wokół poziomu 600 USD, spadając z najwyższego poziomu w połowie miesiąca na poziomie 723 USD.

Przełamanie poniżej linii trendu było dobrym wskaźnikiem zbliżającego się impulsu spadkowego i okazało się opłacalną strategią dla tych, którzy wiedzieli, czego szukać.

Ziemia niczyja

Wyraźny sygnał, że akcje przebijają się przez linię trendu, jest pierwszym krokiem do zyskownego handlu. Jednak osiągnięcie zysku nie jest takie łatwe. Zadanie tradera staje się znacznie trudniejsze, gdy akcje znajdują się w połowie drogi między wpływowymi poziomami wsparcia i oporu, ponieważ z technicznego punktu widzenia akcje mogą pójść w obie strony. Inwestor szybko zadaje sobie pytania: „Czy powinienem czerpać zyski, kiedy spadkowa dynamika słabnie?”. i „Czy to tylko okres konsolidacji, zanim niedźwiedzie będą dalej obniżać akcje?”

Jak widać na poniższym wykresie, NVR wykazywał tendencję spadkową przez kilka następnych miesięcy, kończąc się blisko 560 USD. Należy wspomnieć, że dodatkowy zysk procentowy z 600 do 550 USD wiąże się ze znacznie wyższymi kosztami, ponieważ inwestor świadomie ryzykował rezygnację ze zdrowego zysku w przypadku, gdy akcje były w stanie znaleźć jakąś nieoczekiwaną siłę.

Zwróć uwagę, jak na wykresie 2 akcje znajdowały się w połowie drogi między majowymi minimami a marcowymi maksimami, umieszczając NVR pośrodku zakresu i pozostawiając inwestora niepewnego co do przyszłego kierunku. Ponadto spadający wolumen ponownie sugerował, że traderzy tracili zainteresowanie. Jeśli trader nie ma zdefiniowanego celu, rozsądną decyzją może być zamknięcie niektórych lub wszystkich pozycji na takim skrzyżowaniu i poszukanie transakcji z wyższym prawdopodobieństwem sukcesu.

Rysunek 2: Trend spadkowy NVR po przełamaniu linii trendu

Strategia zarządzania stop lossami

Istnieje również strategia, którą handlowcy mogą rozważyć, używając linii trendu jako podstawy do handlu. Poprzednie wahania szczytów / dołków są dobrym wskaźnikiem potencjalnych obszarów, które mogą wpłynąć na dynamikę akcji. Są to poziomy, na których cena odwróciła się w przeszłości, a inwestorzy często będą szukać ponownego wystąpienia takiej sytuacji.

Jak widać na rysunku 3, wiele poziomów wsparcia / oporu można zidentyfikować podczas trendów wzrostowych i spadkowych, a jedną ze strategii byłoby ustawienie zlecenia stop-loss powyżej poprzedniego poziomu oporu (w przypadku krótkiej pozycji ) i śledź zlecenie stop za ceną, która spada poniżej niższych poziomów cenowych. Należy pamiętać, że inwestorzy będą zwracać większą uwagę na poziomy, które były wielokrotnie testowane (czerwone linie) ze względu na ich historyczny wpływ.

Rysunek 3: Poziomy wsparcia i oporu

W tym przykładzie inwestorzy z wyższym poziomem awersji do ryzyka lub ci z długoterminowym horyzontem inwestycyjnym mogą zamiast tego preferować śledzenie zlecenia stop powyżej oporu znajdującego się dwa poziomy powyżej bieżącej ceny. Pozwoliłoby to danemu papierowi wartościowemu więcej miejsca na wahania i jest wykorzystywane do czerpania korzyści z długotrwałych spadków. Należy zauważyć, że ta wersja strategii doprowadzi do większych strat, jeśli zostanie osiągnięta cena stop, ale może również prowadzić do większych zysków.

Podsumowanie

Cena, która spada poniżej linii trendu, jest często używana przez traderów jako sygnał odwrócenia obecnego trendu. Wyraźny ruch poniżej linii trendu jest często dobrym wskaźnikiem do określenia strategicznej ceny wejścia. Czasami wystarczy wdrożenie prostej strategii zarządzania ryzykiem, aby zabezpieczyć zyski wynikające z wykorzystania pędu, który towarzyszy załamaniu przez linię trendu.