Dywidenda Arystokrata
Co to jest arystokrata dywidendowy?
Arystokrata dywidendowy to firma, która nie tylko konsekwentnie wypłaca dywidendę akcjonariuszom, ale co roku zwiększa wielkość swojej wypłaty.
Firmę można uznać za arystokratę dywidendową, jeśli konsekwentnie podnosi dywidendę przez co najmniej ostatnie 25 lat. Niektórzy miłośnicy arystokratów dywidendowych klasyfikują ich według dodatkowych czynników, takich jak wielkość firmy i płynność.
Kluczowe wnioski
- Firma jest arystokratą dywidendową, jeśli zwiększa dywidendę, którą wypłaca akcjonariuszom przez co najmniej 25 lat z rzędu.
- Zwykle są to duże firmy o ugruntowanej pozycji, które nie cieszą się już szybkim wzrostem.
- Większość z nich jest w dużej mierze odporna na recesję, ciesząc się stałymi zyskami w dobrych i złych czasach.
Zrozumieć arystokratę dywidendy
Spółki, które są w stanie utrzymać wysokie stopy dywidendy, są stosunkowo rzadkie, a ich biznesy są zwykle bardzo stabilne. Zwykle mają produkty odporne na recesję, co pozwala im na ciągłe osiąganie zysków i wypłacanie dywidend, nawet gdy inne firmy borykają się z trudnościami.
Zwykle w danym momencie jest mniej niż 100 arystokratów dywidendowych. W 2020 r. Zaledwie 64 arystokratów z dywidendami znalazło się na liście 500 Standard & Poor’s. Można je znaleźć w wielu sektorach, w tym w służbie zdrowia, handlu detalicznym, ropie i gazie oraz budownictwie.
47 lat
Liczba kolejnych lat, przez które firma Abbott Laboratories zwiększała swoją dywidendę.
Startupy i firmy zajmujące się zaawansowanymi technologiami rzadko oferują w ogóle dywidendy. Ich zespoły zarządzające wolą reinwestować wszelkie zyski z powrotem w działalność operacyjną, aby pomóc w utrzymaniu wzrostu ponadprzeciętnego. Niektóre nowopowstałe firmy mają nawet straty netto i nie mają gotówki na wypłatę dywidendy.
Ogólnie rzecz biorąc, duże, ugruntowane firmy z przewidywalnymi zyskami są lepszymi płatnikami dywidend. Wielu nie cieszy się regularnym, silnym wzrostem lub stale rosnącą ceną akcji. Spółki te mają tendencję do regularnego emitowania dywidend jako alternatywnego sposobu nagradzania swoich akcjonariuszy.
Przykłady arystokratów dywidendowych
Analitycy na wiele sposobów oceniają arystokratów dywidendowych jako inwestycje. Obejmują one wzrost cen akcji tych spółek w czasie, ich odporność na spadki na giełdzie oraz ich oczekiwania co do przyszłego dobrobytu. Oznacza to, że wśród arystokratów dywidendowych istnieje ciągle zmieniająca się hierarchia.
Forbes wybrał najlepszych arystokratów dywidendowych na 2020 r. Na podstawie swoich oczekiwań co do całkowitych przyszłych zwrotów spółek. Zwróć uwagę, że wyborów tych – szczególnie Exxon Mobil – dokonano przed załamaniem cen ropy w 2020 r., Wywołanym rozprzestrzenianiem się nowego koronawirusa.
- AT&T (T)
- Exxon Mobil (XOM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AbbVie (ABBV)
Dwa sposoby śledzenia wyników tych akcji obejmują indeks S&P Dividend Aristocrats oraz indeks S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
Identyfikacja innych płatników dywidend wysokiej jakości
Ogólnie rzecz biorąc, spółki prowadzą politykę dotyczącą dywidend, która dzieli się na trzy kategorie: polityka stabilnej dywidendy, polityka stałej dywidendy lub polityka dotycząca pozostałej dywidendy.
- Jeśli firma ma stabilną politykę dywidendową, akcjonariusz może spodziewać się stałych i przewidywalnych wypłat dywidend każdego roku, niezależnie od wahań w dochodach spółki.
- Jeśli firma ma stałą politykę dywidendową, corocznie wypłaca udziałowcom udział w zyskach, więc inwestorzy doświadczają pełnej zmienności zysków spółki.
- Jeśli ma politykę pozostałej dywidendy, firma wypłaca dywidendę wszelkie pozostałe pieniądze po tym, jak zadbała o swoje wydatki kapitałowe i kapitał obrotowy.