Blue chip
Co to jest niebieski chip?
Blue chip to uznana w całym kraju firma o ugruntowanej pozycji i dobrej kondycji finansowej. Niebieskie chipy zazwyczaj sprzedają wysokiej jakości, powszechnie akceptowane produkty i usługi. Firmy typu blue chip znają spowolnienia i działają z zyskiem w obliczu niekorzystnych warunków ekonomicznych, co przyczynia się do ich długiej historii stabilnego i niezawodnego wzrostu.
Kluczowe wnioski
- Blue chip oznacza korporację o ugruntowanej pozycji, stabilną i dobrze rozpoznawalną.
- Akcje blue chip są postrzegane jako stosunkowo bezpieczniejsze inwestycje, z udokumentowaną historią sukcesu i stabilnym wzrostem.
- Akcje blue chipów nadal jednak podlegają wahaniom i niepowodzeniom, takim jak upadek Lehman Brothers lub wpływ kryzysu finansowego na General Motors.
Zrozumienie Blue Chips
Termin „blue chip” został po raz pierwszy użyty do opisania drogich akcji w 1923 r., Kiedy Oliver Gingold, pracownik Dow Jones, zauważył, że niektóre akcje notowano po 200 USD lub więcej za akcję. Gracze w pokera stawiają na niebieskie, białe i czerwone żetony, przy czym niebieskie żetony mają większą wartość niż zarówno czerwone, jak i białe żetony. Obecnie akcje blue chipów niekoniecznie odnoszą się do akcji z wysoką ceną, ale dokładniej do akcji spółek wysokiej jakości, które przetrwały próbę czasu.
Akcje blue chipów są generalnie składnikiem najbardziej renomowanych indeksów rynkowych lub średnich, takich jak Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s (S&P) 500 i Nasdaq-100 w Stanach Zjednoczonych, TSX-60 w Kanadzie. lub indeks FTSE w Wielkiej Brytanii. Jak duża musi być firma, aby kwalifikować się do statusu blue chip, jest przedmiotem dyskusji. Powszechnie akceptowanym punktem odniesienia jest kapitalizacja rynkowa w wysokości 5 miliardów dolarów, chociaż liderami rynku lub sektora mogą być firmy różnej wielkości.
Firma blue chip to międzynarodowa firma działająca od wielu lat. Pomyśl o firmach takich jak Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM i McDonald’s, które są dominującymi liderami w swoich branżach. Firmy będące „blue chipami”przez latabudowały renomowaną markę, a fakt, że przetrwały wiele spowolnień w gospodarce, czyni je stabilnymi spółkami, które można mieć w portfelu.
Nazwa „blue chip” pochodzi od gry w pokera, w której niebieskie żetony mają najwyższą wartość.
Wielu konserwatywnych inwestorów o niskim profilu ryzyka lub zbliżających się do emerytury zazwyczaj wybiera akcje blue chipów. Akcje te doskonale nadają się do zachowania kapitału, a ich stałe wypłaty dywidend nie tylko zapewniają dochód, ale także chronią portfel przed inflacją. W swojej książce„Inteligentny inwestor” Benjamin Graham zwraca uwagę, że konserwatywni inwestorzy powinni szukać spółek, które konsekwentnie wypłacają dywidendy od 20 lub więcej lat.
Lista Dywidend Aristocrat opublikowana przez Standard and Poor’s obejmuje duże spółki blue chip z S&P 500, które co roku zwiększały dywidendy przez ostatnie 25 lat.
Charakterystyka akcji Blue Chip
Akcje blue chipów są postrzegane jako mniej zmienne inwestycje niż posiadanie udziałów w firmach bez statusu blue chipów, ponieważ blue chipy mają status instytucjonalny w gospodarce. Akcje są wysoce płynne, ponieważ są często przedmiotem obrotu na rynku zarówno przez inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Dlatego inwestorzy, którzy potrzebują gotówki dla kaprysu, mogą śmiało złożyć zlecenie sprzedaży swoich akcji, wiedząc, że po drugiej stronie transakcji zawsze znajdzie się kupiec.
Spółki typu blue chip charakteryzują się również niewielkim lub zerowym zadłużeniem, dużą kapitalizacją rynkową, stabilnym stosunkiem zadłużenia do kapitału własnego oraz wysokim zwrotem z kapitału (ROE) i zwrotem z aktywów (ROA). Solidne podstawy bilansu w połączeniu z wysoką płynnością sprawiły, że wszystkie akcje blue chipów uzyskały rating obligacji na poziomie inwestycyjnym. Chociaż wypłaty dywidend nie są absolutnie konieczne, aby akcje mogły zostać uznane za blue chipy, większość blue chipów ma długą historię wypłaty stabilnych lub rosnących dywidend.
Inwestor może śledzić wyniki akcji blue chipów za pomocą indeksu blue chipów, który może być również używany jako wskaźnik wyników przemysłu lub gospodarki. Większość spółek typu blue-chip notowanych na giełdzie znajduje się w indeksie Dow Jones Industrial Average (DJIA), jednym z najpopularniejszych indeksów blue chipów. Chociaż zmiany w indeksie DJIA są rzadkie, inwestor śledzący blue chipy powinien zawsze monitorować DJIA, aby być na bieżąco z wprowadzanymi zmianami.
Bezpieczeństwo akcji blue chipów
Chociaż firma będąca „blue chip” mogła przetrwać kilka wyzwań i cykli rynkowych, co doprowadziło do tego, że jest postrzegana jako bezpieczna inwestycja, nie zawsze tak jest. Do bankructwa General Motors i Lehman Brothers, a także szereg czołowych banków europejskich w czasie globalnej recesji z 2008 roku, jest dowodem, że nawet najlepsze firmy mogą walczyć w okresach skrajnego stresu.
Chociaż akcje blue chipów są odpowiednie do wykorzystania jako inwestycje podstawowe w ramach większego portfela, generalnie nie powinny stanowić całego portfela. Zdywersyfikowany portfel zwykle zawiera pewną alokację do obligacji i środków pieniężnych. W ramach alokacji portfela do akcji inwestor powinien rozważyć posiadanie również spółek o średniej i małej kapitalizacji.
Młodsi inwestorzy mogą ogólnie tolerować ryzyko wynikające z posiadania większego odsetka ich portfeli w akcje, w tym blue chipy, podczas gdy starsi inwestorzy mogą bardziej skupić się na ochronie kapitału poprzez większe inwestycje w obligacje i gotówkę.