Indeks blue chipów
Co to jest indeks blue chipów?
Indeks blue chipów to indeks, który śledzi akcje znanych i stabilnych finansowo spółek notowanych na giełdzie – znanych jako blue chipy. Akcje blue chipów reprezentują firmy, które zapewniają inwestorom stały zwrot, co czyni je pożądanymi inwestycjami. Spółki blue chip są uważane za miernik względnej siły branży lub gospodarki.
Indeks blue chipów jest liderem, co oznacza, że doniesienia prasowe i analitycy każdego dnia kładą nacisk na zachowanie głównych indeksów giełdowych, takich jak S&P 500 i Dow Jones Industrial Average (DIJA).
Kluczowe wnioski
- Akcje blue chipów, które tworzą indeks blue chipów, są pożądanymi inwestycjami, które zapewniają inwestorom stałe zwroty.
- Blue chipy mają historię stabilnego wzrostu zysków i mają tendencję do wypłacania stałych dywidend.
- Do najbardziej znanych indeksów blue chipów należą S&P 500 i Dow Jones Industrial Average.
- Fundusze typu blue chip będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) pozwalają inwestorom kupować różne akcje blue chipów, w przeciwieństwie do wyższego ryzyka związanego z wyborem poszczególnych akcji.
Jak działa indeks blue chipów
Indeks blue chipów stara się uzyskać ekspozycję na różne stabilne akcje, kupując akcje funduszu giełdowego lub funduszu indeksowego, zamiast wybierać poszczególne akcje. Oprócz DIJA i S&P 500, inne przykłady indeksów blue chipów obejmują New Europe Blue Chip Index (NTX), który obejmuje 30 największych spółek notowanych w Europie Środkowej, Wschodniej i Południowo-Wschodniej, oraz indeks DAX, który znajduje się na szczycie 30 spółek na giełdzie we Frankfurcie.
Termin blue chip pochodzi z gry w pokera, w której najwyższy nominowany żeton ma kolor niebieski. Chociaż nie ma uniwersalnej definicji tego, co składa się na spółkę blue chip, każda firma ma kilka cech.
Po pierwsze, wszyscy blue chipy mają historię stabilnego wzrostu zysków i nagradzają akcjonariuszy poprzez wypłatę dywidend z nadwyżkami zysków. Ponadto wiele firm posiada znaczną przewagę konkurencyjną, która pozwala im utrzymać pozycję lidera w określonej branży. Wielu starszych inwestorów uważa, że indeksy blue chipów zapewniają optymalną równowagę między ryzykiem a zyskiem, która pasuje do idealnego portfela emerytalnego.
Na rynku jest wiele dobrze znanych funduszy ETF, ale tylko kilka znaczących funduszy ETF typu blue chip podążających za indeksami blue chipów, w tym fundusze ETF SPDR S&P 500 i iShares Core S&P 500, które następują po S&P 500.
Uwagi specjalne
Prawda jest taka, że indeks blue chipów, taki jak Dow 30, śledzi wyniki zaledwie 30 akcji, gdy cały wszechświat inwestycyjny składa się z tysięcy aktywów. Zamiast tego inwestorzy zaczęli wykorzystywać indeks S&P 500 – ważony kapitalizacją rynkową indeks 500 największych spółek – jako punkt odniesienia dla rynku akcji. Oferuje ekspozycję na szerszą gamę branż i sektorów, których często brakuje w tradycyjnym indeksie blue chipów.
Tymczasem Dow 30 kładzie większy nacisk na cenę niż na standardowe czynniki rynkowe, takie jak dynamika, wielkość, wartość i kapitalizacja rynkowa. W ten sposób Dow 30 wyklucza niektóre z najlepiej prosperujących i najbardziej dynamicznych spółek na amerykańskiej giełdzie, w tym Amazon ( AMZN ), Alphabet ( GOOGL ) i Facebook ( FB ).
Przykład indeksu blue chipów
Istnieją godne uwagi fundusze podlegające obrotowi giełdowemu (ETF), które podążają za indeksami blue chipów. Po indeksie S&P 500 znajduje się fundusz ETF SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) i fundusz ETF iShares Core S&P 500 ETF (IVV). Jednym z czołowych funduszy ETF po DIJA jest SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
SPY był jednym z pierwszych ETFów, z datą powstania sięgającą 1993 roku i stał się jednym z największych ETFów z aktywami w zarządzaniu o wartości 257 miliardów dolarów (AUM). IVV ma 178 miliardów dolarów AUM i datę powstania w 2000 roku. Te dwa fundusze ETF były relatywnie zamknięte w obrocie z S&P 500, w odstępie 50 punktów bazowych na podstawie całkowitego zwrotu w ciągu ostatnich pięciu lat. DIA ETF, uruchomiony w 1998 r., Ma 20,7 dolara w AUM.